Simply Wall St ปรับลดมูลค่าเหมาะสมที่ประเมินไว้สำหรับ StubHub Holdings เหลือ 11.29 ดอลลาร์สหรัฐ จากเดิม 13.38 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลงราว 16% ขณะที่นักวิเคราะห์ชั่งน้ำหนักระหว่างคำถามด้านกฎระเบียบในระยะสั้นและแรงต้านจากรอบของกิจกรรมต่าง ๆ กับเป้าหมายด้านรายได้และความสามารถในการทำกำไรของแพลตฟอร์มขายตั๋วแห่งนี้ โมเดลที่ปรับปรุงใหม่นี้ตั้งสมมติฐานการเติบโตของรายได้ที่ 12.04% ลดลงจาก 14.69% ก่อนหน้านี้ ขณะที่อัตรากำไรสุทธิขยับขึ้นเป็น 15.34% จาก 15.06% ค่า P/E ในอนาคตลดลงเหลือ 17.20 เท่า จาก 19.83 เท่า และอัตราคิดลดเพิ่มขึ้นเป็น 10.79% จาก 9.61% ในด้านบวก ซิตี้ปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือของ StubHub Holdings เป็นซื้อ จากถือ โดยอ้างถึงแนวโน้มการดาวน์โหลดแอปที่แข็งแกร่งในไตรมาสที่ 3 และโอกาสที่ EBITDA ในไตรมาสที่ 3 จะดีกว่าคาด ขณะที่ TD Cowen, Evercore ISI, Mizuho, Oppenheimer และ Guggenheim ต่างคงอันดับความน่าเชื่อถือในเชิงบวกไว้ แม้จะปรับลดราคาเป้าหมายลง ในด้านลบ BofA เปลี่ยนอันดับของ StubHub เป็นUnderperform และปรับลดราคาเป้าหมายเหลือ 7.50 ดอลลาร์สหรัฐ ชี้ให้เห็นถึงการเติบโตที่ช้าลงหลังการแข่งขันฟุตบอลโลก แรงกดดันต่อปริมาณการซื้อขายในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 และการเปรียบเทียบที่ยากขึ้นในช่วงต้นปี 2027 ซิตี้ยังชี้ถึงความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ รวมถึงการจำกัดราคาที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งประเมินว่าอาจลด EBITDA ในปี 2027 ลงราว 95 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หากตั๋วของ StubHub ส่วนหนึ่งได้รับผลกระทบ ขณะที่ Evercore ISI และ Mizuho เน้นย้ำถึงแนวโน้มที่อ่อนแอลงสำหรับมูลค่าสินค้าขายรวมในช่วงครึ่งหลัง และตั้งคำถามเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรหากต้นทุนการบริการลูกค้าเพิ่มขึ้นหลังข่าวเชิงลบ
Mizuho Financial Group, Inc.
Bank of America Corp
Evercore Partners Inc
Oppenheimer Holdings Inc
Citigroup Inc.
StubHub Holdings, Inc.
China Mobile Limited