Nova、AIチップ需要に乗り、ファウンドリ契約を獲得するも、設備投資への懸念が打撃
AI主導の需要がNovaの業績を押し上げる Novaは2026年第1四半期のWasatch Small Cap Growth Strategyで最大の貢献銘柄の一つとなり、6月18日までの1カ月で株価は14.26%上昇、52週間では148.87%上昇した。AIによる半導体需要が装置販売を押し上げ、さらに多くのヘッジファンドが買いを入れた。
Novaの好調なパフォーマンスを支える中核的な需要要因を示している。
NovaのWMCツールが大手ファウンドリに採用される NovaのWMCプラットフォームは、競争評価を経て、先進パッケージング測定用のツール・オブ・レコードとして世界有数のファウンドリに選定された。顧客が生産能力を拡大するにつれてさらなる導入機会が開かれ、メモリおよびファウンドリ顧客の間で採用が加速している。
将来の収益見通しを直接押し上げる具体的な新規契約獲得。
中国のAIチップ輸入緩和とインフレ鈍化がセクターを押し上げる 中国がNvidia H200の限定的な輸入を許可する可能性があるとの報道でNovaは6.9%急騰した。これはAIチップ生産とNovaの計測ツールへの需要を押し上げる。また、6月のインフレ報告が鈍化したことも、高PERの半導体株の割引率を低下させて追い風となった。
Novaの株価を直接動かし、需要とバリュエーションの見通しを改善する2つの別個のポジティブな材料。
TSMCの設備投資見直しが売りを誘発 TSMCが2026年の設備投資ガイダンスを560億ドルから600億～640億ドルに引き上げたことを受け、Novaは5.7%下落した。投資家は海外拡張と2ナノメートル立ち上げコストによるフリーキャッシュフローの圧迫とマージン希薄化を懸念し、半導体装置のバリュエーションに圧力がかかった。
支出増加がコスト懸念からセンチメントを悪化させ得ることを示す現実的な相殺要因。