Mercury Systems vs Curtiss-Wright：値動きが違った理由

週・月・四半期ごとのニュース要約を時系列で比較

Mercury Systems Inc (MRCY)

Q3 20266月18日 – 2026年8月20日

▲3▼1

Mercury Systemsは記録的な受注で急騰したが、利益の未達が痛手となった

記録的な受注とバックログ Mercuryは第1四半期に記録的な$348M、第4四半期に$660Mを受注し、93%増加、バックログは$1.9Bを超えた。これは顧客が同社の出荷をはるかに上回る注文をしたことを意味し、将来の売上の強さを示す。
記録的な受注とバックログが株価上昇の主な原動力となった。
売上高の予想超過とPalantirとの提携 両四半期で売上高が予想を上回った（第1四半期：$235.8M、+14.2%、第4四半期：約$290M、+9%）。Palantirとの新たな提携は、米軍プログラム向けにMercuryの工場とサプライチェーンを自動化することを目指しており、効率とマージンの改善につながる可能性がある。
売上成長とPalantirとの契約が期間中の主要なポジティブ材料だった。
アナリストの格上げと好調な株価パフォーマンス アナリストが株を格上げし、第1四半期決算後に47%上昇、年初来では44%上昇した。経営陣はFY27の売上高を約$1.1Bと案内し、投資家に持続的成長への自信を与えた。
格上げと株価の急上昇は、センチメントの改善と今後の見通しを反映している。
利益の未達とマージン圧力 第4四半期の調整後EPSは$0.37で予想を下回り、前年同期比21%減、売上総利益率は30.6%に低下した。売上成長が利益に結びついていないとの懸念から、株価は9%以上下落した。
利益の未達とマージン低下が主なネガティブ要因となり、急激な売りを引き起こした。

2026年8月8月18日 – 2026年8月20日

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第4四半期の受注と受注残は過去最高、しかし利益は未達でマージン圧力

第4四半期の受注と受注残が過去最高 Mercuryは第4四半期の受注が6億6000万ドルと過去最高を記録し、前年同期比93%増加しました。また、受注残は19億ドルを超え、38%増加して過去最高となっています。これは、顧客がMercuryの出荷をはるかに上回る注文をしていることを意味し、将来の収益力の強さを示唆して株価を支えています。
これが需要と将来の収益を生み出す核心的な新しいファンダメンタルズ要因です。
第4四半期の売上高は予想超え、FY27のガイダンスも好調 四半期売上高は約2億9000万ドルで、アナリスト予想を9%以上上回りました。また、Mercuryは2027年度の売上高が約11億ドルに近づき、調整後EBITDAが約2億ドルになるとのガイダンスを示しました。これは、受注ブームが実際の売上と利益に変わり始めていることを示唆しています。
需要が売上に転換していることを示し、将来の利益目標を提示しているからです。
調整後利益は未達でマージン圧力 売上高は予想を上回ったものの、調整後1株当たり利益は37セントで予想を下回り、前年同期比21%減少しました。また、売上総利益率は30.6%に低下しました。株価は当日9%以上下落し、売上が伸びる中でも投資家が収益性を懸念していることを示しています。
好調な受注にもかかわらず株価が下落した理由を説明する主な要因です。
Palantirとの提携で工場を自動化 MercuryとPalantirは、米軍プログラム向けに資材計画と工場運営を自動化する戦略的提携を発表しました。Palantirのソフトウェアを使用して手作業のボトルネックを解消し、ビジネスのデジタルツインを構築します。時間の経過とともに、生産量を増やしマージンを改善する可能性があります。
将来の利益を押し上げる可能性のある新しい技術と効率化の触媒です。

最新8月18日 – 2026年8月20日

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第4四半期の受注と受注残は過去最高、しかし利益は未達でマージン圧力

