กองทุนโอ๊คมาร์คเพิ่มอิควิเทเบิล โฮลดิ้งส์ เป็นสถานะใหม่ในไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยอ้างถึงการเปลี่ยนผ่านสู่ธุรกิจค่าธรรมเนียมที่ใช้เงินทุนต่ำและการควบรวมกิจการที่รอดำเนินการกับคอร์บริดจ์ ไฟแนนเชียล กองทุนระบุว่ากระแสเงินสดที่สามารถจ่ายได้มากกว่าครึ่งหนึ่งของอิควิเทเบิลในปัจจุบันมาจากกลุ่มค่าธรรมเนียมที่ไม่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล และมองว่าข้อตกลงกับคอร์บริดจ์เป็นการควบรวมกิจการแบบเท่าเทียมที่อาจสร้างแฟรนไชส์ด้านการเกษียณอายุ ความมั่งคั่ง และการจัดการสินทรัพย์ชั้นนำของสหรัฐฯ โอ๊คมาร์คเริ่มถือหุ้นที่น้อยกว่าหกเท่าของประมาณการกระแสเงินสดที่สามารถจ่ายได้ในปี 2027 ซึ่งเป็นการประเมินมูลค่าที่เชื่อว่าต่ำกว่าคุณภาพรายได้ของธุรกิจ อิควิเทเบิล โฮลดิ้งส์ ปิดที่ราคา 47.80 ดอลลาร์ต่อหุ้นในวันที่ 13 กรกฎาคม 2026 โดยมีมูลค่าตลาดอยู่ที่ 13.05 พันล้านดอลลาร์
Axa Equitable Holdings IncOakmark initiated a position citing undervaluation at less than 6x 2027 distributable cash flow and shift to capital-light fee businesses.
Corebridge Financial Inc.Pending merger with Equitable Holdings viewed as creating a leading retirement and asset management franchise, enhancing Corebridge's value.