บล.บัวหลวง ประเมินว่ากำไรหลักไตรมาส 3 ปี 2569 ของ บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC จะอยู่ที่ 1.30 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 8% YoY แต่ลดลง 5% QoQ โดยการลดลงจากไตรมาสก่อนมาจากค่าใช้จ่าย SG&A ที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาลและการรับรู้ผลขาดทุนจาก CLICX Bank เต็มไตรมาสเป็นครั้งแรก มากกว่าการอ่อนตัวของธุรกิจโทรคมนาคมหลัก ขณะที่รายได้รวมคาดอยู่ที่ 5.75 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.7% YoY และ 1.7% QoQ หนุนจากมือถือ อินเทอร์เน็ตบ้าน และยอดขายเครื่องจากการเปิดตัว iPhone 18 โดยรายได้มือถือคาดที่ 3.41 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.7% YoY แต่ลดลง 0.7% QoQ จากจำนวนผู้ใช้ 47.3 ล้านราย และ ARPU แบบเติมเงินเพิ่ม 6.5% YoY เป็น 160 บาท ส่วน CLICX คาดรับรู้ส่วนแบ่งขาดทุน 23 ล้านบาท เทียบกับกำไร 273 ล้านบาทในไตรมาส 2 หลังธนาคารเริ่มดำเนินงานเมื่อ 19 มิ.ย. และ ADVANC ถือหุ้น 39% ฝ่ายวิจัยมองไตรมาส 3 ปี 2569 เป็นจุดต่ำสุดของปี โดยกำไรหลัก 9M69 คาดที่ 4.01 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 19% YoY คิดเป็น 74% ของประมาณการทั้งปี ก่อนฟื้น QoQ ในไตรมาส 4 จากฤดูกาลสูง การปรับราคาแพ็กเกจเติมเงินตั้งแต่เดือน มี.ค. และการรับรู้ยอดขาย iPhone 18 Pro และ Pro Max เต็มไตรมาส พร้อมคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 398 บาท มองการอ่อนตัวของราคาหุ้นรอบงบไตรมาส 3 เป็นจังหวะสะสม เพราะแรงกดดันหลักมาจากค่าใช้จ่ายตามฤดูกาลและ CLICX ขณะที่ธุรกิจหลักยังเติบโต และปี 2569 ยังคาดกำไรหลัก 5.43 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 13.7% YoY ส่วนผลกระทบจากน้ำท่วมกรุงเทพฯ ต่อโครงข่ายคาดจำกัด โดยประเด็นที่ต้องติดตามมากกว่าคือกำลังซื้อในพื้นที่น้ำท่วมช่วงต้นไตรมาส 4 ปี 2569
Advanced Info Service Public Company LimitedBualuang estimates ADVANC's Q3/2026 core profit at 13.0 billion baht and maintains a Buy rating with a 398 baht target price, calling the weakness an accumulation opportunity.
CLICX is expected to post a loss share of 23 million baht in Q3/2026 versus a 273 million baht profit in Q2 after starting operations on 19 June.
