Cheniere Energy Partners LP

หุ้น Cheniere Energy Partners แอล.พี. ปรับตัวขึ้น 10.8% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา โดยได้แรงหนุนจากกำไรไตรมาสสองที่ 1.10 ดอลลาร์ต่อหน่วย ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ของแซ็กส์ถึง 15.8% และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 35.4% แตะ 983 ล้านดอลลาร์ ขณะที่คาดการณ์กำไรปี 2026 ของแซ็กส์อยู่ที่ 4.17 ดอลลาร์ต่อหน่วย และปรับเพิ่มขึ้น 2.7% ในช่วงสี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ส่วนเงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงานอยู่ที่ 1.61 พันล้านดอลลาร์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้นจาก 1.22 พันล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า ห้างหุ้นส่วนจำกัดยืนยันแนวทางการจ่ายเงินปันผลปี 2026 ที่ 3.10 ถึง 3.40 ดอลลาร์ต่อหน่วยสามัญ ซึ่งรวมเงินปันผลพื้นฐานที่ 3.10 ดอลลาร์ และโครงการขยาย SPL ที่เสนออาจเพิ่มกำลังการผลิต LNG สูงสุดประมาณ 20 ล้านตันต่อปี หุ้น CQP ซื้อขายที่ 17.4 เท่าของกำไรล่วงหน้า 12 เดือน ซึ่งสูงกว่าค่ามัธยฐานห้าปีที่ 14.2 เท่า แต่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มย่อยในแซ็กส์ที่ 24.8 เท่า และหนี้ระยะยาวอยู่ที่ 14.34 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2026 ปัจจุบันหุ้นมีอันดับแซ็กส์ที่ 3 หรือถือ โดยมีคะแนน VGM อยู่ที่ B

เชนียร์ เอ็นเนอร์จี ปรับเพิ่มคาดการณ์ทางการเงินทั้งปี 2026 โดยปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วแบบรวม เป็นช่วง 7.90 ถึง 8.40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดการณ์กระแสเงินสดที่สามารถจัดสรรได้ เป็นช่วง 5.30 ถึง 5.80 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การปรับเพิ่มนี้เกิดขึ้นหลังจากผลประกอบการไตรมาสสอง ซึ่งมีรายได้ 5.73 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรสุทธิ 3.07 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วแบบรวม 1.80 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกระแสเงินสดที่สามารถจัดสรรได้ 1.17 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ บริษัทยังปรับช่วงคาดการณ์การผลิตทั้งปีให้แคบลงเป็น 53 ถึง 54 ล้านตัน จากเดิม 52 ถึง 54 ล้านตัน และบรรลุความสำเร็จในการก่อสร้างรถไฟขนาดกลางสายที่ 6 ที่โครงการซีซีแอล สเตจ 3 ในเดือนมิถุนายน 2026 โดยคาดว่าจะได้ก๊าซธรรมชาติเหลวชุดแรกจากรถไฟขนาดกลางสายที่ 7 ในเร็วๆ นี้ ในระหว่างไตรมาส เชนียร์ได้ใช้เงินประมาณ 884 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ภายใต้แผนการจัดสรรเงินทุน ซึ่งรวมถึงการซื้อหุ้นคืน 550 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเงินปันผลรายไตรมาส 0.555 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น

เชนีเยร์ เอนเนอร์จี พาร์ทเนอร์ส ประกาศจ่ายเงินสดรายไตรมาสที่ 0.82 ดอลลาร์ต่อหน่วยสามัญ การจ่ายเงินนี้ประกอบด้วยจำนวนฐาน 0.775 ดอลลาร์ และจำนวนผันแปร 0.045 ดอลลาร์ รวมถึงการจ่ายที่เกี่ยวข้องให้แก่หุ้นส่วนทั่วไป อัตราผลตอบแทนล่วงหน้าอยู่ที่ 5.2% เงินปันผลจะจ่ายในวันที่ 14 สิงหาคม ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีรายชื่อ ณ วันที่ 7 สิงหาคม โดยมีวันที่ไม่รวมสิทธิปันผลคือวันที่ 7 สิงหาคม

เชนีย์ เอนเนอร์จี พาร์ทเนอร์ส ตั้งราคาเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ในสองชุดเมื่อวันที่ 27 พฤษภาคม หุ้นกู้ชุดปี 2036 มีอัตราดอกเบี้ยรายปีร้อยละ 5.35 ส่วนชุดปี 2056 มีอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 6.05 เงินที่ได้จะนำไปใช้ชำระคืน รีไฟแนนซ์ และไถ่ถอนหนี้เดิม รวมถึงหุ้นกู้ซาบีนพาสลิควิแฟกชันอัตราดอกเบี้ยร้อยละ 5 ที่ครบกำหนดในปี 2027 และอาจใช้เป็นเงินลงทุน เงินทุนหมุนเวียน และโอกาสทางธุรกิจ การเสนอขายครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากมีสัญญากับเบคเทลคอร์ปสำหรับเฟสแรกของโครงการขยายโรงงานแอลเอ็นจีซาบีนพาสในรัฐลุยเซียนา ซึ่งจะเพิ่มกำลังการผลิต 6 ล้านตันต่อปีให้กับโรงงาน

