บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ประเมินว่า BAY จะมีกำไรสุทธิในไตรมาส 3/2569 อยู่ที่ประมาณ 8.2 พันล้านบาท ลดลง 6.9% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และลดลง 1.4% จากไตรมาสก่อน โดยมีปัจจัยกดดันจากรายได้ดอกเบี้ยที่ลดลงตามการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ รวมถึงกำไรจากการลงทุนที่ลดลง ขณะที่รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยมีแนวโน้มลดลง และคาดว่าค่าใช้จ่ายจะเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม คาดว่ากำไรสุทธิในช่วง 9 เดือนแรกปี 2569 จะอยู่ที่ 2.51 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ได้แรงหนุนจากรายได้ค่าธรรมเนียมที่เพิ่มขึ้น และต้นทุนดอกเบี้ยที่ลดลง สำหรับแนวโน้มสินเชื่อ ฝ่ายวิจัยคาดว่าสินเชื่อของ BAY ในไตรมาส 3/2569 จะหดตัวประมาณ 0.5% จากไตรมาสก่อน ส่งผลให้สินเชื่อเมื่อเทียบกับสิ้นปี 2568 กลับมาหดตัวราว 0.1% นับจากต้นปี ขณะที่การหดตัวของสินเชื่ออาจกดดันให้สัดส่วนหนี้เสียต่อสินเชื่อรวมปรับเพิ่มขึ้นจากระดับ 3.08% ในไตรมาส 2/2569 ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ของ BAY ที่ 3.32 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.7% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และคงราคาเป้าหมายที่ 48 บาท พร้อมคำแนะนำซื้อ จากส่วนต่างระหว่างราคาหุ้นกับมูลค่าพื้นฐานที่ยังอยู่ในระดับน่าสนใจ
Bank of Ayudhya PCLPhillip Securities estimates BAY's Q3 2569 net profit at 8.2 billion baht, down 6.9% YoY, pressured by lower interest income and investment gains.