第4四半期の受注と受注残が過去最高 Mercuryは第4四半期の受注が6億6000万ドルと過去最高を記録し、前年同期比93%増加しました。また、受注残は19億ドルを超え、38%増加して過去最高となっています。これは、顧客がMercuryの出荷をはるかに上回る注文をしていることを意味し、将来の収益力の強さを示唆して株価を支えています。
これが需要と将来の収益を生み出す核心的な新しいファンダメンタルズ要因です。
第4四半期の売上高は予想超え、FY27のガイダンスも好調 四半期売上高は約2億9000万ドルで、アナリスト予想を9%以上上回りました。また、Mercuryは2027年度の売上高が約11億ドルに近づき、調整後EBITDAが約2億ドルになるとのガイダンスを示しました。これは、受注ブームが実際の売上と利益に変わり始めていることを示唆しています。
需要が売上に転換していることを示し、将来の利益目標を提示しているからです。
調整後利益は未達でマージン圧力 売上高は予想を上回ったものの、調整後1株当たり利益は37セントで予想を下回り、前年同期比21%減少しました。また、売上総利益率は30.6%に低下しました。株価は当日9%以上下落し、売上が伸びる中でも投資家が収益性を懸念していることを示しています。
好調な受注にもかかわらず株価が下落した理由を説明する主な要因です。
Palantirとの提携で工場を自動化 MercuryとPalantirは、米軍プログラム向けに資材計画と工場運営を自動化する戦略的提携を発表しました。Palantirのソフトウェアを使用して手作業のボトルネックを解消し、ビジネスのデジタルツインを構築します。時間の経過とともに、生産量を増やしマージンを改善する可能性があります。
将来の利益を押し上げる可能性のある新しい技術と効率化の触媒です。

2026年7月6月18日 – 2026年8月7日

▲4

Mercury Systems：記録的な受注、Palantirとの提携、好決算が業績回復を牽引

記録的な四半期受注は強い需要を示す Mercuryは記録的な四半期受注額3億4800万ドルを報告した。これは顧客が防衛電子機器をより多く発注している兆候だ。この強い需要は、より速い売上成長とより良い利益率へと転換し始めており、株価の大幅上昇を支えている。
これが業績回復の核心的なファンダメンタルズ要因であり、株価が動いている理由を直接説明している。
Palantirとの提携で工場を自動化 MercuryはPalantirと提携し、米軍プログラム向けの工場運営とサプライチェーンを自動化する。初期作業には政府が資金を提供する。これによりMercuryはより効率的になり、生産能力が向上し、時間とともに利益率が改善する可能性がある。
運営と収益性を改善する可能性のある新たな戦略的提携であり、新しいカタリストとなる。
第1四半期の好調な売上で予想を上回り、株価急騰 Mercuryの四半期売上高2億3580万ドルはアナリスト予想を14.2%上回り、防衛関連同業の中で最大の上振れとなった。決算発表後、株価は47%急騰しており、業績改善への投資家の期待を反映している。
これが株価の急上昇を直接引き起こした直近の決算結果である。
アナリストの格上げと記録的な受注残 アナリストの見方はより前向きになっており、William BlairはBuyを再表明し、Jefferiesは目標株価を引き上げた。Mercuryの受注残は記録的な16億ドルに達し、前年比17.9%増となった。これは将来の売上の見通しを与え、年初来44%の株価上昇を支えている。
アナリストの格上げと記録的な受注残は、株価上昇の背後にある重要なセンチメントとファンダメンタルズの要因である。

