Korea Electric Power vs Delta：値動きが違った理由

週・月・四半期ごとのニュース要約を時系列で比較

Korea Electric Power Corp (015760.KO)

Q3 20269月3日 – 2026年10月1日

▲1▼1

KEPCOの米国での原子力の役割は拡大するが、チップ前払い計画は失敗

SamsungとSK HynixがKEPCOの187億ドル前払いを拒否 SamsungとSK Hynixは将来の電力料金として25兆ウォンの前払いを拒否し、KEPCOは新しいチップ工場に電力を供給するための送電網拡張の主要な資金源を失った。これにより、AIと半導体需要に必要なインフラをKEPCOがどのように資金調達するかについて不確実性が高まっている。
これは期間中の主要なネガティブイベントであり、KEPCOの資金調達計画に直接打撃を与えている。
韓国の2000億ドル米国エネルギー計画にKEPCOの原子力プロジェクトが含まれる 韓国は最大2000億ドルを米国エネルギーに投資し、その中には1200億ドル相当の8基の大型原子炉が含まれる。KEPCOは参加者として指名され、原子炉建設に具体的な役割と、海外原子力プロジェクトからの潜在的な長期的収益源を得る。
これはKEPCOにとって新しく大規模な機会であり、将来の利益と成長を押し上げる可能性がある。
政府が国営エネルギー改革でKEPCO関連会社を統合 韓国は国営エネルギー企業の広範な再編の一環として、KEPCOの5つの関連会社を統合している。この動きはコスト削減と効率改善を目指すが、KEPCOの財務と業務にプラスかマイナスかは不明であり、投資家に不確実性を生んでいる。
この規制変更はKEPCOの構造を再編する可能性があり、期間中の新しい展開である。

2026年9月9月3日 – 2026年10月1日

▲1▼1

KEPCOの米国での原子力の役割は拡大するが、チップ前払い計画は失敗

SamsungとSK HynixがKEPCOの187億ドル前払いを拒否 SamsungとSK Hynixは将来の電力料金として25兆ウォンの前払いを拒否し、KEPCOは新しいチップ工場に電力を供給するための送電網拡張の主要な資金源を失った。これにより、AIと半導体需要に必要なインフラをKEPCOがどのように資金調達するかについて不確実性が高まっている。
これは期間中の主要なネガティブイベントであり、KEPCOの資金調達計画に直接打撃を与えている。
韓国の2000億ドル米国エネルギー計画にKEPCOの原子力プロジェクトが含まれる 韓国は最大2000億ドルを米国エネルギーに投資し、その中には1200億ドル相当の8基の大型原子炉が含まれる。KEPCOは参加者として指名され、原子炉建設に具体的な役割と、海外原子力プロジェクトからの潜在的な長期的収益源を得る。
これはKEPCOにとって新しく大規模な機会であり、将来の利益と成長を押し上げる可能性がある。
政府が国営エネルギー改革でKEPCO関連会社を統合 韓国は国営エネルギー企業の広範な再編の一環として、KEPCOの5つの関連会社を統合している。この動きはコスト削減と効率改善を目指すが、KEPCOの財務と業務にプラスかマイナスかは不明であり、投資家に不確実性を生んでいる。
この規制変更はKEPCOの構造を再編する可能性があり、期間中の新しい展開である。

最新9月3日 – 2026年10月1日

▲1▼1

KEPCOの米国での原子力の役割は拡大するが、チップ前払い計画は失敗

SamsungとSK HynixがKEPCOの187億ドル前払いを拒否 SamsungとSK Hynixは将来の電力料金として25兆ウォンの前払いを拒否し、KEPCOは新しいチップ工場に電力を供給するための送電網拡張の主要な資金源を失った。これにより、AIと半導体需要に必要なインフラをKEPCOがどのように資金調達するかについて不確実性が高まっている。
これは期間中の主要なネガティブイベントであり、KEPCOの資金調達計画に直接打撃を与えている。
韓国の2000億ドル米国エネルギー計画にKEPCOの原子力プロジェクトが含まれる 韓国は最大2000億ドルを米国エネルギーに投資し、その中には1200億ドル相当の8基の大型原子炉が含まれる。KEPCOは参加者として指名され、原子炉建設に具体的な役割と、海外原子力プロジェクトからの潜在的な長期的収益源を得る。
これはKEPCOにとって新しく大規模な機会であり、将来の利益と成長を押し上げる可能性がある。
政府が国営エネルギー改革でKEPCO関連会社を統合 韓国は国営エネルギー企業の広範な再編の一環として、KEPCOの5つの関連会社を統合している。この動きはコスト削減と効率改善を目指すが、KEPCOの財務と業務にプラスかマイナスかは不明であり、投資家に不確実性を生んでいる。
この規制変更はKEPCOの構造を再編する可能性があり、期間中の新しい展開である。

