เทรดเดอร์ให้น้ำหนักเพียง 17% ที่ธนาคารกลางสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ลดลงจากเกือบ 36% เมื่อสัปดาห์ก่อน หลังจากรายงานการจ้างงานเดือนกันยายนออกมาอ่อนแอกว่าที่คาด เครื่องมือ FedWatch ของ CME ซึ่งอ้างอิงจากการซื้อขายฟิวเจอร์สดอกเบี้ยระยะ 30 วัน แสดงโอกาสดังกล่าว ขณะที่แพลตฟอร์มตลาดคาดการณ์ Kalshi ประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมไว้เพียง 18% ลดลงจากเกือบ 70% เมื่อสัปดาห์ก่อน เศรษฐกิจสหรัฐเพิ่มตำแหน่งงานเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะเพิ่มมากกว่า 80,000 ตำแหน่ง โอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมยังลดลงกลางสัปดาห์ หลังการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลเมื่อวันพุธ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดชื่นชอบ โดยแสดงให้เห็นว่าราคาพื้นฐานที่ไม่รวมอาหารและพลังงานเพิ่มขึ้น 3% ในเดือนสิงหาคม เบากว่าที่ฉันทามติคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 3.3% อดัม ชิคลิง นักเศรษฐศาสตร์อาวุโสของ Vanguard กล่าวว่ารายงานฉบับนี้เสริมกรณีให้ธนาคารกลางสหรัฐคงความอดทนต่อไป พร้อมเสริมว่าตลาดแรงงานไม่ได้ทรุดตัวลงอย่างรุนแรง แต่ก็มีหลักฐานเพียงเล็กน้อยว่าตลาดแรงงานแข็งแกร่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แม้เทรดเดอร์จะมองว่าการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคมไม่น่าเกิดขึ้น แต่ยังคาดการณ์ว่าจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยโอกาสจาก FedWatch อยู่เหนือ 75% และโอกาสจาก Kalshi อยู่ที่ 65% ธนาคารกลางสหรัฐมีกำหนดประกาศการตัดสินใจครั้งถัดไปเมื่อสิ้นสุดการประชุมนโยบายสองวันในวันที่ 28 ตุลาคม
Weak September jobs report and softer core PCE cut October Fed rate-hike odds to ~17%, implying the policy rate stays lower than previously expected.
Falling odds of a Fed rate hike after weak jobs and softer inflation data push Treasury yields lower.
