รอยัลแบงก์ออฟแคนาดาดำเนินการดีลตราสารหนี้หลายรายการรวมมูลค่า 2.6 พันล้านดอลลาร์แคนาดาในรูปหุ้นกู้ด้อยสิทธิและหุ้นกู้ Limited Recourse Capital Notes พร้อมกับปรับขึ้นเงินปันผลรายไตรมาสเป็น 1.76 ดอลลาร์แคนาดาต่อหุ้น การออกหุ้นกู้ครั้งนี้ประกอบด้วยหุ้นกู้ด้อยสิทธิแบบ NVCC อัตราดอกเบี้ยคงที่สลับลอยตัวครบกำหนดปี 2036 มูลค่า 1.50 พันล้านดอลลาร์แคนาดา และหุ้นกู้ Limited Recourse Capital Notes อัตราดอกเบี้ยคงที่สลับลอยตัวครบกำหนดปี 2086 มูลค่า 1.10 พันล้านดอลลาร์แคนาดา พร้อมด้วยการออกพันธบัตรอาวุโสและพันธบัตรด้อยสิทธิชุดใหม่ในหลายสกุลเงิน แนวโน้มที่ธนาคารประเมินไว้คาดการณ์รายได้ 78.1 พันล้านดอลลาร์แคนาดา และกำไร 24.9 พันล้านดอลลาร์แคนาดาภายในปี 2029 ซึ่งหมายถึงการเติบโตรายได้ปีละ 5.9% และกำไรเพิ่มขึ้นราว 3.3 พันล้านดอลลาร์แคนาดาจากระดับ 21.6 พันล้านดอลลาร์แคนาดาในปัจจุบัน ประมาณการมูลค่ายุติธรรมสามสำนักสำหรับ RBC อยู่ในช่วง 298.79 ถึง 363.49 ดอลลาร์แคนาดา โดยคาดการณ์ของธนาคารให้มูลค่ายุติธรรมที่ 298.79 ดอลลาร์แคนาดา คิดเป็น upside 5% จากราคาปัจจุบัน การใช้หุ้นกู้ด้อยสิทธิและหุ้นกู้ Limited Recourse Capital Notes ในสัดส่วนสูงทำให้ความสนใจมุ่งไปที่ความเสี่ยงด้านเครดิต และผลกระทบที่อาจมีต่อความสามารถของ RBC ในการรักษาผลตอบแทนทุนในระดับปัจจุบันและคุณภาพกำไรในระยะยาว
Royal Bank of CanadaRBC completed CA$2.6B in subordinated and Limited Recourse Capital Notes and raised its quarterly dividend to CA$1.76 per share.
