United States
ฟอเร็กซ์▲ impact 4
บอนด์ยีลด์ 10 ปีพุ่งทะลุ 5.3% จับตารายงานประชุมเฟด
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งทะลุ 5.3% ในวันนี้ ขณะที่นักลงทุนจับตารายงานการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะเปิดเผยในวันพุธ โดย ณ เวลา 23.09 น.ตามเวลาไทย อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีอยู่ที่ระดับ 5.332% ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีอยู่ที่ระดับ 5.690% ทั้งนี้ คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด หรือ FOMC มีมติเอกฉันท์ด้วยคะแนนเสียง 12-0 ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น 0.25% สู่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมวันที่ 16 กันยายน ตามการคาดการณ์ของตลาด ซึ่งเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกในรอบกว่า 3 ปี หรือนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2566 และนับตั้งแต่นั้นมา เฟดได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 6 ครั้ง รวม 1.75% ขณะที่รายงาน Dot Plot ระบุว่าเจ้าหน้าที่เฟด 16 จากทั้งหมด 18 ราย คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งในปีนี้ ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า�นักลงทุนให้น้ำหนัก 78.4% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมเดือนตุลาคม จากเดิมที่ให้น้ำหนักเพียง 29.1% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และให้น้ำหนัก 21.6% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.00-4.25% จากเดิมที่ให้น้ำหนักมากถึง 70.9% หลังกระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 89,000 ตำแหน่ง ส่วนอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.2% ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าทรงตัวที่ระดับ 4.1%
US-10Y.GB · Monetary · Positive 10-year Treasury yield surged past 5.3% as investors await Fed minutes and weigh the Fed's hawkish rate path.
US-30Y.GB · Monetary · Positive 30-year Treasury yield rose to 5.690% amid the Fed rate-hike outlook and awaited FOMC minutes.
EFFR.MM · Monetary · Positive Fed hiked rates to 3.75-4.00% and 16 of 18 officials expect one more hike this year, keeping the effective funds rate elevated.
อ่านต้นฉบับ ↗
European Union France
ฟอเร็กซ์▼
ยูโรร่วงแตะ 1.1161 จากวิกฤตงบประมาณฝรั่งเศสและแนวโน้ม ECB ขึ้นดอกเบี้ยไม่มาก
เงินยูโรอ่อนค่ากว่าสกุลเงินหลักอื่น ๆ โดยคู่ EUR/USD ร่วงลงแตะ 1.1161 ชั่วขณะ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 ตามข้อมูลของเอเลียส ฮัดดัด จากบราวน์บราเธอร์สแฮร์ริแมน ฮัดดัดชี้ว่าวิกฤตงบประมาณของฝรั่งเศสกำลังลุกลามไปยังตลาดพันธบัตรของยูโรโซนในวงกว้าง ซึ่งทำให้การเปิดใช้มาตรการปกป้องการส่งผ่านนโยบายของธนาคารกลางยุโรปมีความซับซ้อนยิ่งขึ้น เงินยูโรยังคงถูกกดดันจากความเสี่ยงด้านการคลังที่เพิ่มขึ้นและความคาดหวังว่าธนาคารกลางยุโรปจะขึ้นดอกเบี้ยในรอบที่ตื้นเขินกว่าเดิม
EURUSD.FOREX · Monetary · Negative Euro pressured by France's budget crisis and expectations of a shallower ECB hiking cycle, weakening EUR.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States Thailand
ฟอเร็กซ์▲
ทองคำดีดตัว นักลงทุนเพิ่มน้ำหนัก 78.4% เฟดคงดอกเบี้ยเดือนต.ค. หลังจ้างงานซบเซา
ราคาทองคำดีดตัวขึ้นในวันนี้ หลังการเปิดเผยตัวเลขการจ้างงานที่ซบเซาทำให้นักลงทุนคลายความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ หรือเฟด ณ เวลา 21.37 น. ตามเวลาไทย ราคาทองสปอตบวก 0.43 ดอลลาร์ หรือ 0.01% สู่ระดับ 4,140.10 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่วนสัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือนธันวาคม บวก 7.00 ดอลลาร์ หรือ 0.17% สู่ระดับ 4,169.30 ดอลลาร์ต่อออนซ์ นักลงทุนพากันเพิ่มน้ำหนักต่อคาดการณ์ที่ว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคม หลังกระทรวงแรงงานสหรัฐเปิดเผยว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ต่ำกว่าตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่ระดับ 89,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.2% ขณะที่นักวิเคราะห์คาดว่าทรงตัวที่ระดับ 4.1% ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่านักลงทุนให้น้ำหนัก 78.4% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 3.75-4.00% ในการประชุมเดือนตุลาคม จากเดิมที่ให้น้ำหนักเพียง 29.1% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และให้น้ำหนัก 21.6% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.00-4.25% จากเดิมที่ให้น้ำหนักมากถึง 70.9% อย่างไรก็ดี ช่วงบวกของราคาทองถูกสกัดจากการแข็งค่าของดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนจับตารายงานการประชุมนโยบายการเงินของเฟดประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะเปิดเผยในวันพุธ
About megatrends
Critical Materials & Supply Chain › Precious Metals ▲ Pricing
GOLD · Monetary · Positive Weak September jobs data (29k vs 89k forecast) raised odds of a Fed rate hold to 78.4%, easing rate-hike concerns and lifting gold prices.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
ฟอเร็กซ์
ดัชนี PMI ภาคบริการสหรัฐฯ กันยายนลดลงสู่ 54.9 แรงกดดันเงินเฟ้อทวีความรุนแรง
สมาคมผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อสหรัฐฯ เปิดเผยเมื่อวันที่ 5 กันยายนว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการเดือนกันยายนอยู่ที่ 54.9 ลดลงจาก 55.4 ในเดือนสิงหาคม ขณะที่นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าจะทรงตัวที่ 55.2 ความแข็งแกร่งของอุปสงค์ในประเทศกดดันห่วงโซ่อุปทาน ดัชนีราคาวัตถุดิบที่ภาคธุรกิจต้องจ่ายเพิ่มขึ้นจาก 72.6 ในเดือนสิงหาคมเป็น 74.0 ซึ่งเมื่อรวมกับการเพิ่มขึ้นในลักษณะเดียวกันของดัชนีภาคการผลิต บ่งชี้ว่าเงินเฟ้อจะเร่งตัวขึ้นในระยะต่อไป และสนับสนุนการคาดการณ์ของนักเศรษฐศาสตร์ที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ดัชนีคำสั่งซื้อใหม่ของภาคบริการลดลงจาก 60.9 ในเดือนสิงหาคมเป็น 59.8 ส่วนดัชนีสถานะการส่งมอบของซัพพลายเออร์เพิ่มขึ้นจาก 51.3 เป็น 53.2 บ่งชี้การส่งมอบล่าช้าติดต่อกัน 22 เดือน ดัชนีการจ้างงานเพิ่มขึ้นจาก 47.8 เป็น 50.1 สนับสนุนมุมมองว่าตลาดแรงงานยังคงมีเสถียรภาพ
Brazil
ฟอเร็กซ์▼
BBH: เงินเรอัลบราซิลเตรียมเปิดตลาดสูงขึ้น หลังโบลโซนาโรได้ผลลัพธ์รอบแรกดีเกินคาด
เอเลียส ฮัดดัด จากบราวน์บราเธอร์ส แฮร์ริแมน กล่าวว่าเงินเรอัลบราซิลและสินทรัพย์ในประเทศเตรียมเปิดตลาดสูงขึ้น หลังจากฟลาวีโอ โบลโซนาโร ได้ผลการเลือกตั้งรอบแรกดีเกินคาด การประเมินของนักกลยุทธ์จาก BBH ชี้ว่าจะเกิดปฏิกิริยาทันทีในตลาดตอนเปิด โดยสินทรัพย์ในประเทศบราซิลมีแนวโน้มได้ประโยชน์จากผลการเลือกตั้งที่ออกมาสร้างความประหลาดใจครั้งนี้ ไม่มีการระบุระดับราคาหรือเปอร์เซ็นต์การเคลื่อนไหวใด ๆ ในการประเมินครั้งนี้
USDBRL.FOREX · Geopolitics · Negative Flávio Bolsonaro's stronger-than-expected first-round election result is seen as boosting Brazilian local assets, strengthening the Real.
Brown Brothers Harriman & Co. · · Neutral BBH strategist is cited for the BRL call, but the news is about the Brazilian election, not a development for the firm itself.
อ่านต้นฉบับ ↗
United Kingdom Iran
ฟอเร็กซ์
อัตราดอกเบี้ยจำนองห้าปีของสหราชอาณาจักรแตะ 6% เป็นครั้งแรกในรอบสามปี
อัตราดอกเบี้ยจำนองแบบคงที่ห้าปีเฉลี่ยในสหราชอาณาจักรแตะระดับ 6% เป็นครั้งแรกในรอบสามปี เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นทำให้ผู้ปล่อยกู้ปรับขึ้นราคา ผู้ปล่อยกู้รายใหญ่รวมถึงบาร์เคลย์ส เอชเอสบีซี ลอยด์สแบงก์ เนชันไวด์ แนตวест ซานตานเดร์ และทีเอสบี ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยสามครั้งในเดือนกันยายน โดยความไม่มั่นคงระหว่างประเทศและความขัดแย้งกับอิหร่านที่ยังดำเนินอยู่เป็นปัจจัยดันราคาสูงขึ้น จากข้อมูลของบริษัทวิเคราะห์การเงินมันนี่แฟกต์ส อัตราดอกเบี้ยจำนองห้าปีเฉลี่ยปรับขึ้นสู่ 6% เมื่อวันจันทร์ ซึ่งสูงสุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2023 ขณะที่อัตราดอกเบี้ยแบบคงที่สองปีเฉลี่ยอยู่ที่ 5.98% ณ เช้าวันจันทร์ เหลือข้อเสนอจำนองห้าปีที่ต่ำกว่า 5% เพียงเก้ารายการในตลาด ลดลงจากกว่า 1,500 รายการเมื่อต้นเดือน ซึ่งหมายความว่าข้อเสนอที่ต่ำกว่า 5% หายไปแล้ว 99% อัตราดอกเบี้ยสวอปซึ่งธนาคารใช้กำหนดราคาจำนองพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วระหว่างวันที่ 28 กันยายนถึงต้นเดือนตุลาคม ขึ้นใกล้เคียงอัตราดอกเบี้ยธนาคารกลางที่ 3.75% สำหรับสินเชื่อจำนองแบบคงที่ห้าปีวงเงิน 250,000 ปอนด์ ความแตกต่างระหว่างอัตรา 6% กับอัตราเฉลี่ย 4.94% ในเดือนกุมภาพันธ์ก่อนที่ความขัดแย้งกับอิหร่านจะเริ่มขึ้น จะทำให้ต้องจ่ายเพิ่มขึ้นกว่า 9,400 ปอนด์ตลอดห้าปี ผู้กู้ยังสามารถทำอัตราดอกเบี้ยแบบลอยตัวที่ต่ำกว่า 5% ได้ โดยมีสินเชื่อจำนองประเภทนี้ 389 รายการ ลดลงจาก 411 รายการเมื่อต้นเดือนกันยายน ธนาคารกลางอังกฤษเลือกที่จะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายจาก 3.75% ในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงินครั้งล่าสุด แต่ตลาดการเงินคาดการณ์อย่างหนักแน่นว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปีนี้ ซึ่งอาจเกิดขึ้นในการประชุมครั้งถัดไป ไม่กี่วันหลังจากจอห์น ฮีลีย์ ประกาศงบประมาณฉบับแรกในฐานะรัฐมนตรีคลังเมื่อวันที่ 28 ตุลาคม
United States France
ฟอเร็กซ์▲
ราคาเงินพุ่งขึ้น 2.3% แตะใกล้ 61.80 ดอลลาร์ ขณะที่ความคาดหวังเฟดสายเหยี่ยวลดลง
ราคาเงินปรับขึ้น 2.3% แตะใกล้ระดับ 61.80 ดอลลาร์ในช่วงตลาดยุโรปวันจันทร์ หลังจากเทรดเดอร์ลดความคาดหวังต่อท่าทีสายเหยี่ยวของธนาคารกลางสหรัฐ หลังข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐเดือนกันยายนออกมาอ่อนแอ โดยเศรษฐกิจสหรัฐสร้างตำแหน่งงานเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 90,000 ตำแหน่ง และต่ำกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ถูกปรับลดลงมาอยู่ที่ 133,000 ตำแหน่ง จากเดิม 162,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% เทียบกับที่คาดว่าจะทรงตัวที่ 4.1% ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนนี้ลดลงเหลือ 19.4% จาก 70.9% เมื่อสัปดาห์ก่อน อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ของดอยช์แบงก์มองว่าตลาดแรงงานโดยรวมยังคงทรงตัวในวงกว้าง และคาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งครั้งละ 25 จุดเบซิสพอยต์ในอีกสองไตรมาสข้างหน้า ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้น 0.3% แตะใกล้ระดับ 102.20 และแตะระดับสูงสุดใหม่ของปีที่ราว 102.53 โดยได้แรงหนุนจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่ связанกับความเสี่ยงด้านการคลังของฝรั่งเศสที่เพิ่มสูงขึ้น ในด้านเทคนิค คู่เงิน XAG/USD ซื้อขายที่ 61.69 ดอลลาร์ ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล 20 วันที่ 63.24 ดอลลาร์ โดยดัชนี Relative Strength Index อยู่ที่ 43.89 ขณะที่โซน 30 ดอลลาร์เป็นแนวรับสำคัญในระยะสั้น และจุดต่ำสุดของวันที่ 3 สิงหาคมอยู่ที่ 56.57 ดอลลาร์
About megatrends
Critical Materials & Supply Chain › Precious Metals ▲ Pricing
SILVER · Monetary · Positive Silver jumped 2.3% as traders scaled back hawkish Fed bets after weak September US labor data cut rate-hike odds to 19.4%.
