บริษัท โอสถสภา จำกัด (มหาชน) หรือ OSP มีแนวโน้มรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 เติบโตจากช่วงเดียวกันของปีก่อน แม้รายได้รวมจะอ่อนตัวลง โดยบริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ คาดกำไรปกติที่ 1,105 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9% จากปีก่อน แต่ลดลง 4% จากไตรมาสก่อน จากรายได้รวม 6,219 ล้านบาท ลดลง 9% จากปีก่อน และ 2% จากไตรมาสก่อน ขณะที่บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ ประเมินกำไรสุทธิที่ 1,114 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% จากปีก่อน และลดลง 4% จากไตรมาสก่อน จากรายได้ 6,169 ล้านบาท ลดลง 9% จากปีก่อน โดยทั้งสองสำนักวิจัยมองว่าปัจจัยหนุนหลักมาจากการฟื้นตัวของธุรกิจในประเทศและการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นทำระดับสูงสุดใหม่ที่ 42.8% ตามประมาณการของดาโอ และ 43.0% ตามประมาณการของทิสโก้ แม้ธุรกิจส่งออกโดยเฉพาะในเมียนมาจะยังถูกกดดันจากปัญหาใบอนุญาตนำเข้าและการเปลี่ยนแปลงมาตรฐานบัญชี สำหรับแนวโน้มครึ่งหลังปี 2569 คาดว่าปัญหาในเมียนมาจะทยอยคลี่คลาย แต่ยังมีปัจจัยฤดูกาลและต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้นกดดันอัตรากำไร ทั้งนี้ บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ คงคำแนะนำ “ซื้อ” และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 20.00 บาท จากเดิม 19.00 บาท ขณะที่บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ ยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 19.00 บาท โดยมองว่าหุ้นยังซื้อขายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มและมีอัตราผลตอบแทนเงินปันผลราว 4 ถึง 5 เปอร์เซ็นต์
Osotspa Public Company LimitedBrokers maintain buy rating and raise target price on strong Q2 profit forecast and margin improvement.