Core & Main ได้เปิดตัวการเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ์มูลค่า 750 ล้านดอลลาร์ เพื่อรีไฟแนนซ์หนี้ที่มีอยู่และสนับสนุนโครงการเติบโต บริษัทมีแผนจะใช้เงินที่ได้จากการเสนอขายเพื่อการปรับโครงสร้างหนี้ การควบรวมและเข้าซื้อกิจการที่อาจเกิดขึ้น และวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท หุ้นกู้ดังกล่าวเป็นหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ์อัตราดอกเบี้ย 6.000% ครบกำหนดในปี 2034 ซึ่งจะช่วยให้ Core & Main สามารถขยายอายุหนี้และเปลี่ยนส่วนหนึ่งของเงินกู้ระยะยาวที่มีหลักประกันซึ่งครบกำหนดในปี 2028 ไปเป็นการระดมทุนด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่ระยะยาวขึ้น หุ้นกู้ใหม่นี้เป็นภาระผูกพันไม่ด้อยสิทธิ์และไม่มีหลักประกันซึ่งค้ำประกันโดยบริษัทแม่หลักและบริษัทย่อยบางแห่ง ในขณะที่เงินกู้ระยะยาวที่มีอยู่เป็นส่วนหนึ่งของวงเงินสินเชื่อที่มีหลักประกันระดับสูง การทำธุรกรรมนี้คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อโครงสร้างเงินทุน ต้นทุนดอกเบี้ย และความยืดหยุ่นทางการเงินของ Core & Main เมื่อเสร็จสมบูรณ์
Core & Main IncRefinancing extends debt maturities and improves financial flexibility, reducing near-term refinancing risk.