6月18日 – 2026年8月7日

▲4

Mercury Systems：記録的な受注、Palantirとの提携、好決算が業績回復を牽引

記録的な四半期受注は強い需要を示す Mercuryは記録的な四半期受注額3億4800万ドルを報告した。これは顧客が防衛電子機器をより多く発注している兆候だ。この強い需要は、より速い売上成長とより良い利益率へと転換し始めており、株価の大幅上昇を支えている。
これが業績回復の核心的なファンダメンタルズ要因であり、株価が動いている理由を直接説明している。
Palantirとの提携で工場を自動化 MercuryはPalantirと提携し、米軍プログラム向けの工場運営とサプライチェーンを自動化する。初期作業には政府が資金を提供する。これによりMercuryはより効率的になり、生産能力が向上し、時間とともに利益率が改善する可能性がある。
運営と収益性を改善する可能性のある新たな戦略的提携であり、新しいカタリストとなる。
第1四半期の好調な売上で予想を上回り、株価急騰 Mercuryの四半期売上高2億3580万ドルはアナリスト予想を14.2%上回り、防衛関連同業の中で最大の上振れとなった。決算発表後、株価は47%急騰しており、業績改善への投資家の期待を反映している。
これが株価の急上昇を直接引き起こした直近の決算結果である。
アナリストの格上げと記録的な受注残 アナリストの見方はより前向きになっており、William BlairはBuyを再表明し、Jefferiesは目標株価を引き上げた。Mercuryの受注残は記録的な16億ドルに達し、前年比17.9%増となった。これは将来の売上の見通しを与え、年初来44%の株価上昇を支えている。
アナリストの格上げと記録的な受注残は、株価上昇の背後にある重要なセンチメントとファンダメンタルズの要因である。

Curtiss-Wright Corporation (CW)

Q3 20266月17日 – 2026年8月16日

▲3▼1

カーティス・ライトの好調な第2四半期と原子力成長がバリュエーション懸念を相殺

第2四半期決算の上振れとガイダンス引き上げ カーティス・ライトは第2四半期の売上高が5%増の9億2400万ドル、営業利益が12%増、フリーキャッシュフローが37%増の1億6000万ドルだったと報告した。経営陣は通期ガイダンスを引き上げ、持続的な成長への自信を示した。このポジティブなニュースは、強い実行力と将来の利益潜在力を反映しており、株価上昇を支える。
これが最も最近で重要な出来事であり、CWのバリュエーションと投資家心理に直接影響を与える。
原子力拡大とDOE融資コミットメント カーティス・ライトは年末までにAP1000原子炉の受注を期待しており、最大10基の原子炉に対する条件付き175億ドルのDOE融資が裏付けとなっている。同社は商業原子力収入を次の10年半ばまでに4倍の15億ドルに増やすことを目指している。この長期的な成長ドライバーは大きな上昇余地を加え、投資家の楽観を高める。
これは将来の収入を大幅に増やす可能性のある主要な成長経路を強調しており、長期投資家にとって重要な要素である。
バリュエーションリスクと株価下落 好調な結果にもかかわらず、CWの株価は決算後に8%下落し、688.63ドルで取引されている。P/Eは47.7倍で業界平均の39.9倍を上回り、過大評価を示唆している。センチメントが冷めれば、投資家が同業他社と比較して高い倍率を疑問視する可能性があり、株価はさらに下振れする可能性がある。
このカウンターウェイトは、良いニュースにもかかわらず株価が下落した理由を説明し、投資家にとっての主要なリスクを浮き彫りにする。
記録的な防衛支出と強力な受注残 2025年の世界の軍事支出は記録的な2兆9000億ドルに達し、CWの新規受注は16%増の43億ドルの受注残となり、その90%が3年以内に収入に転換すると見込まれている。この堅調な需要環境は将来の収入成長と利益の安定を支える。
これはCWの成長軌道を支える強い需要背景を強調しており、基本的なドライバーである。

