บริษัทหลักทรัพย์ เอเอสแอล คงคำแนะนำซื้อหุ้น PTG พร้อมราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 8.70 บาท โดยคาดว่ากำไรสุทธิครึ่งหลังปี 2569 จะขยายตัวจากครึ่งปีแรกและช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้กำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 อยู่ที่ 74 ล้านบาท ลดลง 76.3% จากปีก่อน และต่ำกว่าประมาณการ 22% เนื่องจากค่าใช้จ่ายภาษีสูงถึง 66 ล้านบาท คิดเป็นอัตราภาษีที่แท้จริง 40.4% ขณะที่รายได้รวมอยู่ที่ 61,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 8.9% จากไตรมาสก่อน และ 9.5% จากปีก่อน โดยค่าการตลาดน้ำมันฟื้นตัวแตะ 1.83 บาทต่อลิตร เพิ่มขึ้น 41% จากไตรมาสก่อน ฝ่ายวิจัยคาดว่าค่าการตลาดน้ำมันครึ่งปีหลังจะเพิ่มขึ้น 10-15% จากครึ่งปีแรก และสัดส่วนค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารต่อยอดขายจะลดลงเหลือ 7% จาก 7.3% ในครึ่งปีแรก หลังผู้บริหารปรับลดกรอบงบลงทุนเหลือ 3,000-4,000 ล้านบาท จากเดิม 3,500-4,000 ล้านบาท และหันมาเน้นขยายสาขากาแฟพันธุ์ไทยผ่านระบบแฟรนไชส์
PTG Energy PCLBroker maintains buy with target price, expects profit recovery despite weak Q2.
