Ryan Specialty Group Holdings IncRYAN
▲ ポジティブ資本関連度
Vulcan Value Partners remains bullish, added to position, and insiders bought shares, while company increased buyback authorization by $300M.
資産への影響 1
Financials
Ryan Specialty Group Holdings Incバルカン・バリュー・パートナーズは、2026年第2四半期の投資家向けレターで、ライアン・スペシャルティ・ホールディングスへの信頼を継続して表明した。同社のオーガニック収益見通しが下方修正されたものの、超過・余剰市場における引受申込の堅調な伸びを理由に挙げている。ライアン・スペシャルティは第1四半期に11.8％のオーガニック収益成長を報告したが、2026年通期の見通しを、従来の高単位成長率から中単位成長率へと引き下げた。これは、不動産保険料率が25％から35％下落し、保険料を圧迫したためだ。同社は、E&Sの申込が引き続き力強く伸びており、カリフォルニア州、フロリダ州、テキサス州（これら3州でE&S市場の約45％を占める）はいずれも二桁の申込増加を記録したが、保険料の伸びはそれに遅れをとっていると指摘した。バルカン・バリュー・パートナーズは、四半期初めに株価の価値に対する割安感が強まった時点でポジションを積み増した。また、ライアン・スペシャルティが2026年の最初の5か月で最初の自社株買い枠を使い切った後、追加で3億ドルの自社株買い枠を拡大したことや、創業者やCFOを含む5人のインサイダーが6月初旬に公開市場で自社株を購入したことも強調した。
Ryan Specialty Group Holdings IncVulcan Value Partners remains bullish, added to position, and insiders bought shares, while company increased buyback authorization by $300M.