Delta Electronics Inc (2308.TW)

Q3 20267月23日 – 2026年10月2日

▲3▼1

AI需要がDeltaを押し上げるも、転換社債の売り圧力とローテーションが上昇を抑制

AIデータセンター需要と製品立ち上げ アナリストは2027年のAI支出予測を引き上げ、DeltaはNVIDIAのVera Rubin向け800ボルト電源システムの立ち上げを進めており、AIインフラ構築の取り込み拡大が期待される。
これがDeltaの事業と株価の魅力を支える主な成長要因である。
部品不足の緩和と第3四半期利益のピーク 部品不足が緩和し、第3四半期利益はピークに達すると見込まれ、利益モメンタムを支え、投資家に短期業績への自信を与えている。
事業環境の改善と利益見通しを説明するものである。
証券会社の格上げとセンチメント改善 Krungsriはセクターを格上げしDeltaをトップピックに選定、Bualuangは330バーツの目標株価を維持した。米中のAI協議と貿易休戦の延長もセンチメントを押し上げた。
これらの出来事が投資家の自信と買い意欲を高めた。
転換社債の売り圧力とセクターローテーション 15億ドルの転換社債が株式の売り圧力を生み、株価の上昇を抑制し、このニュースで株価は6%下落した。投資家はKCEやHANAへローテーションし、Deltaの反発を限定的にした。
これが好材料にもかかわらず株価を押し下げた主な要因である。

2026年9月9月25日 – 2026年10月2日

▲4

貿易緊張の緩和でデルタのAI電源・冷却装置の受注が強化

米中AI協議と貿易休戦延長でセンチメント改善 トランプ氏と習氏がAIについて初の協議を行い、貿易休戦を2027年1月まで延長した。チップと貿易の緊張緩和はデルタにとってプラス。同社のAIデータセンター向け電源・冷却装置は、開かれた貿易に依存する世界的な建設需要に販売されるためだ。
新たな地政学的緊張緩和が、デルタのAI関連需要の見通しを直接改善する。
AIラックははるかに多くの電力を必要とし、デルタのラック当たり収益が上昇 モルガン・スタンレーはNVIDIAの次世代ラックの電力推定を引き上げ、Bualuangは330バーツの目標株価を維持し、第3四半期売上が前年同期比34%増と見込んだ。ラック当たりの電力と冷却が増えるほど、デルタは各AIデータセンターでより価値の高い機器を販売できる。
これがデルタの利益成長と株価の背後にある中核的な需要要因である。
デルタ、NVIDIA Vera Rubin向け800 VDC AIデータセンターシステムを発表 デルタはNVIDIAのVera Rubin向けに設計された800ボルトの列内電源と液冷を備えたモジュラーAIデータセンターを発表した。次世代AIアーキテクチャへの採用は将来の受注を支え、デルタの技術が建設の中心にあることを示す。
NVIDIAのロードマップに結びついた具体的な新製品がデルタの競争力を強化する。
証券会社が強気に転じ、デルタをトップピックに選定 Krungsriはエレクトロニクスを強気に引き上げ、デルタを320バーツの目標株価で選定し、FY27に51%の利益成長を予想した。Kasikornも強いAI需要とマージン回復を挙げ、市場下落時にデルタを買い増すべき銘柄とした。
推奨格上げと目標株価引き上げは投資マネーを株に呼び戻す可能性がある。

