มูลค่ายุติธรรมตามแบบจำลองของ AutoZone ถูกปรับลดลงจากประมาณ 3,867.91 ดอลลาร์สหรัฐ เหลือราว 3,708.71 ดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นการลดลงราว 4.1% สะท้อนสมมติฐานที่ปรับใหม่ในการวิจัยล่าสุด นักวิเคราะห์เชื่อมโยงการเปลี่ยนแปลงนี้กับยอดขายสาขาเดิมในไตรมาส 4 ที่อ่อนตัวลงและแรงกดดันในช่องทางลูกค้าที่ซ่อมบำรุงด้วยตนเอง ขณะเดียวกันก็ชั่งน้ำหนักการรุกเข้าสู่ลูกค้ากลุ่มพาณิชย์และกลุ่มลูกค้าที่ให้ช่างทำให้ รวมถึงการขยายสาขาอย่างต่อเนื่องของ AutoZone บริษัทหลายแห่งรวมถึง Raymond James, BMO Capital, Roth Capital, Barclays และ TD Cowen ยังคงให้เรตติ้งเชิงบวกแม้ปรับลดราคาเป้าหมาย ขณะที่ Bernstein เริ่มให้ความคุ้มครองหุ้นด้วยเรตติ้ง Outperform และราคาเป้าหมาย 3,698 ดอลลาร์สหรัฐ ชี้ว่าตลาดอะไหล่รถยนต์มือสองที่กระจัดกระจายและช่องทางลูกค้าที่ให้ช่างทำให้เป็นพื้นที่สำคัญสำหรับการเพิ่มส่วนแบ่งตลาด Mizuho มีท่าทีระมัดระวังมากกว่าด้วยเรตติ้ง Neutral และปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 3,000 ดอลลาร์สหรัฐ ตั้งคำถามต่อคำแนะนำของ AutoZone ที่ฝังการเติบโตของจำนวนธุรกรรมไว้ในปีงบประมาณ 2027 ขณะที่เงินเฟ้อของสินค้าเดียวกันถูกระบุไว้ในช่วง 4% ถึง 5% ในแบบจำลอง สมมติฐานการเติบโตของรายได้ขยับจากราว 7.59% เป็นประมาณ 6.94% สมมติฐานอัตรากำไรสุทธิลดลงจากราว 13.17% เป็นประมาณ 12.82% ค่า P/E ในอนาคตเปลี่ยนจากราว 22.82 เท่า เป็นประมาณ 22.29 เท่า และอัตราคิดลดขยับเล็กน้อยจาก 8.83% เป็นประมาณ 8.81%
Mizuho Financial Group, Inc.
Barclays PLC
Raymond James Financial Inc.AutoZone IncAnalysts trimmed AutoZone's fair value ~4.1% and cut price targets on softer Q4 comps and DIY-channel pressure, with Mizuho downgrading to Neutral.