DBK.XETRA · Monetary · Neutral Deutsche Bank analysts expect two more 25bp Fed hikes, a view at odds with the article's dovish repricing after soft US jobs data.
อ่านต้นฉบับ ↗
European Union United States France Spain Iran Saudi Arabia
ฟอเร็กซ์▼ impact 4
ยูโรร่วงต่ำสุดในรอบ 17 เดือน หลังความกังวลหนี้ฝรั่งเศสฉุดหุ้นปารีส
เงินยูโรร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในรอบ 17 เดือน และตลาดหุ้นปารีสลดลง 1 เปอร์เซ็นต์เมื่อวันจันทร์ จากความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับระดับหนี้ที่สูงของฝรั่งเศส หลังจากแผนงบประมาณของรัฐบาลที่เปิดเผยเมื่อสัปดาห์ที่แล้วไม่เป็นไปตามคาด ดัชนี CAC 40 ยังถูกกดดันให้ลดลงจากราคาหุ้นของ Schneider Electric ที่ดิ่งลง 10 เปอร์เซ็นต์ หลังจากกลุ่มซอฟต์แวร์สัญชาติฝรั่งเศสรายนี้ประกาศว่าจะซื้อกิจการ PTC คู่แข่งจากสหรัฐฯ ด้วยเงินสด 2.26 หมื่นล้านดอลลาร์ นายกรัฐมนตรีสเปน เปโดร ซานเชซ ประกาศจัดการเลือกตั้งทั่วไปก่อนกำหนดในวันที่ 29 พฤศจิกายน เมื่อวันจันทร์ หลังจากรัฐสภาปฏิเสธมาตรการบรรเทาภาระที่อยู่อาศัยที่รัฐบาลเสียงข้างน้อยของเขาเสนอ โดยตลาดหุ้นสเปนปรับขึ้นเล็กน้อยประมาณ 0.5 เปอร์เซ็นต์ในช่วงเที่ยง ตลาดน้ำมันเริ่มสัปดาห์อย่างสงบมากขึ้น หลังจากกลุ่มประเทศ G7 ร่วมมือกับองค์การพลังงานระหว่างประเทศ ตกลงเมื่อวันศุกร์ที่จะปล่อยน้ำมันดีเซลและน้ำมันดิบ 100 ล้านบาร์เรลทันที เพื่อบรรเทาความกังวลด้านอุปทานพลังงานโลกที่เกิดจากสงครามสหรัฐฯ-อิหร่าน และนายอามิน นัสเซอร์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Saudi Aramco ระบุว่าสต็อกน้ำมันอยู่ในระดับที่ "น้อยจนน่ากลัว" ตลาดหุ้นเอเชียปิดบวก โดยหุ้นในภูมิภาคตามทันการปรับขึ้นของตลาดโลกเมื่อวันศุกร์ หลังจากตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาดอย่างมาก ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีช่องว่างในการชะลอการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้
EURUSD.FOREX · Monetary · Negative Euro hit a 17-month low vs the dollar on French debt/budget concerns, weakening the euro.
SU.PA · Capital · Negative Schneider Electric shares fell 10% after announcing a $22.6 billion all-cash acquisition of PTC.
PTC · Capital · Positive Schneider Electric agreed to buy PTC for $22.6 billion in cash, a takeover premium for the target.
Saudi Aramco · Supply · Negative G7/IEA agreed to release 100 million barrels of diesel and crude, easing supply and pressuring oil; Aramco CEO called stockpiles scarily thin.
อ่านต้นฉบับ ↗
Brazil United States
ฟอเร็กซ์▼
ไอเอ็นจีคาดเงินเรอัลบราซิลจะแข็งค่าหลังโบลโซนาโรทำคะแนนแข็งแกร่งในรอบแรก
คริส เทิร์นเนอร์ นักวิเคราะห์จากไอเอ็นจี กล่าวว่าสินทรัพย์ของบราซิลมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นหลังการเลือกตั้งประธานาธิบดีเมื่อวันอาทิตย์ ซึ่งฟลาวิโอ โบลโซนาโร ได้คะแนนเสียงนิยม 47% เทียบกับประธานาธิบดีลูลาที่ได้ 45% ทั้งสองจะพบกันในรอบตัดเชือกวันที่ 25 ตุลาคม และเทิร์นเนอร์คาดว่าตลาดจะสันนิษฐานว่าคะแนนเสียงที่เหลืออีก 8% เอนเอียงไปทางฝ่ายโบลโซนาโร โดยนักลงทุนคาดการณ์ว่ารอบแรกจะสูสีกันมากกว่านี้ เขาให้เหตุผลว่าแนวนโยบายรัดเข็มขัดทางการคลังและลดกฎระเบียบของโบลโซนาโรน่าจะหนุนทั้งค่าเงินและตลาดพันธบัตร แม้เขาจะตั้งข้อสังเกตว่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่พุ่งสูงขึ้นทำให้ฉากทัศน์ภายนอกต่อสกุลเงินตลาดเกิดใหม่ยากลำบากกว่าช่วงต้นปีนี้ เทิร์นเนอร์คาดว่าคู่เงินดอลลาร์สหรัฐต่อเรอัลบราซิลอาจเปิดที่ราว 5.10 แต่กล่าวว่าการกลับไปแตะระดับต่ำสุดของปีที่ 4.90 ดูจะรุนแรงเกินไปในตอนนี้
USDBRL.FOREX · Monetary · Negative Bolsonaro's strong first-round showing and fiscal-austerity platform are expected to lift the Brazilian real, with USD/BRL seen near 5.10.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
ฟอเร็กซ์impact 4
สหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงานเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ขณะที่ความเชื่อมั่นผู้บริโภคต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2014
เศรษฐกิจสหรัฐฯ เพิ่มตำแหน่งงานเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 90,000 ตำแหน่งอย่างมาก ขณะที่อัตราการว่างงานปรับขึ้นเป็น 4.2% และค่าจ้างเฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% จากเดือนสิงหาคม ตัวเลขที่อ่อนแอนี้ดึงโอกาสในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 เบซิสพอยต์ในการประชุมคณะกรรมการตลาดเปิดกลางของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคมกลับมาอยู่ที่ราว 20% ตามข้อมูลของซีเอ็มอี โดยนักเศรษฐศาสตร์จากบีเอ็นพี ปารีบาส์ และเจพีมอร์แกน กล่าวว่าตอนนี้จะต้องมีตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคที่แข็งแกร่งมากในการเปิดเผยวันที่ 14 ตุลาคม จึงจะทำให้การประชุมเดือนตุลาคมมีความเป็นไปได้จริง ความเชื่อมั่นผู้บริโภคดิ่งลงในเดือนกันยายนมาอยู่ที่ 81.9 จาก 88.6 ในเดือนก่อนหน้า ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2014 และนักเศรษฐศาสตร์คาดว่ารายงานความเชื่อมั่นจากมหาวิทยาลัยมิชิแกนในวันศุกร์จะลดลงอีกเป็น 48 จาก 48.1 ซึ่งต่ำกว่าระดับราว 55 ถึง 60 ที่เห็นในช่วงวิกฤตการเงิน ในด้านพลังงาน การส่งออกน้ำมันดิบจากอ่าวเปอร์เซียฟื้นตัวกลับมาอยู่ที่ราว 98% ของระดับก่อนสงคราม แต่การส่งออกผลิตภัณฑ์กลั่นยังคงอยู่ที่ประมาณ 3 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือ 58% ของระดับก่อนสงคราม ตามข้อมูลของเจพีมอร์แกน เชส ซึ่งดันราคาน้ำมันดีเซลในสหรัฐฯ ขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 6.41 ดอลลาร์ต่อแกลลอน เมื่อวันศุกร์ ผู้นำกลุ่มจี7 ประกาศว่าจะปล่อยน้ำมันดิบและน้ำมันดีเซลจำนวน 100 ล้านบาร์เรลสู่ตลาดเสรีภายในสี่เดือน โดยนำด้วยการปล่อยน้ำมันดีเซลจำนวนมากภายใน 20 วัน หลังจากแรงกดดันจากทำเนียบขาวของทรัมป์ สำหรับผลประกอบการในสัปดาห์นี้ ได้แก่ คอนสเตลเลชัน แบรนด์ส ในวันอังคาร แอปพลายด์ ดิจิทัล ในวันพุธ เป๊ปซี่โค ในวันพฤหัสบดี และเดลต้า แอร์ไลน์ส ในวันศุกร์
United States Global
ฟอเร็กซ์
ฮั่วเซ่งเฮง ชี้ทองผันผวนจากเฟดและบอนด์ยีลด์ แนะใช้ Gold Futures รับมือ
นายวราวุธ เบญจาพุทธารักษ์ กรรมการผู้จัดการ บริษัท ฮั่วเซ่งเฮง โกลด์ ฟิวเจอร์ส จำกัด เปิดเผยว่า ทิศทางราคาทองคำระยะสั้นยังผันผวนจากสองปัจจัยหลัก คือตลาดแรงงานที่ชะลอตัวซึ่งช่วยลดแรงกดดันในการขึ้นดอกเบี้ยของเฟด ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อทองคำ และ Bond Yield ระยะยาวที่ยังอยู่ในระดับสูง รวมถึงความกังวลเรื่องเงินเฟ้อและฐานะการคลังสหรัฐฯ ที่คอยจำกัดการฟื้นตัวของราคา โดยทองคำโลกเผชิญความผันผวนอย่างหนักหลังสหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ขณะที่อัตราว่างงานขยับขึ้นจาก 4.1% เป็น 4.2% ส่งผลให้ราคาทองคำดีดตัวขึ้นในช่วงแรกแต่ยังไม่สามารถยืนเหนือระดับ 4,200 ดอลลาร์ได้ ก่อนร่วงลงมาบริเวณ 4,130–4,150 ดอลลาร์ต่อออนซ์ นักลงทุนจึงควรจับตาตลาดพันธบัตรโดยเฉพาะ Bond Yield อายุ 10 ปี Real Yield และค่าเงินดอลลาร์ ควบคู่กับตัวเลขเงินเฟ้อ ตลาดแรงงาน และราคาพลังงาน และในสภาวะตลาดมีความเสี่ยงสูง การใช้เครื่องมืออย่าง Gold Futures และ Mini Gold Online Futures เพื่อเก็งกำไรตามแนวโน้มและป้องกันความเสี่ยงจึงมีประโยชน์อย่างมาก
About megatrends
Critical Materials & Supply Chain › Precious Metals Pricing
GOLD · Monetary · Neutral Gold seen volatile on Fed rate pressure easing from weak payrolls versus high long-term bond yields and inflation/fiscal concerns; Gold Futures recommended as a hedging/speculation tool.
