Ligand Pharmaceuticals ประกาศแผนการเสนอขายหุ้นกู้แปลงสภาพชนิดไม่ด้อยสิทธิวงเงิน 550 ล้านดอลลาร์ ครบกำหนดปี 2031 แบบเฉพาะเจาะจง โดยให้สิทธิแก่ผู้ซื้อรายแรกในการซื้อหุ้นกู้เพิ่มอีกไม่เกิน 82.5 ล้านดอลลาร์ภายใน 13 วัน หุ้นกู้ดังกล่าวเป็นภาระผูกพันไม่ด้อยสิทธิและไม่มีหลักประกัน จ่ายดอกเบี้ยทุกครึ่งปีเริ่มตั้งแต่วันที่ 15 มีนาคม 2027 บริษัทมีแผนจะใช้เงินที่ได้จากการเสนอขายไม่เกิน 75 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้อหุ้นคืนจากผู้ซื้อหุ้นกู้บางรายผ่านการเจรจาซื้อขายแบบส่วนตัว ส่วนที่เหลือจะนำไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์ทั่วไปของบริษัท รวมถึงการลงทุนเชิงกลยุทธ์และการเข้าซื้อกิจการ Xoma Royalty ที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ Ligand ยังคาดว่าจะเข้าทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงจากการแปลงสภาพและธุรกรรมใบสำคัญแสดงสิทธิเพื่อลดผลกระทบจากการลดสัดส่วนการถือหุ้นที่อาจเกิดจากการแปลงสภาพหุ้นกู้ แม้ว่าธุรกรรมใบสำคัญแสดงสิทธิอาจทำให้เกิดการลดสัดส่วนการถือหุ้นได้หากราคาหุ้นสูงกว่าราคาใช้สิทธิของใบสำคัญแสดงสิทธิ
Ligand Pharmaceuticals IncorporatedProposes $550M convertible notes offering; proceeds partly for share repurchases and acquisition, but dilution risk from warrants.
XOMA Royalty CorporationLigand plans to use proceeds for previously announced acquisition of Xoma Royalty, indicating deal progress.