InsmedのBrinsupri発売が加速、ピーク売上高目標を140億ドルに引き上げ
第2四半期の損失が大幅縮小、Brinsupriのガイダンス引き上げ Insmedの第2四半期純損失は前年同期の3億2170万ドルから1320万ドルに縮小し、製品売上高はほぼ4倍の4億2550万ドルとなった。Brinsupriの売上高は3億920万ドルに達し、前四半期比49%増加。経営陣は2026年のBrinsupriガイダンスを12億5000万～14億ドルに引き上げた。このニュースを受けて株価は33%急騰した。
これは今期最大の株価変動要因であり、中核事業が予想をはるかに上回る業績を上げていることを示している。
ピーク売上高予測を140億ドル超に引き上げ 経営陣は主要3プログラムのピーク売上高が140億ドルを超えると見込んでおり、これは75%の増加となる。70億ドル超はすでに発売済みのBrinsupriによるものだが、60億ドル超はTPIPに依存しており、TPIPは4つの対象適応症のうち2つだけで第III相試験中である。Insmedは6月末時点で12億ドルの現金を保有しており、資金調達なしで2027年に黒字化するのに十分である。
これは投資家に長期的な成長目標を示し、同社が自己資金で賄えることを示す一方、パイプラインのリスクも浮き彫りにしている。
TPIPの12カ月データが良好で第3相試験開始を支持 Insmedは肺動脈性肺高血圧症に対するTPIPの12カ月データが良好で、運動能力の持続的改善が見られ、新たな安全性シグナルはなかったと報告した。これはPALM-PAH第3相試験の開始を支持する。TPIPは60億ドル超のピーク売上高機会の重要な部分を占めるが、後期段階の成功が依然として必要である。
これは引き上げられたピーク売上高予測の大部分を支える主要パイプライン資産のリスクを低減する。
EMBARCが3000人規模のbrensocatib試験を実施へ 欧州の気管支拡張症研究グループEMBARCは、6カ国でbrensocatib（Brinsupri）の3000人規模の試験をInsmedと共同で実施する。この試験は早期治療が疾患の経過を変えられるかどうかを示すことを目指しており、使用範囲を広げ、現在の承認を超えた薬剤の根拠を強化する可能性がある。
これは強い臨床的関心とより広い使用の可能性を示し、主要な成長ドライバーに対する長期的な需要を支える。