อ่านต้นฉบับ ↗
European Union United Kingdom France
ฟอเร็กซ์▲
ราบอบังค์ปรับลดคาดการณ์ EUR/GBP เหลือ 0.85 จากความเสี่ยงด้านการคลังของฝรั่งเศส
ราบอบังค์ปรับลดคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยน EUR/GBP ลงในทุกกรอบเวลา โดยเจน โฟลีย์ นักกลยุทธ์อาวุโสด้านตลาดปริวรรตเงินตรา มองว่าคู่สกุลเงินนี้จะเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 0.85 ในกรอบเวลา 3 เดือน โฟลีย์กล่าวว่าปัญหาทางการเมืองและการคลังของฝรั่งเศสกำลังอยู่ในสถานะที่ยากลำบากกว่าของสหราชอาณาจักรในขณะนี้ ซึ่งทำให้ EUR/GBP ปรับตัวลงก่อนการประกาศงบประมาณของสหราชอาณาจักรในวันที่ 28 ตุลาคม และน่าจะจำกัดศักยภาพขาขึ้นของคู่สกุลเงินนี้ เธอระบุว่าความกังวลเกี่ยวกับงบประมาณของสหราชอาณาจักรได้ถูกสะท้อนเข้าสู่ราคาของเงินปอนด์แล้ว ทำให้เงินปอนด์มีความเสี่ยงต่อการเทขายเมื่อเทียบกับเงินยูโรน้อยกว่าที่ควรจะเป็น และกล่าวว่ารัฐมนตรีคลังเฮลีย์ต้องเผชิญกับภารกิจที่ยากลำบากในวันที่ 28 ตุลาคม ราบอบังค์คาดว่า EUR/GBP จะเคลื่อนไหวในกรอบผันผวนรอบระดับปัจจุบันในมุมมอง 1 ถึง 3 เดือน โดยการย่อตัวลงน่าจะช่วยให้เงินยูโรผ่อนคลายแรงกดดันจากการเทขายในปัจจุบันได้บ้าง แม้ว่าเงินสกุลเดียวนี้คาดว่าจะยังคงเสียเปรียบอยู่ในขณะนี้
EURUSD.FOREX · Monetary · Neutral Rabobank cuts EUR/GBP forecast, citing French fiscal/political risks that keep the Euro on the back foot.
GBPUSD.FOREX · Monetary · Positive UK budget concerns already priced into GBP, leaving it less vulnerable than the Euro per Rabobank.
อ่านต้นฉบับ ↗
European Union
ฟอเร็กซ์▼
กรรมการบริหาร ECB ชี้ต้นทุนพลังงานพุ่งอาจทำลายอุปสงค์และจำกัดการคุมเข้ม
แลน กรรมการบริหารและหัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางยุโรป กล่าวเมื่อวันที่ 5 ว่าการพุ่งขึ้นของต้นทุนพลังงานในช่วงปลายฤดูร้อนอาจเป็นภาระต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ และหากเกิดการทำลายอุปสงค์ ระดับการคุมเข้มทางการเงินก็อาจจำกัดได้ ECB ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งในช่วงฤดูร้อนนี้ และตลาดคาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ถึง 3 ครั้งในปีข้างหน้า จากความกังวลต่อผลกระทบรอบสองของต้นทุนพลังงานที่ส่งผ่านไปยังราคาสินค้า แลนระบุว่าเมื่อพิจารณาจากตัวชี้วัดเงินเฟ้อพื้นฐานแล้ว ยังไม่พบว่าเงินเฟ้อระยะกลางเร่งตัวขึ้นอย่างฝังราก ขณะที่การเติบโตทางเศรษฐกิจยังแข็งแกร่งกว่าคาด โดยได้แรงหนุนจากการใช้จ่ายภาครัฐและการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ แต่ก็กล่าวว่าต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงอาจส่งผลกระทบในทางลบ เขากล่าวว่าคลื่นลูกที่สองของอุปสงค์พลังงานครั้งนี้อาจสร้างความเสี่ยงขาขึ้นโดยตรงต่อแนวโน้มเงินเฟ้อ ขณะที่เป็นความเสี่ยงขาลงต่อแนวโน้มการเติบโต และช่องทางการทำลายอุปสงค์อาจจำกัดการปรับจุดยืนนโยบายการเงินที่จำเป็นในการดึงอัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย แม้การใช้จ่ายภาครัฐจะช่วยพยุงเศรษฐกิจ แต่ผลกระตุ้นทางการคลังคาดว่าจะลดลงในอีกไม่กี่ปีข้างหน้า ทำให้ภาระต่อการเติบโตเพิ่มขึ้นอีก และนโยบายการเงินยังคงอยู่ในเส้นทางสายกลางที่ต้องดำเนินการอย่างระมัดระวังเพื่อควบคุมเงินเฟ้อ
ECBRATES.MM · Monetary · Negative Lane signals energy-driven demand destruction could limit the degree of ECB tightening, implying fewer/less aggressive rate hikes and thus lower policy-rate/yield expectations.
EURUSD.FOREX · Monetary · Negative Lane's dovish signal that tightening may be limited by demand destruction reduces expected ECB rate hikes, weakening the euro versus the dollar.
อ่านต้นฉบับ ↗
Brazil United States
ฟอเร็กซ์
หุ้นบราซิลพุ่งหลังโบลโซนาโรทำคะแนนเหนือผลสำรวจในรอบแรก
หุ้นของบริษัทบราซิลที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อวันจันทร์ หลังจากวุฒิสมาชิกฝ่ายขวาอย่างฟลาวีโอ โบลโซนาโร ทำคะแนนได้เหนือผลสำรวจในรอบแรกของการเลือกตั้งประธานาธิบดีบราซิล โบลโซนาโรได้คะแนนเสียง 47% และจะต้องแข่งขันในรอบตัดเชือกกับประธานาธิบดีลูอิส อินาซิโอ ลูลา ดา ซิลวา ซึ่งได้คะแนนราว 45% โดยการเลือกตั้งรอบตัดเชือกจะมีขึ้นใกล้สิ้นเดือนนี้ ขณะที่ผลสำรวจคาดว่าลูลาจะได้อันดับหนึ่ง หุ้น ADR ของเปโตรบราสพุ่งขึ้นราว 10% ในการซื้อขายล่วงหน้าตลาดสหรัฐฯ ส่วนบันโก บราเดสโก และอิตาอู อูนิบันโก ก็พุ่งขึ้นกว่า 9% เช่นกัน ขณะที่ นู โฮลดิงส์ ทะยาน 10.5% วาเล เอสเอ เพิ่มขึ้น 8% อัมเบฟ เอสเอ บวก 7% และหุ้นเอ็มบราเออร์เพิ่มขึ้นกว่า 6% อีโว แชร์มงต์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของควอนติตาส กล่าวว่านักลงทุนจะตื่นขึ้นมาพบกับการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในทุกกลุ่มสินทรัพย์ โดยคาดว่าเงินดอลลาร์จะอ่อนค่าลง 2% ถึง 4% หุ้นจะปรับขึ้น 4% ถึง 6% และอัตราดอกเบี้ยทั้งในรูปตัวเงินและที่แท้จริงจะตึงตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม ตลาดจะจับตาสัญญาณที่ชัดเจนจากโบลโซนาโรว่าเขาจริงจังกับการแก้ไขปัญหาของประเทศ โดยคาดว่าคดีอื้อฉาวที่เกี่ยวข้องกับผู้สมัครคนสำคัญจะติดตามพวกเขาไปสู่รอบที่สอง
European Union Spain Ireland Germany Italy France
ฟอเร็กซ์
ดัชนี PMI รวมของยูโรโซนเดือนกันยายนอยู่ที่ 53.1 สูงสุดในรอบ 3 ปีครึ่ง
ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) รวมของยูโรโซนเดือนกันยายนซึ่งจัดทำโดยเอสแอนด์พีโกลบอล ฉบับปรับปรุงสุดท้าย อยู่ที่ 53.1 เพิ่มขึ้นจาก 52.0 ในเดือนก่อนหน้า และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2023 ในรายละเอียด ดัชนี PMI ภาคบริการเพิ่มขึ้นจาก 51.6 ในเดือนสิงหาคมเป็น 53.0 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 10 เดือน คริส วิลเลียมสัน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ธุรกิจของเอสแอนด์พีโกลบอล มาร์เก็ต อินเทลลิเจนซ์ ชี้ว่า GDP ขยายตัว 0.4% เมื่อเทียบรายไตรมาส และโมเมนตัมกำลังเร่งตัวขึ้นสู่ไตรมาสที่สี่ เมื่อแยกตามประเทศ สเปนทำได้ดีที่สุด รองลงมาคือไอร์แลนด์ ส่วนเยอรมนีมีจังหวะการฟื้นตัวเร่งขึ้นแตะระดับสูงสุดระดับหนึ่งนับตั้งแต่ต้นปี 2022 ขณะที่อิตาลีและฝรั่งเศสเติบโตในอัตราที่ชะลอตัว ในทางกลับกัน ทั้งราคาต้นทุนปัจจัยการผลิตและราคาสินค้าที่ผลิตออกมาเพิ่มขึ้นในอัตราเร็วที่สุดในรอบ 4 เดือน และวิลเลียมสันกล่าวว่าสิ่งนี้บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนจะเคลื่อนไหวในระดับที่ใกล้ 4% มากกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางยุโรป
European Union France
ฟอเร็กซ์▼
ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนยูโรโซนของ Sentix ลดลงสู่ 2.7 ในเดือนตุลาคม
ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนยูโรโซนของ Sentix ลดลงสู่ 2.7 ในเดือนตุลาคม จากระดับ 5.1 ในเดือนกันยายน ตามผลสำรวจรายเดือนของนักวิเคราะห์การเงินและนักลงทุนสถาบันราว 1,600 ราย ซึ่งจัดทำโดยบริษัท Sentix GmbH ตัวเลขดังกล่าวซึ่งสะท้อนความเห็นของตลาดต่อภาวะเศรษฐกิจปัจจุบันและคาดการณ์สำหรับหกเดือนข้างหน้า อยู่ในระดับต่ำกว่าของเดือนก่อนหน้า เงินยูโรแทบไม่ตอบสนองต่อข้อมูลนี้ โดยค่าเงินยูโรเทียบดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.37% อยู่ที่ราว 1.1207 ณ เวลาที่รายงาน เนื่องจากค่าเงินได้รับแรงขับเคลื่อนจากความเสี่ยงด้านการคลังของฝรั่งเศสที่เพิ่มสูงขึ้นแทน โดยทั่วไปแล้วตัวเลขที่สูงขึ้นมักถูกมองว่าเป็นบวกต่อยูโรโซนและเงินยูโร ขณะที่ตัวเลขที่ลดลงถูกมองว่าเป็นลบต่อสกุลเงินเดียวนี้
Sentix GmbH · · Neutral Sentix GmbH is the publisher of the survey; the confidence drop reflects survey respondents' views, not a direct business impact on the firm.