2026年7月6月17日 – 2026年8月16日

▲3▼1

カーティス・ライトの好調な第2四半期と原子力成長がバリュエーション懸念を相殺

第2四半期決算の上振れとガイダンス引き上げ カーティス・ライトは第2四半期の売上高が5%増の9億2400万ドル、営業利益が12%増、フリーキャッシュフローが37%増の1億6000万ドルだったと報告した。経営陣は通期ガイダンスを引き上げ、持続的な成長への自信を示した。このポジティブなニュースは、強い実行力と将来の利益潜在力を反映しており、株価上昇を支える。
これが最も最近で重要な出来事であり、CWのバリュエーションと投資家心理に直接影響を与える。
原子力拡大とDOE融資コミットメント カーティス・ライトは年末までにAP1000原子炉の受注を期待しており、最大10基の原子炉に対する条件付き175億ドルのDOE融資が裏付けとなっている。同社は商業原子力収入を次の10年半ばまでに4倍の15億ドルに増やすことを目指している。この長期的な成長ドライバーは大きな上昇余地を加え、投資家の楽観を高める。
これは将来の収入を大幅に増やす可能性のある主要な成長経路を強調しており、長期投資家にとって重要な要素である。
バリュエーションリスクと株価下落 好調な結果にもかかわらず、CWの株価は決算後に8%下落し、688.63ドルで取引されている。P/Eは47.7倍で業界平均の39.9倍を上回り、過大評価を示唆している。センチメントが冷めれば、投資家が同業他社と比較して高い倍率を疑問視する可能性があり、株価はさらに下振れする可能性がある。
このカウンターウェイトは、良いニュースにもかかわらず株価が下落した理由を説明し、投資家にとっての主要なリスクを浮き彫りにする。
記録的な防衛支出と強力な受注残 2025年の世界の軍事支出は記録的な2兆9000億ドルに達し、CWの新規受注は16%増の43億ドルの受注残となり、その90%が3年以内に収入に転換すると見込まれている。この堅調な需要環境は将来の収入成長と利益の安定を支える。
これはCWの成長軌道を支える強い需要背景を強調しており、基本的なドライバーである。

最新6月17日 – 2026年8月16日

▲3▼1

カーティス・ライトの好調な第2四半期と原子力成長がバリュエーション懸念を相殺

第2四半期決算の上振れとガイダンス引き上げ カーティス・ライトは第2四半期の売上高が5%増の9億2400万ドル、営業利益が12%増、フリーキャッシュフローが37%増の1億6000万ドルだったと報告した。経営陣は通期ガイダンスを引き上げ、持続的な成長への自信を示した。このポジティブなニュースは、強い実行力と将来の利益潜在力を反映しており、株価上昇を支える。
これが最も最近で重要な出来事であり、CWのバリュエーションと投資家心理に直接影響を与える。
原子力拡大とDOE融資コミットメント カーティス・ライトは年末までにAP1000原子炉の受注を期待しており、最大10基の原子炉に対する条件付き175億ドルのDOE融資が裏付けとなっている。同社は商業原子力収入を次の10年半ばまでに4倍の15億ドルに増やすことを目指している。この長期的な成長ドライバーは大きな上昇余地を加え、投資家の楽観を高める。
これは将来の収入を大幅に増やす可能性のある主要な成長経路を強調しており、長期投資家にとって重要な要素である。
バリュエーションリスクと株価下落 好調な結果にもかかわらず、CWの株価は決算後に8%下落し、688.63ドルで取引されている。P/Eは47.7倍で業界平均の39.9倍を上回り、過大評価を示唆している。センチメントが冷めれば、投資家が同業他社と比較して高い倍率を疑問視する可能性があり、株価はさらに下振れする可能性がある。
このカウンターウェイトは、良いニュースにもかかわらず株価が下落した理由を説明し、投資家にとっての主要なリスクを浮き彫りにする。
記録的な防衛支出と強力な受注残 2025年の世界の軍事支出は記録的な2兆9000億ドルに達し、CWの新規受注は16%増の43億ドルの受注残となり、その90%が3年以内に収入に転換すると見込まれている。この堅調な需要環境は将来の収入成長と利益の安定を支える。
これはCWの成長軌道を支える強い需要背景を強調しており、基本的なドライバーである。