บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส ระบุในบทวิเคราะห์ว่าแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 3/2569 ของบริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC คาดว่าจะทรงตัวจากไตรมาสก่อน แต่ยังเติบโตเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ก่อนมีโอกาสเร่งตัวขึ้นในไตรมาส 4/2569 จากปัจจัยฤดูกาลและยอดขายอุปกรณ์มือถือ โดยคาดรายได้จากการขายและบริการในไตรมาส 3/2569 จะเพิ่มขึ้นประมาณ 1% จากไตรมาสก่อน และ 5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากแรงหนุนของรายได้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่และบรอดแบนด์ รวมถึงยอดขายอุปกรณ์มือถือจากการจำหน่ายไอโฟน 17 และไอโฟน 18 แม้จะถูกหักล้างบางส่วนจากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารที่สูงขึ้น และส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วมที่ลดลง เนื่องจากไตรมาส 3/2569 เป็นไตรมาสแรกที่ ADVANC รับรู้ผลขาดทุนจากธุรกิจธนาคารพาณิชย์ไร้สาขาเต็มไตรมาสประมาณ 167 ล้านบาท ทางฝ่ายวิจัยประเมินกำไรสุทธิไตรมาส 3/2569 ไว้ที่ประมาณ 1.36 หมื่นล้านบาท ทรงตัวจากไตรมาสก่อน แต่เพิ่มขึ้น 14% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งหากเป็นไปตามคาดจะทำให้กำไร 9 เดือนแรกของปี 2569 คิดเป็นประมาณ 75% ของประมาณการกำไรทั้งปี สำหรับไตรมาส 4/2569 คาดว่ารายได้ค่าบริการและยอดขายอุปกรณ์จะได้แรงหนุนจากปัจจัยฤดูกาล และการรับรู้ยอดขายไอโฟน 18 เต็มไตรมาสหลังเปิดตัวช่วงกลางเดือน ก.ย.2569 รวมถึงการเปิดตัวสมาร์ตโฟนรุ่นจอพับในเดือน ต.ค.2569 ทั้งนี้ บล.เอเซีย พลัส ยังคงประมาณการกำไรปกติปี 2569 และ 2570 ที่ 5.4 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% YoY และ 5.9 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 9% YoY ตามลำดับ พร้อมคงคำแนะนำซื้อ และคงราคาเหมาะสมปี 2570 ที่ 428 บาทต่อหุ้น อิงวิธีคิดลดกระแสเงินสด โดยใช้ WACC ที่ 6% และคาดอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลทั้งปี 2569–2570 อยู่ที่ประมาณ 5.0–5.2%
Advanced Info Service Public Company LimitedAsia Plus maintains Buy and 428 baht fair value, forecasting Q4 2026 acceleration on iPhone 18 sales and seasonal factors.
Asia Plus Group Holdings PCL