EURUSD.FOREX · Monetary · Negative Eurozone investor confidence fell to 2.7, a negative signal for the Euro, though the article notes EUR/USD was driven instead by French fiscal risks.
อ่านต้นฉบับ ↗
European Union Germany Italy
ฟอเร็กซ์▲
ผู้ว่าการธนาคารกลางเยอรมนีเผยยังไม่เห็นผลกระทบรอบสองจากเงินเฟ้อสูงในยูโรโซน
นายนาเกล ผู้ว่าการธนาคารกลางเยอรมนี ซึ่งเป็นสมาชิกคณะกรรมการบริหารของธนาคารกลางยุโรป กล่าวเมื่อวันที่ 5 ว่า อัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนยังอยู่ในระดับสูงและความเสี่ยงขาขึ้นยังคงมีอยู่ แต่ราคาพลังงานที่พุ่งสูงยังไม่ส่งผลกระทบไปยังค่าจ้างและราคาสินค้าอื่นๆ ในการกล่าวสุนทรพจน์ที่การประชุมด้านโลหะมีค่าในเมืองโซเรนโตของอิตาลี นายนาเกลระบุว่า ในขณะนี้ยังไม่เห็นสัญญาณชัดเจนว่าเงินเฟ้อกำลังส่งผลต่อการกำหนดราคาและค่าจ้าง และคาดการณ์ตลาดระยะยาวตลอดจนมุมมองของผู้เชี่ยวชาญยังสอดคล้องกับเป้าหมายเงินเฟ้อร้อยละ 2 ของยูโรซิสเต็ม ขณะเดียวกันเขาเตือนว่าแรงกดดันด้านราคาน่าจะยังคงแข็งแกร่งต่อไป แม้จะตัดราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวนสูงออกไปแล้วก็ตาม และกล่าวว่าราคาก๊าซมีความเปราะบางเป็นพิเศษเนื่องจากระดับสต็อกอยู่ในเกณฑ์ต่ำ โดยยุโรปอาจต้องซื้อก๊าซในปริมาณมากขึ้นในช่วงฤดูหนาว นอกจากนี้เขายังเสริมว่า การสูญเสียกำลังการกลั่นได้ผลักดันราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียมกลั่นสำเร็จรูปให้สูงขึ้นอย่างมาก ขณะที่ภัยแล้ง ไฟป่า และการขาดแคลนปุ๋ยก็เป็นความเสี่ยงต่อราคาอาหารด้วย ในตลาดคาดว่าธนาคารกลางยุโรปจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝากอีก 2 ถึง 3 ครั้งในระยะเวลาหนึ่งปีข้างหน้า แต่นายนาเกลไม่ได้สนับสนุนการคาดการณ์ของตลาด เพียงกล่าวว่าธนาคารกลางยุโรปจำเป็นต้องรักษาความยืดหยุ่นและตัดสินใจบนพื้นฐานของข้อมูลที่ได้รับ
ECBRATES.MM · Monetary · Positive Nagel says no second-round effects yet but upside risks dominate and markets expect two to three more ECB hikes, supporting higher policy rates.
DE-10Y.GB · Monetary · Positive Expectations of further ECB rate hikes and persistent inflation push German 10Y yields higher.
EURUSD.FOREX · Monetary · Positive Nagel flags upside inflation risks and markets price more ECB hikes, supporting the euro versus the dollar.
อ่านต้นฉบับ ↗
European Union France Germany Italy United States Japan
ฟอเร็กซ์
MUFG เตือนการเทขายพันธบัตรฝรั่งเศสกดดันยูโร
ลี ฮาร์ดแมน จาก MUFG กล่าวว่ายูโรอ่อนค่าลงในช่วงต้นสัปดาห์ เนื่องจากความกังวลที่ทวีความรุนแรงขึ้นเกี่ยวกับภาวะการเงินที่อาจสั่นคลอนในยูโรโซน ซึ่งเกิดจากการเทขายพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสอย่างรุนแรง ได้ผลักดันให้สกุลเงินเดียวอ่อนค่าลงในวงกว้าง ยูโรร่วงลงแตะระดับต่ำสุดใหม่ของปีเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐและเยนที่ระดับ 1.1161 และ 176.41 ตามลำดับ ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนเมื่อเทียบกับพันธบัตรเยอรมันพุ่งขึ้นเป็นกว่า 140 เบซิสพอยต์ กว้างขึ้นเกือบ 60 เบซิสพอยต์เมื่อเทียบกับก่อนช่วงฤดูร้อน ซึ่งเพิ่มความรู้สึกถึงภาวะวิกฤตในตลาดพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศส พัฒนาการที่ไม่ favourable เหล่านี้ได้จุดความกังวลเกี่ยวกับการกลับมาของความเสี่ยงจากการแตกแยกในยูโรโซน ซึ่งอาจขัดขวางการส่งผ่านนโยบายการเงิน และผู้ร่วมตลาดกำลังจับตาอย่างใกล้ชิดเพื่อหาสัญญาณการลุกลามเพิ่มเติม หลังจากพันธบัตรรัฐบาลอิตาลีก็ได้รับผลกระทบในทางลบเมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว แม้แต่ในส่วนปลายอายุสั้นของเส้นอัตราผลตอบแทน เมื่อไม่มีทางออกที่ง่ายในระยะใกล้นี้ MUFG กล่าวว่ายูโรสามารถอ่อนค่าลงได้อีก และได้แนะนำไอเดียการเทรดShort EUR/JPY ในรายงาน FX Weekly ฉบับล่าสุด นอกเหนือจากไอเดียการเทรด Long USD/SEK ที่มีอยู่แล้ว
EURUSD.FOREX · Monetary · Negative French bond sell-off and euro-zone fragmentation fears drive broad euro weakness to fresh YTD lows vs USD.
USDJPY.FOREX · Monetary · Positive Euro weakness lifts USD/JPY as the dollar firms broadly amid euro-zone bond turmoil.
8306.JP · Monetary · Neutral MUFG's Hardman is the analyst warning on euro weakness and recommending short EUR/JPY, but the news is about the euro, not MUFG's own business.
อ่านต้นฉบับ ↗
United States
ฟอเร็กซ์
ดีบีเอสชี้เงินดอลลาร์ rallies เผชิญข้อจำกัด ขณะเฟดคัดค้านการขึ้นดอกเบี้ยตุลาคม
นักเศรษฐศาสตร์จากดีบีเอส กรุ๊ป รีเสิร์ช ฟิลิป วี กล่าวว่าการแข็งค่าต่อเนื่องสามสัปดาห์ของเงินดอลลาร์กำลังสูญเสียแรงสนับสนุนจากนโยบายการเงิน หลังจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงของธนาคารกลางสหรัฐคัดค้านความคาดหวังที่จะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในการประชุมคณะกรรมการตลาดเปิดกลางของเฟดวันที่ 28 ตุลาคม วีให้เหตุผลว่าแหล่งที่มาของผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวที่เพิ่มขึ้นกำลังมีความสำคัญมากขึ้นต่อเงินดอลลาร์ เนื่องจากส่วนชดเชยความเสี่ยงระยะยาวที่สูงขึ้นซึ่งเชื่อมโยงกับอุปทานหนี้ ความยั่งยืนทางการคลัง และความน่าเชื่อถือของตลาดอาจให้การสนับสนุนน้อยกว่าการคุมเข้มที่ขับเคลื่อนโดยเฟด เขาตั้งข้อสังเกตว่าผลตอบแทนที่สูงขึ้นซึ่งขับเคลื่อนโดยการคุมเข้มของเฟดสามารถสนับสนุนเงินดอลลาร์ได้ ขณะที่ส่วนชดเชยความเสี่ยงระยะยาวที่สูงขึ้นซึ่งขับเคลื่อนโดยความกังวลเหล่านั้นไม่จำเป็นต้องสนับสนุน การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐวันที่ 3 พฤศจิกายนเพิ่มข้อจำกัดอีกประการหนึ่งต่อแนวโน้มเงินดอลลาร์ โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์และรัฐบาลของเขากำลังเผชิญกับปฏิกิริยาตอบโต้จากผู้มีสิทธิเลือกตั้งเรื่องค่าครองชีพที่สูงขึ้น เนื่องจากภาษีศุลกากรและความขัดแย้งกับอิหร่านทำให้ราคาสินค้าอุปโภคบริโภคและน้ำมันเชื้อเพลิงสูงขึ้น วีเสริมว่าหากพรรครีพับลิกันสูญเสียการควบคุมสภาผู้แทนราษฎร ตลาดอาจประเมินเรื่องเล่าความพิเศษของสหรัฐที่สนับสนุนเงินดอลลาร์หลังการเทขายในวันปลดปล่อยใหม่อีกครั้ง
European Union France Germany Spain
ฟอเร็กซ์▼
ยูโรร่วง 0.8% สู่ระดับต่ำสุดในรอบ 17 เดือน หลังสเปนเตรียมเลือกตั้งก่อนกำหนด
เงินยูโรอ่อนค่าลง 0.8% แตะระดับ 1.1161 ดอลลาร์ในการซื้อขายเช้านี้ที่เอเชีย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 ก่อนลดช่วงลบขึ้นมาอยู่ที่ 0.6% ณ เวลา 14.00 น. ตามเวลาไทย ปัจจัยหลักมาจากแรงขายของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ หลังมีรายงานว่าเจ้าหน้าที่รัฐบาลสเปนเตรียมจัดการเลือกตั้งก่อนกำหนด ซึ่งเพิ่มแรงกดดันต่อตลาดพันธบัตรฝรั่งเศส ขณะที่ส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสกับพันธบัตรรัฐบาลเยอรมนีแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2011 เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เทรดเดอร์กลุ่มหนึ่งระบุว่ากองทุนที่เน้นการซื้อขายระยะสั้นในเอเชียได้ขายเงินยูโรและแลกเป็นเงินดอลลาร์ในตลาดสปอต ส่งผลให้ค่าเงินยูโรร่วงถึงระดับที่กระตุ้นให้เกิดแรงขายจากธุรกรรมออปชันตามมาเพิ่มเติม นักวิเคราะห์ โฮมิน ลี นักกลยุทธ์มหภาคอาวุโสของ Lombard Odier Singapore กล่าวว่าตลาดพันธบัตรและตลาดเงินกำลังสะท้อนสัญญาณชัดเจนว่านักลงทุนกังวลต่อเสถียรภาพของรัฐบาลฝรั่งเศสที่สั่นคลอนมากขึ้น รวมถึงวินัยการคลังที่ถดถอยของประเทศก่อนการเลือกตั้งในปี 2027 โดยพรรคฝ่ายค้านไม่ต้องการประนีประนอมกับรัฐบาลของประธานาธิบดีเอ็มมานูเอล มาครง ขณะที่ มารีน เลอ แปน จากฝ่ายขวาจัด และ ฌอง-ลุค เมลองชง จากฝ่ายซ้ายจัด มีแนวโน้มผ่านเข้าสู่การเลือกตั้งรอบสุดท้ายตามผลสำรวจที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา
EURUSD.FOREX · Monetary · Negative Euro falls to 17-month low as hedge funds sell euros on Spanish early-election news and French political/fiscal worries.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand Australia United States Israel Iran European Union
ฟอเร็กซ์▲
XSpring AM ตั้งเป้า SET ปีนี้ 1,650 จุด AUM แตะ 1.6 หมื่นลบ. เปิดกองทุน X-AUSEQ
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เอ็กซ์สปริง จำกัด หรือ XSpring AM ปรับมุมมองหุ้นไทยขึ้นมาอยู่ที่ระดับ Neutral พร้อมตั้งเป้าดัชนี SET ปีนี้ที่ 1,650 จุด และปีหน้าคาดหวังที่ 1,700 จุด โดยนายยศกร ฟอลเล็ต ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ระบุว่าตลาดโลกยังเผชิญความผันผวนสูงจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะความขัดแย้งในตะวันออกกลางระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอลและอิหร่าน ซึ่งกดดันให้ราคาพลังงานและสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวสูงขึ้นจนเกิดแรงกดดันเงินเฟ้อ ทำให้ธนาคารกลางยุโรป ธนาคารกลางสหรัฐฯ และธนาคารกลางออสเตรเลีย ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ด้านมูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารหรือ AUM รวมปีนี้คาดว่าจะแตะระดับ 16,000 ล้านบาท เติบโตประมาณ 6,000 ล้านบาท หรือคิดเป็น 60% เมื่อเทียบกับปีก่อนที่มี AUM รวมประมาณ 10,000 ล้านบาท โดยได้แรงหนุนจากการขยายฐานลูกค้าสถาบันและรายใหญ่ รวมถึงการต่อยอดร่วมกับบริษัทแม่ XSpring Capital หรือ XPG ขณะเดียวกัน XSpring AM เตรียมออกกองทุนเปิดเอ็กซ์สปริง หุ้นออสเตรเลีย หรือ X-AUSEQ ซึ่งเป็นกองทุนประเภทฟีดเดอร์ที่ลงทุนตรงในกองทุนหลักชื่อ Candriam Equities L Australia Class I Cap โดยมีนโยบายลงทุนไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่าสินทรัพย์ของกองทุน และถือเป็นกองทุนแรกในประเทศไทยที่มีนโยบายลงทุนในบริษัทจดทะเบียนในประเทศออสเตรเลีย โดยมองว่าเศรษฐกิจออสเตรเลียมีเสถียรภาพเชิงโครงสร้างสูงจากบันทึกการเติบโตยาวนานเกือบ 30 ปีโดยไม่เข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย
XPG.BK · Capital · Positive XSpring AM, whose parent is XSpring Capital (XPG), expects AUM to grow 60% to 16 billion baht and is launching the X-AUSEQ Australia equity feeder fund, expanding the group's asset-management business.
