Corebridge Financial Inc.

Equitable Holdings, Inc. ถูกถอดออกจากดัชนี FTSE All-World (USD) เมื่อวันที่ 19 กันยายน 2026 และได้ประกาศเมื่อวันที่ 25 กันยายน 2026 ว่า Seth Bernstein จะลงจากตำแหน่งหัวหน้าฝ่ายบริหารสินทรัพย์หลังเกษียณอายุจากหน่วยงานในเครือ AllianceBernstein การถูกถอดออกจากดัชนีและการเปลี่ยนแปลงผู้นำครั้งนี้เกิดขึ้นขณะที่ Equitable เดินหน้าดีลควบรวมกิจการแบบแลกหุ้นทั้งหมดมูลค่า 1.06 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐกับ Corebridge ซึ่งเป็นดีลที่รองรับความคาดหวังด้านขนาด การประหยัดต้นทุน และแพลตฟอร์มการเกษียณอายุที่กว้างขึ้น แผนการผนวก AllianceBernstein เข้ากับโมเดลดังกล่าว รวมถึงการจัดสรรสินทรัพย์เพิ่มเติมให้กับ AB ขณะนี้ต้องเผชิญกับฉากหลังของการเปลี่ยนแปลงผู้นำฝ่ายบริหารสินทรัพย์ แนวโน้มของ Equitable คาดการณ์รายได้ 1.83 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไร 2.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2029 ซึ่งต้องอาศัยการเติบโตของรายได้ปีละ 19.9% และกำไรที่เพิ่มขึ้น 3.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐจากระดับติดลบ 982.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปัจจุบัน โดยประเมินมูลค่ายุติธรรมที่ 62.09 ดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนอัพไซด์ 15% ส่วนประเมินมูลค่ายุติธรรมจากชุมชนสำหรับ Equitable อยู่ในช่วงประมาณ 62 ดอลลาร์สหรัฐ ถึงกว่า 358,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อหุ้น

กลยุทธ์ Multi Cap Core Equity ของ Tributary Capital Management เปิดเผยว่าได้ขายสถานะใน Equitable Holdings ระหว่างไตรมาสที่สองของปี 2026 โดยอ้างถึงการควบรวมกิจการที่รออยู่กับ Corebridge Financial ในจดหมายถึงนักลงทุนไตรมาสที่สองของปี 2026 บริษัทระบุว่าดีล Corebridge เพิ่มความเสี่ยงด้านการรวมกิจการอย่างมีนัยสำคัญ และทำให้การคืนทุนส่วนเกินแก่ผู้ถือหุ้นล่าช้าออกไป Equitable Holdings ซึ่งเป็นบริษัทบริการทางการเงินแบบ diversified ที่รับประกัน annuity และกรมธรรม์ประกันภัย บริหารแผนเกษียณกลุ่ม และดำเนินงาน Alliance Bernstein ปิดที่ 52.61 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อวันที่ 24 กันยายน 2026 ด้วยมูลค่าตลาด 1.435 หมื่นล้านดอลลาร์ และช่วงราคา 52 สัปดาห์ที่ 35.20 ถึง 55.06 ดอลลาร์ หุ้นให้ผลตอบแทน 4.80% ในช่วงหนึ่งเดือนที่ผ่านมา แต่เพิ่มขึ้นเพียง 0.42% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา กลยุทธ์ Tributary Multi Cap Core ให้ผลตอบแทน 12.5% ในไตรมาสที่สอง ต่ำกว่าดัชนี S&P 1500 ที่ 15.3% และ Russell 3000 ที่ 15.4% โดยกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ผลตอบแทนต่ำกว่าดัชนี 2.8%

Equitable Holdings ได้เพิ่มทางเลือกการลงทุนที่เชื่อมโยงกับบิตคอยน์เป็นรายแรกของอุตสาหกรรมในสัญญาเงินรายปีแบบดัชนีอ้างอิงจดทะเบียนเมื่อวันที่ 2 กันยายน โดยติดตามกองทุน iShares Bitcoin Trust ETF ผ่านทางเลือกใหม่ชื่อ SCS Premier ทางเลือกบิตคอยน์นี้มีระยะเวลาหนึ่งปีพร้อมบัฟเฟอร์ที่ 10% 15% 20% และ 40% และการจัดสรรโดยทั่วไปจำกัดไว้ที่ 25% ของมูลค่าสัญญา ทำให้ลูกค้าได้รับการคุ้มครองที่ชัดเจนแทนการเปิดรับความเสี่ยงแบบไม่จำกัด การอัปเดตครั้งเดียวกันนี้ยังเพิ่ม Optimal Mix Segments ซึ่งกระจายเงินไปยังดัชนีหลายตัวและถ่วงน้ำหนักตัวที่ทำผลงานดีที่สุดเมื่อครบกำหนด รวมทั้ง Dual Direction Downside Advantage ที่สามารถเปลี่ยนการปรับตัวลงภายในบัฟเฟอร์ให้กลายเป็นกำไรที่มีมูลค่าเป็นสองเท่าของการปรับตัวลงนั้น การเปิดตัวครั้งนี้ต่อยอดจากธุรกิจที่เติบโตอยู่แล้ว ในไตรมาสที่สองของปี 2026 Equitable รายงานเงินไหลเข้าสุทธิ 1.7 พันล้านดอลลาร์ในธุรกิจ Retirement 2.0 พันล้านดอลลาร์ในธุรกิจ Wealth Management และ 0.8 พันล้านดอลลาร์ในธุรกิจ Asset Management ดันสินทรัพย์ภายใต้การบริหารและการดูแลรวมเป็นสถิติ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10% จากปีก่อนหน้า พร้อมคืนเงิน 449 ล้านดอลลาร์ให้ผู้ถือหุ้น และยังคงอยู่ในเส้นทางสู่เป้าหมายอัตราการจ่ายเงินปันผล 60% ถึง 70% ในปี 2026 การเติบโตในพาดหัวข่าวยังบดบังผลกำไรขั้นสุดท้ายที่ผันผวนกว่า โดยมีผลขาดทุนสุทธิตามหลักการบัญชี GAAP 453 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.68 ดอลลาร์ต่อหุ้น สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2026 แม้ว่ากำไรจากการดำเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP จะเป็นบวกที่ 488 ล้านดอลลาร์ และมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นสามัญติดลบ 6.79 ดอลลาร์ เมื่อรวมรายได้เบ็ดเสร็จอื่นสะสมเข้าไปด้วย การควบรวมกิจการที่รออยู่กับ Corebridge Financial ซึ่งได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้นเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม ยังต้องได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลก่อนจึงจะปิดดีลได้ ทำให้การเพิ่มขึ้นของกำไรที่สัญญาไว้ว่ามากกว่า 10% ต่อกำไรต่อหุ้นบนพื้นฐานอัตราการดำเนินงานปกติภายในสิ้นปี 2028 ยังต้องพึ่งพาการอนุมัติที่ยังมาไม่ถึง