TimesSquare Capital Management ระบุว่า Cheniere Energy เป็นหุ้นที่ทำผลงานโดดเด่นในกองทุน U.S. Mid Cap Growth Strategy สำหรับจดหมายถึงนักลงทุนไตรมาสแรกปี 2026 บริษัทชี้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นกับอิหร่านและความเสียหายเชิงโครงสร้างต่อโรงงาน LNG ของกาตาร์ทำให้กำลังการผลิตทั่วโลกหายไป 20% ส่งผลให้สมดุลอุปสงค์-อุปทานตึงตัวอย่างมาก ปัจจัยนี้ประกอบกับผลประกอบการไตรมาสสี่ที่แข็งแกร่งและการปรับเพิ่มคาดการณ์แนวโน้มธุรกิจ ส่งผลให้ราคาหุ้นของ Cheniere พุ่งขึ้น 47% บริษัทยังคงซื้อหุ้นคืนในระดับสูงและเพิ่มวงเงินอนุมัติสำหรับช่วงปี 2026 ถึง 2030 หุ้น Cheniere Energy ปิดที่ 243.97 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อวันที่ 29 มิถุนายน 2026 ด้วยมูลค่าตลาด 51.12 พันล้านดอลลาร์

หุ้น Cheniere Energy ปรับตัวลดลง 23% จากจุดสูงสุดในเดือนมีนาคม แม้ว่า LNG จากสหรัฐยังคงคิดเป็นสัดส่วนเกือบ 60% ของก๊าซนำเข้าของยุโรป การปรับตัวลงสะท้อนความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับข้อจำกัดด้านกำลังการส่งออก ราคาก๊าซตลาดจรที่ลดลง และผลกำไรพิเศษที่ลดลงจากความขัดแย้งในอิหร่าน นักวิเคราะห์ยังคงให้คำแนะนำฉันทามติ ซื้อ สำหรับ Cheniere โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 303 ดอลลาร์ต่อหุ้น ซึ่งบ่งชี้ถึงโอกาสปรับตัวขึ้น 31% ปริมาณก๊าซสำรองของยุโรปเข้าสู่ปี 2026 ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 5 ปี ต่ำกว่าระดับความปลอดภัยปกติประมาณ 140 ลำเรือ LNG ทำให้ภูมิภาคนี้เปราะบางต่อฤดูหนาวที่หนาวเย็น ซึ่งอาจเพิ่มความต้องการกำลังการส่งออกตามสัญญาของ Cheniere

หุ้น Cheniere Energy ปรับตัวขึ้นเกือบ 17% นับตั้งแต่ต้นปี โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ก๊าซธรรมชาติเหลวที่แข็งแกร่งและการดำเนินงานที่เชื่อถือได้ บริษัทรายงานรายได้ไตรมาสแรกที่ 5.9 พันล้านดอลลาร์ กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วรวมเพิ่มขึ้น 25% เป็น 2.3 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดที่สามารถจัดสรรได้เพิ่มขึ้น 31% เป็นประมาณ 1.7 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ส่งออก LNG สูงสุดเป็นประวัติการณ์รายไตรมาสที่ 187 เที่ยวเรือ กำลังการผลิต LNG มากกว่า 95% ถูกจองภายใต้สัญญาในทศวรรษหน้า ซึ่งช่วยให้มองเห็นรายได้ล่วงหน้าได้ชัดเจน การประมาณการของ Zacks Consensus ชี้ว่ากำไรต่อหุ้นปี 2026 จะลดลง 158% ตามด้วยการพุ่งขึ้น 353% ในปี 2027 ซึ่งสะท้อนถึงกำไรที่ไม่สม่ำเสมอ ปัจจุบัน Cheniere มีอันดับ Zacks Rank ที่ 3 หรือคำแนะนำ ถือ

เชนียร์ เอ็นเนอร์จี ปิดการเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิแบบเฉพาะเจาะจงมูลค่า 1.75 พันล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 9 มิถุนายน 2026 การเสนอขายแบ่งเป็นสองชุด ได้แก่ หุ้นกู้มูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย 5.350% ครบกำหนดปี 2036 และหุ้นกู้มูลค่า 750 ล้านดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย 6.050% ครบกำหนดปี 2056 หุ้นกู้ดังกล่าวค้ำประกันโดยบริษัทย่อยที่ค้ำประกันวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนของห้างหุ้นส่วน และมีสถานะเท่าเทียมกับหนี้ไม่ด้อยสิทธิอื่นๆ เชนียร์ เอ็นเนอร์จี เป็นผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติเหลวรายใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา และเป็นผู้ดำเนินการก๊าซธรรมชาติเหลวรายใหญ่อันดับสองของโลก