อ่านต้นฉบับ ↗
Indonesia United States Saudi Arabia Yemen Iran
ฟอเร็กซ์▲
เงินรูเปียห์อินโดนีเซียอ่อนค่าลง ขณะที่ความตึงเครียดตะวันออกกลางหนุนดอลลาร์
เงินรูเปียห์อินโดนีเซียเผชิญแรงกดดันเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยคู่เงินดอลลาร์สหรัฐต่อรูเปียห์ซื้อขายอยู่ที่ราว 17,950 ในช่วงเช้าตามเวลายุโรปของวันจันทร์ ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญในประเทศ โดยคู่เงินนี้ปรับตัวขึ้นขณะที่ตลาดรอตัวเลขทุนสำรองเงินตราต่างประเทศเดือนกันยายนและยอดค้าปลีกเดือนสิงหาคม ขณะที่ฐานะภายนอกของอินโดนีเซียยังเปราะบางแม้จะเกินดุลการค้าในเดือนสิงหาคม เนื่องจากความต้องการนำเข้าที่สูงและต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นกดดันดุลการชำระเงิน ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยในดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนจากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่เสื่อมลงอย่างรวดเร็ว หลังจากกองกำลังที่หนุนโดยซาอุดีอาระเบียในเยเมนเปิดปฏิบัติการรุกครั้งใหญ่เพื่อยึดดินแดนคืนจากกองกำลังฮูตี และกลุ่มที่หนุนโดยอิหร่านเข้ายึดครองช่องแคบ Bab el-Mandeb ซึ่งเป็นจุดยุทธศาสตร์ทางทะเลสำคัญระหว่างทะเลแดงและอ่าวเอเดน และเป็นเส้นทางเลี่ยงที่สำคัญสำหรับการส่งออกน้ำมันดิบในภูมิภาคที่หลีกเลี่ยงช่องแคบฮอร์มุซ ความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงไปเกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ก็มีส่วนกำหนดทิศทางตลาดเช่นกัน โดยเครื่องมือ CME FedWatch แสดงว่าตลาดให้น้ำหนักเกือบ 82% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับเดิมในการประชุมครั้งถัดไป เพิ่มขึ้นจาก 74% ก่อนการเปิดเผยรายงานการจ้างงาน นักวิเคราะห์ของ MUFG/BTMU กล่าวว่ารายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือนกันยายนลดความจำเป็นในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคม โดยระบุว่าการจ้างงานเพิ่มขึ้น 29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 90,000 ตำแหน่ง และลดลงจาก 133,000 ตำแหน่งในเดือนสิงหาคมที่ปรับทบทวนลง ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.2% จาก 4.1% เนื่องจากการเติบโตของกำลังแรงงานแซงหน้าการเพิ่มขึ้นของการจ้างงาน
USDIDR.FOREX · Geopolitics · Positive Middle East escalation and Bab el-Mandeb seizure drive safe-haven USD demand, pressuring the rupiah.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States
ฟอเร็กซ์
โบรกเกอร์คาดกำไรปกติ Q3/69 ของ TU โต 13-17% พร้อมปันผล 5.7-7%
นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำ 13 แห่งประเมินว่าบริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TU จะรายงานกำไรปกติในไตรมาส 3/69 อยู่ในกรอบ 1,349 - 1,420 ล้านบาท เติบโต 13% ถึง 17% เมื่อเทียบปีก่อน และ 3% ถึง 9% เมื่อเทียบไตรมาสก่อน โดยคาดรายได้รวมอยู่ที่ 35,729 - 36,000 ล้านบาท เติบโต 4% ถึง 4.6% เมื่อเทียบปีก่อน หนุนจากธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงที่ยอดขายโต 12% ถึง 17% และธุรกิจอาหารทะเลแปรรูปที่โตประมาณ 3% ถึง 4% ด้านอัตรากำไรขั้นต้นคาดอยู่ที่ 20.3% ถึง 20.7% พร้อมให้ผลตอบแทนเงินปันผล 5.7% ถึง 7% อย่างไรก็ตาม ราคาปลาทูน่าที่พุ่งแตะ 2,200 - 2,300 ดอลลาร์สหรัฐต่อตันในเดือน ส.ค.-ก.ย. เพิ่มขึ้น 34% ถึง 42% เมื่อเทียบปีก่อน คาดกดดันมาร์จิ้นไตรมาส 4 ราว 0.5% ขณะที่ค่าใช้จ่าย SG&A ต่อยอดขายสูงถึง 14.6% ถึง 14.8% และคาดมีขาดทุนอัตราแลกเปลี่ยนราว 100 ล้านบาทในไตรมาส 3/69
TU.BK · Capital · Positive Analysts expect TU's Q3/2026 normal profit to grow 13-17% year-on-year with a 5.7-7% dividend yield.
TU.BK · Supply · Negative Tuna prices surged 34-42% year-on-year and are expected to pressure Q4 margins by about 0.5%.
อ่านต้นฉบับ ↗
France European Union Germany Switzerland
ฟอเร็กซ์▼
ยูโรร่วงหนักจากความกังวลการคลังฝรั่งเศส ฉุดส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศส-เยอรมนีถ่างกว้าง
เงินยูโรเผชิญแรงขายอย่างหนักเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ หลังความกังวลด้านการคลังของฝรั่งเศสที่เพิ่มขึ้นและความไม่มั่นคงทางการเมือง ฉุดให้ส่วนต่างผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสและเยอรมนีถ่างกว้างขึ้นอย่างรวดเร็ว นายโรล็อง เลอสกูร์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังฝรั่งเศส ให้คำมั่นว่าจะลดการขาดดุลงบประมาณจากเป้าหมายที่ร้อยละ 5 ของผลผลิตทางเศรษฐกิจในปีหน้า ลงสู่ระดับเพดานของสหภาพยุโรปที่ร้อยละ 3 ภายในปี 2572 แต่บรรดานักวิเคราะห์ของบีบีเอชกล่าวว่าพวกเขาสงสัยว่าข้อเสนอดังกล่าวจะผ่านความเห็นชอบจากรัฐสภาได้โดยไม่ต้องมีสัมปทานครั้งใหญ่ เนื่องจากรัฐบาลเป็นรัฐบาลเสียงข้างน้อย ผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้นร้อยละ 0.65 สู่ระดับใกล้ร้อยละ 4.89 ณ เวลาที่รายงานข่าว หลังจากแตะระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษที่ใกล้ร้อยละ 5 เมื่อวันศุกร์ และเพิ่มขึ้นกว่าร้อยละ 28 ในช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ขณะที่ผลตอบแทนพันธบัตรเยอรมนีอายุ 10 ปี ลดลงร้อยละ 1.26 สู่ระดับใกล้ร้อยละ 3.41 และเพิ่มขึ้นกว่าร้อยละ 10 ในช่วงเดียวกัน เงินยูโรที่อ่อนค่าลงอาจช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันของสินค้าส่งออก แต่ก็ทำให้ต้นทุนสินค้านำเข้าสูงขึ้น ซึ่งสร้างความยุ่งยากให้กับการต่อสู้กับเงินเฟ้อที่เกิดจากพลังงานของธนาคารกลางยุโรป และนักลงทุนจะจับตาสุนทรพจน์ของนายฟิลิป เลน หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางยุโรปที่กำหนดไว้เวลา 08:00 น. ตามเวลามาตรฐานกรีนิชในวันนี้ ความกังวลต่อความเสี่ยงของฝรั่งเศสที่เพิ่มสูงขึ้นยังช่วยเพิ่มความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยของเงินฟรังก์สวิส โดยนักลงทุนจับตาข้อมูลอัตราการว่างงานของสวิตเซอร์แลนด์ประจำเดือนกันยายนที่กำหนดเปิดเผยในวันอังคาร
EURUSD.FOREX · Monetary · Negative Euro sold off broadly as French fiscal fears widened the France-Germany yield gap, weakening the euro.
FR-10Y.GB · Monetary · Negative French 10Y yields surged to multi-decade highs on fiscal concerns and political instability, widening the France-Germany spread.
DE-10Y.GB · Monetary · Positive German Bund yields fell as safe-haven demand rose amid French fiscal fears, pushing the yield down (bond price up).