最新9月25日 – 2026年10月2日

▲4

貿易緊張の緩和でデルタのAI電源・冷却装置の受注が強化

米中AI協議と貿易休戦延長でセンチメント改善 トランプ氏と習氏がAIについて初の協議を行い、貿易休戦を2027年1月まで延長した。チップと貿易の緊張緩和はデルタにとってプラス。同社のAIデータセンター向け電源・冷却装置は、開かれた貿易に依存する世界的な建設需要に販売されるためだ。
新たな地政学的緊張緩和が、デルタのAI関連需要の見通しを直接改善する。
AIラックははるかに多くの電力を必要とし、デルタのラック当たり収益が上昇 モルガン・スタンレーはNVIDIAの次世代ラックの電力推定を引き上げ、Bualuangは330バーツの目標株価を維持し、第3四半期売上が前年同期比34%増と見込んだ。ラック当たりの電力と冷却が増えるほど、デルタは各AIデータセンターでより価値の高い機器を販売できる。
これがデルタの利益成長と株価の背後にある中核的な需要要因である。
デルタ、NVIDIA Vera Rubin向け800 VDC AIデータセンターシステムを発表 デルタはNVIDIAのVera Rubin向けに設計された800ボルトの列内電源と液冷を備えたモジュラーAIデータセンターを発表した。次世代AIアーキテクチャへの採用は将来の受注を支え、デルタの技術が建設の中心にあることを示す。
NVIDIAのロードマップに結びついた具体的な新製品がデルタの競争力を強化する。
証券会社が強気に転じ、デルタをトップピックに選定 Krungsriはエレクトロニクスを強気に引き上げ、デルタを320バーツの目標株価で選定し、FY27に51%の利益成長を予想した。Kasikornも強いAI需要とマージン回復を挙げ、市場下落時にデルタを買い増すべき銘柄とした。
推奨格上げと目標株価引き上げは投資マネーを株に呼び戻す可能性がある。

2026年8月7月23日 – 2026年9月17日

▲2▼2

デルタのAI電力需要は依然強いが、転換社債の売り圧力と資金ローテーションが株価の上値を抑える

AIデータセンター需要が引き続き拡大 デルタは新しい800ボルトのAIデータセンター向け電源システムの原材料を増産している。アナリストによると、大手テック企業の2027年のAI支出計画は大幅に上方修正されている。AI工場が増えればデルタの電源機器の受注も増え、売上高と価格を支える。
これがデルタの利益を支える中核的な成長エンジンであり、アナリストが強気を維持する主な理由である。
部品不足が緩和、利益は第3四半期にピークか 2026年前半にデルタを圧迫した部品不足は緩和しつつあり、アナリストは第3四半期の売上高と利益が今年最高になると予想している。第2四半期からずれ込んだ受注とマージン改善が寄与する見通しだ。これは利益回復を示唆する。
低迷した上半期の後に利益が改善すると予想される理由を説明しており、株価の重要な支えとなっている。
15億ドルの転換社債が株式の売り圧力に デルタのシンガポール子会社は、後に267〜302バーツでデルタ株に転換できる15億ドルの社債を発行する。現時点で新株は発行されないが、ヘッジや将来の売り圧力が株価の上値を抑える可能性があり、このニュースで株価は約6%下落した。
これが今期の株価を圧迫する最も明確な新たなマイナス要因である。
デルタから他の電子機器銘柄へ資金がローテーション 一部の投資家はデルタからKCEやHANAへ資金を移した。これらの銘柄は短期的な利益見通しがより強いと見られている。またデルタは弱含みの台湾の親会社の動きにも連動した。この投資資金の競争がデルタの反発の速さを制限している。
良いAI関連ニュースがあっても、投資資金が他の銘柄を選んでいるという現実の相殺要因を示している。

7月23日 – 2026年9月17日

▲2▼2

デルタのAI電力需要は依然強いが、転換社債の売り圧力と資金ローテーションが株価の上値を抑える

AIデータセンター需要が引き続き拡大 デルタは新しい800ボルトのAIデータセンター向け電源システムの原材料を増産している。アナリストによると、大手テック企業の2027年のAI支出計画は大幅に上方修正されている。AI工場が増えればデルタの電源機器の受注も増え、売上高と価格を支える。
これがデルタの利益を支える中核的な成長エンジンであり、アナリストが強気を維持する主な理由である。
部品不足が緩和、利益は第3四半期にピークか 2026年前半にデルタを圧迫した部品不足は緩和しつつあり、アナリストは第3四半期の売上高と利益が今年最高になると予想している。第2四半期からずれ込んだ受注とマージン改善が寄与する見通しだ。これは利益回復を示唆する。
低迷した上半期の後に利益が改善すると予想される理由を説明しており、株価の重要な支えとなっている。
15億ドルの転換社債が株式の売り圧力に デルタのシンガポール子会社は、後に267〜302バーツでデルタ株に転換できる15億ドルの社債を発行する。現時点で新株は発行されないが、ヘッジや将来の売り圧力が株価の上値を抑える可能性があり、このニュースで株価は約6%下落した。
これが今期の株価を圧迫する最も明確な新たなマイナス要因である。
デルタから他の電子機器銘柄へ資金がローテーション 一部の投資家はデルタからKCEやHANAへ資金を移した。これらの銘柄は短期的な利益見通しがより強いと見られている。またデルタは弱含みの台湾の親会社の動きにも連動した。この投資資金の競争がデルタの反発の速さを制限している。
良いAI関連ニュースがあっても、投資資金が他の銘柄を選んでいるという現実の相殺要因を示している。