Anhui Liuguo Chemical Co Ltd

กลุ่มฟอสฟอรัสเคมีกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้งในวันที่ 23 กรกฎาคม ดัชนีกลุ่มปิดบวก 3.52% หุ้นอย่างหูเป่ยอี๋ฮว่า ลิ่วกั๋วเคมี และชวนจินโนว์ ปรับตัวขึ้นนำ ตลาดได้รับแรงหนุนจากข่าวอิหร่านประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างสมบูรณ์ ซึ่งเป็นเส้นทางขนส่งกำมะถันถึงหนึ่งในสามของโลก หลังการปิดกั้นอุปทานกำมะถันตึงตัวต่อเนื่อง ราคาอ้างอิงกำมะถันเม็ดที่ท่าเรือฉางเจียงอยู่ที่ 9,170 หยวนต่อตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ผลักดันต้นทุนการผลิตของบริษัทฟอสฟอรัสเคมีให้สูงขึ้น ภายใต้แรงกดดันด้านต้นทุน ราคาปุ๋ยฟอสเฟตแอมโมเนียมยังคงแข็งแกร่ง และคาดการณ์ผลกำไรของบริษัทครบวงจรปรับตัวดีขึ้น ขณะเดียวกัน กฎกระทรวงการบังคับใช้กฎหมายทรัพยากรแร่ของคณะรัฐมนตรี มีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 15 มิถุนายน โดยจัดให้แร่ฟอสเฟตอยู่ในบัญชีทรัพยากรแร่ยุทธศาสตร์แห่งชาติ ควบคุมดูแลตลอดห่วงโซ่ การอนุมัติสิทธิสำรวจและทำเหมืองใหม่ถูกดึงกลับสู่ส่วนกลาง โดยหลักการแล้วจะไม่อนุมัติเหมืองฟอสเฟตอิสระแห่งใหม่อีก และจำกัดการส่งออกแร่ฟอสเฟตเกรดสูง ผลผลิตแร่ฟอสเฟตทั่วโลกในปี 2025 อยู่ที่ประมาณ 250 ล้านตัน จีนผลิตได้ประมาณ 110 ล้านตัน มากเป็นอันดับหนึ่ง แต่สัดส่วนปริมาณสำรองต่อการผลิตอยู่ที่ประมาณ 31 ปีเท่านั้น ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยโลกที่ประมาณ 292 ปีอย่างมาก ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 จีนนำเข้าแร่ฟอสเฟต 998,200 ตัน เพิ่มขึ้น 29.66% เมื่อเทียบกับปีก่อน แต่หลงจ้งจื่อซวิ่นคาดว่าการนำเข้าในเดือนกรกฎาคมจะลดลง เนื่องจากราคากำมะถันที่สูงกดดันให้ผู้ประกอบการปลายน้ำลดกำลังการผลิต ภายใต้การอนุมัติสิทธิทำเหมืองที่เข้มงวด ทรัพยากรกระจุกตัวสู่ผู้เล่นรายใหญ่ หย่วนอันซิงหัวไมนิ่งมีแผนสร้างโครงการทำเหมืองแร่ฟอสเฟตหยางหลิวตง กำลังผลิต 4 ล้านตันต่อปี เงินลงทุนรวม 5,320 ล้านหยวน มีปริมาณทรัพยากรสำรอง 206 ล้านตัน โดยซิงฟากรุ๊ปถือหุ้น 45% วันฮว่าเคมีถือหุ้น 40% และอี๋ชางเฉิงฟากรุ๊ปถือหุ้น 15% ด้านอุปสงค์ ขับเคลื่อนด้วยสองปัจจัยหลักคือยานยนต์พลังงานใหม่และการกักเก็บพลังงาน ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 การผลิตและจำหน่ายยานยนต์พลังงานใหม่อยู่ที่ 7.438 ล้านคัน และ 7.446 ล้านคัน ตามลำดับ อัตราการเจาะตลาดแตะ 49.6% จงไถ่เจิ้งเชวี่ยนคำนวณว่า ลิเทียมไอออนฟอสเฟตจะผลักดันความต้องการแร่ฟอสเฟตเพิ่มขึ้นเกือบ 3.4 ล้านตัน คิดเป็นสัดส่วน 12% ของอุปสงค์รวม ความต้องการพลังประมวลผลเอไอยังเปิดพื้นที่ใหม่ ฟอสฟอรัสแดงความบริสุทธิ์สูงเป็นวัตถุดิบหลักของซับสเตรตอินเดียมฟอสไฟด์ บริษัทญี่ปุ่นเข้มงวดโควตาส่งออกไปจีน เสี่ยงต่อการขาดแคลนอุปทาน ไคหยวนเจิ้งเชวี่ยนคาดการณ์ว่า ส่วนต่างอุปสงค์อุปทานแร่ฟอสเฟตในประเทศปี 2026 ถึง 2028 จะอยู่ที่ 320,000 ตัน 1.31 ล้านตัน และ 9.75 ล้านตัน ตามลำดับ โดยสองปีนี้และปีหน้าอุปทานตึงตัว กำลังการผลิตแร่ฟอสเฟตใหม่ที่อยู่ระหว่างก่อสร้างหรือวางแผนในประเทศรวมประมาณ 59.29 ล้านตันต่อปี กระจุกตัวในกุ้ยโจว เสฉวน หูเป่ย และยูนนาน