นักวิเคราะห์ปรับคำแนะนำหุ้น TCAP ขึ้นเป็น "ซื้อ" พร้อมปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 105 บาท อิง PBV ที่ 1.17 เท่า หลังปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2026-27F ขึ้น 16% และ 20% มาอยู่ที่ 9.23 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 19%YoY และ 9.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1%YoY จากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่ดีกว่าคาด โดยเฉพาะรายได้เงินปันผลและรายได้จากการรับประกันภัย รวมถึงการตั้งสำรองที่ลดลงน้อยกว่าคาด คิดเป็น Credit cost ทั้งปีที่ 0.6% บริษัทยังปรับระดับการจ่ายปันผลขึ้นเป็น 57.5% จากเดิม 50% อยู่ที่ 5.06 บาทต่อหุ้น และมีโครงการซื้อหุ้นคืนวงเงินไม่เกิน 7.5 พันล้านบาท จำนวน 104.86 ล้านหุ้น หรือไม่เกิน 10% ของหุ้นที่จำหน่ายแล้ว ระหว่างวันที่ 17 ส.ค. 2026 ถึง 16 ก.พ. 2027 ซึ่งจะช่วยหนุน ROE เพิ่มขึ้น 1% สู่ระดับ 10.4% ในปลายปี 2027 แม้ราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นมาแล้วกว่า 43%YTD และทำจุดสูงใหม่ในรอบ 30 ปี บริษัทยังให้ Div.yield สูงถึง 5.7-6.1% ต่อปีในช่วง 2026-28F ด้านปัจจัยเทคนิคมีแนวรับหลักที่ 83.25-83 บาท และแนวต้านที่ 85/87.25/89 บาท
Thanachart Capital Public Company LimitedBrokerage upgraded TCAP to Buy with a 105 baht target after raising 2026-27F profit forecasts 16-20% on better non-interest income and lower provisioning.