อ่านต้นฉบับ ↗
France European Union Germany
ฟอเร็กซ์▼
คอมเมิร์ซแบงก์เตือนความกังวลหนี้ฝรั่งเศสเริ่มกดดันยูโร
นักวิเคราะห์จากคอมเมิร์ซแบงก์ ธู ลาน เหงียน กล่าวว่าความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความยั่งยืนของหนี้สาธารณะของฝรั่งเศสเริ่มส่งผลกดดันต่อเงินยูโร ซึ่งก่อนหน้านี้แทบไม่ได้รับผลกระทบจากความปั่นป่วนในตลาดพันธบัตรเลย จากมุมมองด้านอัตราแลกเปลี่ยน เธอโต้แย้งว่าประเด็นที่เป็นปัญหาคือบทบาทศูนย์กลางของธนาคารกลางยุโรปในกลไกนี้ โดยเตือนว่าในสถานการณ์เลวร้ายที่สุด ธนาคารกลางยุโรปอาจเผชิญภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออกระหว่างพันธกิจในการรักษาเสถียรภาพราคากับความรับผิดชอบในการปกป้องเสถียรภาพทางการเงิน การร่วงลงของสกุลเงินร่วมบ่งชี้ว่าตลาดมองเห็นโอกาสที่เพิ่มขึ้นที่ธนาคารกลางยุโรปอาจต้องเข้าแทรกแซงในที่สุด และความสงสัยที่เพิ่มขึ้นว่าเครื่องมือที่ออกแบบมาสำหรับสถานการณ์เช่นนี้จะเพียงพอต่อการควบคุมปัญหาได้หรือไม่ โดยตลาดกังวลมากขึ้นว่าธนาคารกลางยุโรปอาจถูกบังคับให้ใช้นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายอย่างต่อเนื่องมากขึ้นเพื่อบรรเทาแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว เหงียนตั้งข้อสังเกตว่าตราบใดที่นักลงทุนยังเข้าถึงสินทรัพย์ปลอดภัยที่อยู่ในรูปสกุลเงินยูโรได้ ปัญหาของรัฐบาลฝรั่งเศสก็ยังคงเป็นปัญหาของพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสมากกว่าที่จะเป็นปัญหาของเงินยูโรเอง และสัญญาณเริ่มต้นของการลุกลามไปยังเยอรมนีจะถือเป็นสัญญาณเตือนที่ชัดเจนสำหรับเงินยูโร
EURUSD.FOREX · Monetary · Negative French debt sustainability concerns and ECB dilemma weigh on the euro, with markets pricing a more accommodative ECB stance.
อ่านต้นฉบับ ↗
New Zealand United States
ฟอเร็กซ์▲
กีวีแบงก์ชี้บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ฉุดดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านนิวซีแลนด์ส่อปรับขึ้น
กีวีแบงก์เปิดเผยเมื่อวันที่ 5 ตุลาคมว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งกว่าคาดกำลังสร้างแรงกดดันขาขึ้นต่ออัตราดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านของนิวซีแลนด์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวสูงขึ้นได้ดันให้อัตราดอกเบี้ยสวอปในตลาดการเงินของนิวซีแลนด์ ซึ่งเป็นอัตราอ้างอิงสำคัญสำหรับดอกเบี้ยสินเชื่อบ้านแบบคงที่ ปรับตัวสูงขึ้นตามไปด้วย กีวีแบงก์ระบุในรายงานวิเคราะห์เศรษฐกิจประจำสัปดาห์ว่า ความแข็งแกร่งของเศรษฐกิจสหรัฐฯ อาจทำให้ตลาดการเงินซึมซับการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะคงอยู่ในระดับสูงเป็นระยะเวลานานขึ้น โดยในฐานะประเทศที่มีขนาดเศรษฐกิจเล็ก ต้นทุนการระดมทุนของนิวซีแลนด์จึงได้รับอิทธิพลจากพัฒนาการในต่างประเทศ และอัตราดอกเบี้ยในตลาดการเงินมีแนวโน้มเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันทั่วโลก โดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยระยะยาว กีวีแบงก์ยังชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบ 25 ปี และส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลนิวซีแลนด์อายุ 2 ปี และ 10 ปี ได้ขยายตัวกว้างขึ้นจาก 100 เบสิสพอยต์ในเดือนพฤษภาคม สู่ระดับ 120 เบสิสพอยต์ ขณะที่เงินดอลลาร์นิวซีแลนด์ที่อ่อนค่าลงจนร่วงต่ำกว่า 56 เซนต์สหรัฐ อาจเป็นประโยชน์ต่อเศรษฐกิจนิวซีแลนด์ โดยช่วยสนับสนุนภาคการส่งออก และทำให้การลงทุนรวมถึงการซื้อสินค้าและบริการในนิวซีแลนด์ของชาวต่างชาติมีราคาถูกลง
NZ-10Y.GB · Monetary · Positive Rising US yields push up NZ swap rates and long-term NZ rates, widening the 2s10s spread; NZ 10Y yield rises.
US-10Y.GB · Monetary · Positive Article states US government bond yields have surged to a 25-year high on stronger-than-expected US economy.
NZ-2Y.GB · Monetary · Positive US-driven upward pressure on NZ funding costs lifts NZ short-term yields as well.
NZDUSD.FOREX · Monetary · Negative NZD has declined below 56 US cents amid elevated US rates, weakening the NZD versus USD.
Kiwibank · Monetary · Neutral Kiwibank is the author of the analysis; it notes higher mortgage rates and a weaker NZD, a mixed signal for the bank itself.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States
ฟอเร็กซ์▲
ตลาดหลักทรัพย์ฯ คาดเงินลงทุนต่างชาติไหลออกชั่วคราว เหตุบอนด์ยีลด์และน้ำท่วม
นายอัสสเดช คงสิริ กรรมการและผู้จัดการ ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย เปิดเผยว่า เงินลงทุนจากต่างชาติที่ไหลออกจากตลาดหลักทรัพย์ฯ ในขณะนี้เป็นการหลบความเสี่ยงชั่วคราวและสอดคล้องกับประเทศอื่น ๆ ในภูมิภาค โดยมีปัจจัยกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้น ประกอบกับปัจจัยในประเทศเรื่องพลังงาน สถานการณ์น้ำท่วม และความกังวลเรื่องเอ็นพีแอล อย่างไรก็ตาม ภาพรวมพื้นฐานของเศรษฐกิจไทยยังไม่ได้เปลี่ยนแปลง ดังนั้นเมื่อสถานการณ์น้ำท่วมคลี่คลายและตัวเลขชัดเจนขึ้น เงินทุนก็มีโอกาสไหลกลับเข้ามา สำหรับผลกระทบต่อบริษัทจดทะเบียนนั้น บริษัทที่ได้รับผลกระทบส่วนใหญ่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ และนักวิเคราะห์ยังไม่แสดงความกังวลมากนัก โดยประเมินว่าภาพรวมการส่งออกยังคงเติบโตได้ ส่วนความเชื่อมั่นในผู้ประกอบการกลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์ที่มีการลงทุนในประเทศนั้น จะยังลงทุนระยะยาวในไทยต่อไป นายอัสสเดชกล่าวต่อว่า จากการไปโรดโชว์ร่วมกับนายอนุทิน ชาญวีรกูล นายกรัฐมนตรี ที่ประเทศสหรัฐ ส่วนใหญ่ได้พบนักลงทุนที่เป็นกองทุนระยะยาว ซึ่งไม่ได้เน้นการซื้อขายแบบวันต่อวัน และนักลงทุนสนใจสอบถามนายกรัฐมนตรีเกี่ยวกับนโยบายระยะยาวของประเทศเป็นหลัก จึงสามารถมองผ่านปัจจัยผันผวนชั่วคราวได้
US-10Y.GB · Monetary · Positive Rising US government bond yields are cited as the key external pressure driving foreign capital out of Thailand, confirming upward pressure on the 10Y yield.
อ่านต้นฉบับ ↗
France Japan European Union
ฟอเร็กซ์▲
นักลงทุนญี่ปุ่นถือบอนด์ฝรั่งเศส 1.45 แสนล้านดอลลาร์ เสี่ยงแรงขายระลอกใหม่
นักลงทุนญี่ปุ่นถือครองพันธบัตรฝรั่งเศสในสัดส่วนสูงกว่าน้ำหนักอ้างอิงของตลาดอย่างมาก โดย Bloomberg ประเมินว่าณ เดือนกรกฎาคม นักลงทุนญี่ปุ่นถือพันธบัตรฝรั่งเศสมูลค่าประมาณ 23 ล้านล้านเยน หรือราว 145,000 ล้านดอลลาร์ คิดเป็น 6.6% ของการถือครองตราสารหนี้ต่างประเทศทั้งหมดของญี่ปุ่น และถือเป็นการลงทุนที่มีน้ำหนักเกินเกณฑ์อ้างอิงมากที่สุดในกลุ่มประเทศยูโรโซนเมื่อเทียบกับ Bloomberg Global Aggregate Index ความเสี่ยงดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงที่ตลาดพันธบัตรฝรั่งเศสเผชิญแรงกดดันอย่างหนัก หลังรัฐบาลไม่สามารถบรรลุเป้าหมายการขาดดุลงบประมาณ ประกอบกับภาวะชะงักงันด้านนโยบายและความไม่แน่นอนก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีในปีหน้า ปัจจุบันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสอายุ 10 ปีปรับขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 5% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2545 ขณะที่พันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสให้ผลตอบแทนรวมติดลบ 4.9% นับตั้งแต่ต้นปี ทำให้เป็นตลาดพันธบัตรที่มีผลงานแย่เป็นอันดับ 4 ของโลก และการถือครองพันธบัตรฝรั่งเศสของนักลงทุนญี่ปุ่นลดลงแล้ว 2.5% จากสิ้นปีที่ผ่านมา Hideo Shimomura จาก Fivestar Asset Management เตือนว่าการเทขายพันธบัตรฝรั่งเศสในขณะนี้อาจเป็นเพียงจุดเริ่มต้น และหากธนาคารกลางยุโรปไม่ดำเนินมาตรการใด ๆ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลฝรั่งเศสอายุ 10 ปีอาจเพิ่มขึ้นถึง 7% ขณะที่กองทุนในกลุ่มตราสารหนี้ทั่วโลกของ Sumitomo Mitsui DS Asset Management ขายพันธบัตรฝรั่งเศสที่ถืออยู่ทั้งหมดแล้วจากความกังวลเกี่ยวกับสถานะทางการคลังของประเทศ
FR-10Y.GB · Monetary · Positive Heavy selling pressure on French bonds amid fiscal deficit miss and policy gridlock pushes the 10Y yield up toward 5% and potentially 7%, with Japanese investors' $145B holdings at risk of further liquidation.