คอร์บริดจ์ ไฟแนนเชียล รายงานผลขาดทุนสุทธิ 16 ล้านดอลลาร์ หรือ 0.04 ดอลลาร์ต่อหุ้น สำหรับงวดสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน แม้ว่ากำไรดำเนินงานหลังหักภาษีแบบปรับปรุงจะอยู่ที่ 512 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.12 ดอลลาร์ต่อหุ้น การขาดทุนครั้งนี้เกิดจากความผันผวนที่ไม่เอื้ออำนวยเป็นหลักในมูลค่ายุติธรรมของผลประโยชน์จากความเสี่ยงด้านตลาด และดอกเบี้ยที่จ่ายให้บัญชีผู้ถือกรมธรรม์ที่สูงขึ้น ขณะที่แหล่งรายได้หลักเพิ่มขึ้น 5% เมื่อเทียบปีต่อปี แตะ 1.6 พันล้านดอลลาร์ เบี้ยประกันและเงินฝากของธุรกิจตลาดสถาบันพุ่งขึ้น 130% แตะ 2.6 พันล้านดอลลาร์ จากปริมาณการออกสัญญาการลงทุนแบบรับประกันที่เพิ่มขึ้น และรายได้หลักที่ไม่รวมรายได้จากการลงทุนผันแปรเพิ่มขึ้น 36% คอร์บริดจ์คืนเงินให้ผู้ถือหุ้น 412 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ แบ่งเป็นการซื้อหุ้นคืน 300 ล้านดอลลาร์และเงินปันผล 112 ล้านดอลลาร์ พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผล 0.25 ดอลลาร์ต่อหุ้นในวันที่ 30 กันยายน ให้แก่ผู้ถือหุ้นที่มีชื่อในทะเบียน ณ วันที่ 16 กันยายน เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม ผู้ถือหุ้นของคอร์บริดจ์และอิควิเทเบิล โฮลดิงส์ อนุมัติการรวมกิจการ ซึ่งผ่านอุปสรรคสำคัญที่สุดก่อนที่ดีลจะปิดได้ อย่างไรก็ตาม กำไรดำเนินงานก่อนหักภาษีแบบปรับปรุงลดลง 21% เหลือ 664 ล้านดอลลาร์ เบี้ยประกันและเงินฝากของธุรกิจบำนาญรายบุคคลลดลง 41% หรือ 2.7 พันล้านดอลลาร์ และเบี้ยประกันและเงินฝากรวมของบริษัทลดลง 13% เหลือ 9.1 พันล้านดอลลาร์

Halper Sadeh LLC ซึ่งเป็นสำนักงานกฎหมายด้านสิทธิผู้ลงทุน กำลังสอบสวน NextEra Energy, Corebridge Financial, RE/MAX Holdings และ Apogee Therapeutics เกี่ยวกับการละเมิดกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางหรือการผิดหน้าที่ fiduciary ต่อผู้ถือหุ้นที่อาจเกิดขึ้นจากธุรกรรมที่เสนอ โดยสำนักงานกำลังตรวจสอบการควบรวมกิจการของ NextEra Energy กับ Dominion Energy ซึ่งผู้ถือหุ้น NextEra จะถือหุ้นประมาณร้อยละ 74.5 ของบริษัทที่รวมกัน และการควบรวมกิจการของ Corebridge Financial กับ Equitable Holdings ซึ่งหุ้น Corebridge แต่ละหุ้นจะถูกแลกเป็นหุ้นของบริษัทที่รวมกันหนึ่งหุ้น และผู้ถือหุ้น Corebridge จะถือหุ้นประมาณร้อยละ 51 ของกิจการ นอกจากนี้ยังอยู่ระหว่างการสอบสวนการขาย RE/MAX Holdings ให้กับ The Real Brokerage Inc. โดยผู้ถือหุ้นจะได้รับหุ้นของบริษัทที่รวมกัน 5.152 หุ้น หรือเงินสด 13.80 ดอลลาร์ต่อหุ้น และการขาย Apogee Therapeutics ให้กับ AbbVie ในราคา 135.11 ดอลลาร์ต่อหุ้นเป็นเงินสด Halper Sadeh LLC อาจเรียกร้องค่าตอบแทนที่เพิ่มขึ้น การเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติม หรือการเยียวยาอื่น ๆ ในนามของผู้ถือหุ้น และสนับสนุนให้ผู้ถือหุ้นติดต่อสำนักงานเพื่อหารือเกี่ยวกับสิทธิของตนโดยไม่มีค่าใช้จ่าย