อ่านต้นฉบับ ↗
European Union United Kingdom France
ฟอเร็กซ์▲
ยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับปอนด์ ท่ามกลางความกังวลด้านการคลังของฝรั่งเศสที่ทวีความรุนแรง
ยูโรอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับปอนด์สเตอร์ลิงสู่ระดับประมาณ 0.8475 ในการซื้อขายช่วงเช้าของวันจันทร์ตามเวลายุโรป โดยถูกกดดันจากความกังวลด้านการคลังของฝรั่งเศส หลังตลาดพันธบัตรทรุดตัวลงอย่างรุนแรง ซึ่งจุดกระแสความกังวลเรื่องการลุกลามไปทั่วทั้งยูโรโซน นักวิเคราะห์จากบราวน์บราเธอร์สแฮร์ริแมนระบุว่ารัฐบาลเสียงข้างน้อยของฝรั่งเศสได้เสนอแผนลดการขาดดุลงบประมาณเหลือร้อยละ 5.0 ของจีดีพีในปีหน้า แต่ยังสงสัยว่าแผนดังกล่าวจะผ่านความเห็นชอบจากรัฐสภาได้หรือไม่หากไม่มีการประนีประนอมอย่างมีนัยสำคัญ และเตือนว่าการต่ออายุงบประมาณปี 2026 อาจทำให้การขาดดุลเพิ่มจากร้อยละ 5.4 ของจีดีพีในปี 2026 ไปสู่ระดับประมาณร้อยละ 6.0 ในปี 2027 ซึ่งทำให้ฝรั่งเศสห่างไกลจากคำมั่นที่ให้ไว้กับคณะกรรมาธิการยุโรปมากขึ้นในการลดการขาดดุลให้ต่ำกว่าร้อยละ 3 ภายในปี 2029 เบรนต์ ดอนเนลลี ประธานฝ่ายซื้อขายอัตราแลกเปลี่ยนของสเปกตรา มาร์เก็ตส์ กล่าวว่าคำสัญญาด้านงบประมาณใด ๆ ที่รัฐบาลฝรั่งเศสให้ไว้ในตอนนี้ไม่น่าเชื่อถือมากนัก เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอำนาจกำลังจะเกิดขึ้นในไม่ช้า ด้านนโยบายการเงิน แคเธอรีน แมน ผู้กำหนดนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ กล่าวว่าจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อบริหารความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ และขณะนี้ตลาดกำลังคาดการณ์ว่าธนาคารกลางอังกฤษจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยราว 30 จุดเบซิสพอยต์จนถึงสิ้นปีนี้ พร้อมกับการคุมเข้มสะสมราว 90 จุดเบซิสพอยต์จนถึงปี 2027 ในกราฟรายวัน คู่ยูโรต่อปอนด์ยังคงถูกจำกัดไว้ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ โดยมีแนวต้านแรกที่เส้นล่างของแบนด์โบลลิงเกอร์แถวระดับ 0.8500 และมีแนวต้านถัดไปที่เส้นกลางโบลลิงเกอร์แถวระดับ 0.8565 และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 100 วันที่ระดับ 0.8580
EURUSD.FOREX · Monetary · Negative Euro pressured by French fiscal/bond rout contagion fears, weakening EUR vs USD.
GBPUSD.FOREX · Monetary · Positive BoE rate-hike expectations strengthen sterling versus the dollar.
GB-10Y.GB · Monetary · Positive BoE's Mann calls for a rate hike and markets price ~30bp of hikes, pushing UK gilt yields up.
อ่านต้นฉบับ ↗
Japan
ฟอเร็กซ์
นายกฯ ทากาอิจิ แถลงนโยบาย เน้นการผลักดันการเติบโตทางเศรษฐกิจและ "ความยั่งยืนทางการคลัง"
นางซานาเอะ ทากาอิจิ นายกรัฐมนตรี กล่าวสุนทรพจน์แถลงนโยบายเมื่อวันที่ 5 โดยย้ำคำว่า "ตัดสินใจ ท้าทาย ลงมือทำ" ซ้ำหลายครั้ง แสดงจุดยืนชัดเจนในการผลักดันการเติบโตทางเศรษฐกิจ โดยกล่าวว่าหากไม่มีการเติบโต "การขึ้นค่าจ้างก็จะไม่ต่อเนื่อง" "รายได้จากภาษีก็จะไม่เพิ่มขึ้น" และ "การเสริมสร้างความมั่นคงทางสังคมก็จะไม่มี" พร้อมขอความเข้าใจต่อนโยบาย "การคลังเชิงรุกอย่างมีความรับผิดชอบ" ที่ตนเป็นผู้ขับเคลื่อน ท่ามกลางความกังวลต่อภาวะการคลังที่ถดถอยซึ่งทำให้อัตราดอกเบี้ยระยะยาวปรับขึ้นและเงินเยนอ่อนค่าต่อเนื่อง นายกรัฐมนตรีให้ความสำคัญกับ "ความเชื่อมั่นของตลาด" โดยคำว่า "ความยั่งยืนทางการคลัง" ปรากฏขึ้น 3 ครั้ง และกล่าวว่าเป็น "เงื่อนไขที่理所当然สำหรับการผลักดันการคลังเชิงรุกอย่างมีความรับผิดชอบ" ในสุนทรพจน์ยังยกข้อความจากตำราประวัติศาสตร์จีน "โฮ่วฮั่นซู" ว่า "ผู้มีปณิธานย่อมทำสำเร็จ" โดยคนใกล้ชิดนายกรัฐมนตรีกล่าวว่า "นับจากจัดตั้งรัฐบาลยังไม่ถึง 1 ปี สะท้อนความมุ่งมั่นที่ต้องการเห็นผลลัพธ์" นายกรัฐมนตรีให้ความสำคัญกับการแก้ไขและเขียนเพิ่มด้วยตนเอง หรือที่เรียกว่า "การลงปากกา" โดยสุนทรพจน์มีความยาวประมาณ 8,800 ตัวอักษร มากกว่าสุนทรพจน์แถลงนโยบายครั้งแรกของตนเองเมื่อเดือนตุลาคมปีที่แล้วราว 1,200 ตัวอักษร
India United States
ฟอเร็กซ์
รูปีขยับขึ้นแตะ 96.25 ก่อนสัปดาห์นโยบาย RBI เริ่มต้น
รูปีอินเดียเปิดตลาดแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์นโยบายการเงินของธนาคารกลางอินเดีย โดยอัตรา USD/INR ลดลงมาใกล้ระดับ 96.25 ขณะที่เทรดเดอร์ลดความคาดหวังต่อการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ ตามเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนนี้เพิ่มขึ้นเป็น 82.3% จาก 35.8% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หลังจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐประจำเดือนกันยายนแสดงว่าเศรษฐกิจสร้างงานใหม่เพียง 29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดไว้ 90,000 ตำแหน่ง และต่ำกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 133,000 ตำแหน่งซึ่งถูกปรับลดลงจาก 162,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% และค่าจ้างรายชั่วโมงเฉลี่ยเติบโต 3% เมื่อเทียบปีต่อปี แม้ความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดจะลดลง แต่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแตะระดับสูงสุดใหม่ของปีใกล้ 102.53 และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีทรงตัวที่ราว 5.27% ไม่ไกลจากระดับสูงสุดในรอบสองทศวรรษที่ 5.34% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับรูปีในสัปดาห์นี้คือการประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางอินเดียในวันพุธ โดยนักวิเคราะห์ของ MUFG/BTMU คาดการณ์อย่างเป็นทางการว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ และคาดว่าจะเริ่มวงจรการขึ้นดอกเบี้ยตั้งแต่เดือนธันวาคม โดยเห็นว่ามีโอกาสดีที่ธนาคารกลางอินเดียจะปรับจุดยืนออกจากความเป็นกลางเพื่อส่งสัญญาณเอนเอียงไปทางการเข้มงวด MUFG/BTMU คาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยรวม 50 จุดเบซิสในรอบนี้ โดยมีความเสี่ยงที่อาจขึ้นถึง 75 จุดเบซิส อ้างอิงจากการเติบโตที่แข็งแกร่ง สภาพคล่องที่อุดมสมบูรณ์ การเติบโตของสินเชื่อที่เร่งตัวขึ้น นโยบายการคลังที่สนับสนุน และความเสี่ยงเงินเฟ้อขาขึ้นจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่สูงขึ้นและสภาพอากาศที่เลวร้ายในอินเดีย
USDINR.FOREX · Monetary · Negative Rupee edges up as traders trim hawkish Fed bets ahead of the RBI policy decision, with the RBI seen holding and signaling a tightening bias.
IN-10Y.GB · Monetary · Positive RBI expected to hold rates and signal a tightening bias with 50-75bps of hikes, pushing Indian bond yields higher.
US-10Y.GB · Monetary · Neutral Cooler US jobs data trimmed Fed hike odds, but 10Y Treasury yields held near 5.27% and the dollar hit a fresh yearly high, giving no clear direction.
อ่านต้นฉบับ ↗
Japan United States
ฟอเร็กซ์
ดัชนี PMI รวมของญี่ปุ่นชะลอลงมาที่ 52.3 ในเดือนกันยายน ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม
ภาคเอกชนของญี่ปุ่นขยายตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 18 ติดต่อกันในเดือนกันยายน 2569 แต่โมเมนตัมชะลอลงสู่ระดับอ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม โดยดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจ PMI รวมของเอสแอนด์พี โกลบอล ลดลงมาที่ 52.3 จาก 53.5 ในเดือนสิงหาคม และต่ำกว่าตัวเลขประมาณการเบื้องต้นที่ 52.5 ภายในดัชนีรวมดังกล่าว ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจ PMI ภาคบริการของเอสแอนด์พี โกลบอล ลดลงมาที่ 51.3 ในเดือนกันยายน จาก 52.5 ในเดือนสิงหาคม ซึ่งต่ำกว่าตัวเลขเบื้องต้นที่ 51.6 และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตั้งแต่ต้นปี 2569 การชะลอตัวนี้สะท้อนการเติบโตที่อ่อนแรงลงของคำสั่งซื้อใหม่ ซึ่งได้รับแรงกดดันส่วนหนึ่งจากความ disruptions ในการดำเนินงานจากแผ่นดินไหวที่คุมาโมโตะ และการลดลงอย่างรุนแรงต่อเนื่องของคำสั่งซื้อเพื่อการส่งออก ตรงกันข้ามกับข้อมูลภายในประเทศที่อ่อนแรงลง ดัชนีนิกเกอิ 225 พุ่งขึ้นมากกว่าร้อยละ 2 ใกล้ระดับ 70,000 เมื่อวันจันทร์ แตะระดับสูงสุดในรอบสามเดือน เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอกว่าคาดช่วยลดแรงกดดันต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป ขณะที่เงินเยนญี่ปุ่นแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ราว 157.8 เยนต่อดอลลาร์
European Union France United States
ฟอเร็กซ์impact 4
ยูโรร่วงต่ำกว่า 1.1200 สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่พฤษภาคม 2025 จากวิกฤตหนี้ฝรั่งเศส
ยูโรร่วงลงต่ำกว่าระดับ 1.1200 เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐเมื่อวันจันทร์ แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 ในช่วงตลาดเอเชีย ราคาสปอตซื้อขายอยู่เหนือระดับ 1.1150 เล็กน้อย ลดลงราวร้อยละ 0.85 ในวันนั้น กดดันจากความกังวลต่อระดับหนี้ที่ทวีความรุนแรงขึ้นของฝรั่งเศสและภาวะชะงักงันทางการเมืองก่อนการเลือกตั้งปีหน้า ต้นทุนการกู้ยืมของฝรั่งเศสปรับตัวสูงขึ้นสอดคล้องกับอัตราผลตอบแทนทั่วโลก โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีซึ่งเป็นเกณฑ์อ้างอิงพุ่งขึ้นเหนือระดับร้อยละ 4.9 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ขณะที่สัดส่วนหนี้ต่อจีดีพีของฝรั่งเศสคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นร้อยละ 122 ในปีหน้า จากร้อยละ 119 ในปีนี้ มารีน เลอ แปน ผู้นำพรรคขวาจัดซึ่งครองอันดับหนึ่งในการสำรวจความคิดเห็นสำหรับการเลือกตั้งประธานาธิบดี ได้เสนอมาตรการลดภาษีและให้คำมั่นว่าจะลดอายุเกษียณของฝรั่งเศสลงต่ำถึง 60 ปี ซึ่งเพิ่มความกังวลให้กับตลาด ขณะเดียวกันดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นแตะระดับสูงสุดใหม่นับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 เนื่องจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงต่อเนื่องได้หักล้างรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐที่ออกมาน่าผิดหวังเมื่อวันศุกร์ ซึ่งยิ่งทำให้ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนตุลาคมลดลง
EURUSD.FOREX · Monetary · Negative Euro falls below 1.1200 to May 2025 low on France debt concerns and political gridlock, while the dollar rallies.
FR-10Y.GB · Monetary · Positive France's debt crisis and political gridlock push French 10Y borrowing costs above 4.9%, near multi-decade highs.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States France Germany
ฟอเร็กซ์▲
กรุงศรีคาดเงินบาทสัปดาห์นี้เคลื่อนไหวกรอบ 33.30-33.85 บาท
กลุ่มงานโกลบอลมาร์เก็ตส์ ธนาคารกรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) หรือ BAY คาดการณ์ว่าเงินบาทในสัปดาห์นี้ (5–9 ต.ค. 2569) มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบ 33.30-33.85 บาทต่อดอลลาร์ หลังจากสัปดาห์ที่ผ่านมาเงินบาทปิดอ่อนค่าที่ 33.55 บาทต่อดอลลาร์ โดยซื้อขายในกรอบ 33.45-33.71 บาทต่อดอลลาร์ และแตะระดับอ่อนค่าสุดในรอบ 2 เดือน ขณะที่ดัชนีดอลลาร์แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2568 ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ทำจุดสูงสุดใหม่ของวัฏจักร แม้ข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ออกมาต่ำกว่าคาด และดัชนี ISM ภาคการผลิตลดลงในเดือนกันยายน ด้านเงินยูโรแตะระดับอ่อนค่าสุดในรอบ 17 เดือน จากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรฝรั่งเศสกับเยอรมนีที่กว้างขึ้นอย่างมาก หลังรายละเอียดงบประมาณฝรั่งเศสไม่ได้รับการตอบรับที่ดีจากตลาด ขณะที่นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นและพันธบัตรไทย 26,769 ล้านบาท และ 10,068 ล้านบาท ตามลำดับ สำหรับปัจจัยในประเทศ ตลาดจะติดตามเงินเฟ้อเดือนกันยายน ขณะที่ธนาคารแห่งประเทศไทยรายงานยอดดุลบัญชีเดินสะพัดเดือนสิงหาคมเกินดุล 2.4 พันล้านดอลลาร์
USDTHB.FOREX · Monetary · Positive Dollar strength (DXY at highest since May 2025) and foreign outflows from Thai stocks/bonds keep the baht weak versus the dollar.
US-10Y.GB · Monetary · Positive US bond yields set new cycle highs as the dollar index hit its highest since May 2025, pushing the 10Y yield up.
BAY.BK · · Neutral Bank of Ayudhya's Global Markets Group is cited only as the source of the baht forecast, no company-specific development.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States Saudi Arabia Japan United Kingdom European Union
ฟอเร็กซ์▼
KBANK ชี้บาทแข็งแตะ 33.54 บาท หลังจ้างงานสหรัฐฯ แผ่ว
ศูนย์วิจัยกสิกรไทยในกลุ่มธุรกิจธนาคารกสิกรไทย หรือ KBANK ระบุว่า เงินบาทปรับตัวอยู่ที่ระดับประมาณ 33.54-33.56 บาทต่อดอลลาร์ฯ ในช่วงเช้าวันนี้ เทียบกับระดับปิดตลาดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาที่ 33.57 บาทต่อดอลลาร์ฯ โดยเงินบาทและสกุลเงินส่วนใหญ่ในเอเชียแข็งค่าขึ้นเล็กน้อย ขณะที่เงินดอลลาร์ฯ ยังคงเผชิญแรงกดดัน หลังข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ล่าสุดมีสัญญาณอ่อนแอลง และกระตุ้นให้ตลาดปรับลดความหวังต่อโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC เดือนต.ค. นี้ลง โดยการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มเพียง 29,000 ตำแหน่งในเดือนส.ค. ต่ำกว่าที่ตลาดคาดที่ 90,000 ตำแหน่ง ประกอบกับมีการทบทวนตัวเลขการจ้างงานในช่วงเดือนมิ.ย.-ก.ค. ลง 60,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานขยับไปที่ 4.2% จากที่ตลาดคาด 4.1% อย่างไรก็ดี กรอบการแข็งค่าของเงินบาทในระหว่างวันน่าจะเป็นไปอย่างจำกัด ท่ามกลางสถานการณ์ราคาน้ำมันในตลาดโลกที่ค่อนข้างผันผวน หลังมีรายงานข่าวการปะทะกันระหว่างซาอุดีอาระเบียและกลุ่มฮูตี สำหรับกรอบการเคลื่อนไหวของเงินบาทในวันนี้ ประเมินเบื้องต้นไว้ที่ 33.45-33.65 บาทต่อดอลลาร์ฯ ขณะที่ปัจจัยสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ สถานการณ์ในตะวันออกกลาง ฟันด์โฟลว์ต่างชาติ ข้อมูล PMI ภาคบริการเดือนก.ย. ของญี่ปุ่น ยูโรโซน และอังกฤษ รวมถึงข้อมูล PMI และ ISM ภาคบริการเดือนก.ย. ของสหรัฐฯ
USDTHB.FOREX · Monetary · Negative Weak US jobs data cut Fed rate-hike expectations, pressuring the dollar and lifting the baht to 33.54/USD.
อ่านต้นฉบับ ↗
Thailand United States
ฟอเร็กซ์▼
ทองเปิดตลาดบวก 200 บาท รูปพรรณขายออก 66,950 บาท
ราคาทองคำในประเทศเปิดตลาดวันที่ 5 ตุลาคม ปรับขึ้น 200 บาทต่อบาททองคำ จากราคาปิดตลาดเมื่อวานนี้ ตามประกาศของสมาคมค้าทองคำ เมื่อเวลา 09.16 น. โดยทองรูปพรรณขายออกที่ 66,950.00 บาทต่อบาททองคำ และรับซื้อที่ 64,627.08 บาทต่อบาททองคำ ขณะที่ทองแท่งขายออกที่ 66,150.00 บาทต่อบาททองคำ และรับซื้อที่ 65,950.00 บาทต่อบาททองคำ ส่วน Gold Spot อยู่ที่ 4,160.50 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ด้านตลาดโลก ราคาทองคำสปอตลดลง 0.8% อยู่ที่ 4,145.68 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และลดลงประมาณ 3.3% แล้วในสัปดาห์นี้ โดยมีแนวโน้มปรับตัวลงเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน จากแรงกดดันของดอลลาร์ที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง หลังรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์ที่ Reuters สำรวจคาดไว้ 90,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้นักลงทุนลดโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้เหลือประมาณ 22% จากประมาณ 70% ในช่วงต้นสัปดาห์ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะที่ Bank of America เตือนความเสี่ยงที่ทองคำอาจหลุด 4,000 ดอลลาร์ในไตรมาส 4 จากอัตราผลตอบแทนที่สูง ดอลลาร์ที่แข็งค่า และนโยบาย Fed ที่ตึงตัว
About megatrends
Critical Materials & Supply Chain › Precious Metals ▼ Pricing
GOLD · Monetary · Negative Gold pressured by a stronger dollar and high U.S. bond yields after a weak payrolls report cut Fed rate-hike odds, with BofA warning of a drop below $4,000.
BAC · Capital · Neutral Bank of America warns gold could fall below $4,000 in Q4 on high yields and a strong dollar; a forecast, not a company-specific event.
อ่านต้นฉบับ ↗
ฟอเร็กซ์▲
กรุงไทยคาดเงินบาทอ่อนค่าทดสอบ 33.85 บาท จับตาตะวันออกกลางและท่าทีเฟด
นักกลยุทธ์ตลาดเงินตลาดทุน Krungthai GLOBAL MARKETS ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) หรือ KTB ประเมินกรอบเงินบาทสัปดาห์นี้ที่ระดับ 33.25-33.85 บาทต่อดอลลาร์ โดยโมเมนตัมการอ่อนค่าของเงินบาทยังมีกำลังอยู่ และเปิดความเสี่ยงที่เงินบาทจะอ่อนค่าลงทดสอบโซนแนวต้าน 33.85 บาทต่อดอลลาร์ ผู้เล่นฝั่งไทยในตลาดรอลุ้นรายงานอัตราเงินเฟ้อ CPI เดือนก.ย. ซึ่งคาดว่าจะปรับตัวสูงขึ้นสู่ระดับ 3.17% เพิ่มขึ้น 0.6% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน ส่วนอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน Core CPI คาดสูงขึ้นสู่ระดับ 1.60% ตามราคาพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้นในเดือนก.ย. และการปรับขึ้นต่อเนื่องของราคาอาหาร ทั้งเนื้อสัตว์ ผักและผลไม้ จากสภาพอากาศแปรปรวน รวมถึงราคาอาหารสำเร็จรูปตามการส่งผ่านต้นทุนของผู้ประกอบการและอานิสงส์มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาล ทว่าการปรับลดค่ากระแสไฟฟ้าจะช่วยชะลอการปรับตัวขึ้นของอัตราเงินเฟ้อบ้าง ในฝั่งเอเชีย ผู้เล่นในตลาดจะรอประเมินแนวโน้มเศรษฐกิจญี่ปุ่นและแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางญี่ปุ่น หรือ BOJ ผ่านรายงานอัตราการเติบโตของค่าจ้าง โดยล่าสุดผู้เล่นในตลาดประเมินว่า BOJ มีโอกาสราว 93% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้ง ในปีนี้ และอาจขึ้นดอกเบี้ยอีกราว 2-3 ครั้ง ในปีหน้า ขณะที่นักวิเคราะห์ประเมินว่าธนาคารกลางอินเดีย หรือ RBI อาจขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% หรือ 25bps สู่ระดับ 5.50% และมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม หลังอัตราเงินเฟ้อของอินเดียยังคงอยู่ในระดับสูงและมีความเสี่ยงปรับตัวสูงขึ้นทะลุกรอบเป้าหมายของ RBI อีกทั้งเงินรูปีได้พลิกกลับมาอ่อนค่าลงใกล้จุดอ่อนค่าสุดของปีอีกครั้ง ซึ่งอาจยิ่งหนุนการปรับตัวขึ้นของเงินเฟ้อได้ ทั้งนี้ สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อทิศทางเงินบาท ผ่านการปรับเปลี่ยนมุมมองของผู้เล่นในตลาดต่อแนวโน้มดอกเบี้ยบรรดาธนาคารกลางหลัก ซึ่งกระทบทิศทางเงินดอลลาร์ บอนด์ยีลด์ระยะยาว และราคาทองคำ และยังส่งผลกระทบโดยตรงกับเศรษฐกิจไทยผ่านความผันผวนของราคาพลังงานและค่าขนส่ง ค่าระวางเรือ โดยเงินบาทยังคงเสี่ยงเผชิญ Two-Way Risk พร้อมเคลื่อนไหวได้ทั้งสองทิศทาง ในระยะสั้นเงินบาทมีโอกาสอ่อนค่าลงต่อได้ หากผู้เล่นในตลาดทยอยปรับเพิ่มโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย ไม่ว่าจะในปีนี้หรือปีหน้า ซึ่งขึ้นกับสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ถ้อยแถลงของบรรดาเจ้าหน้าที่เฟด และรายงานข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยในระยะหลังบอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ผันผวนตามราคาพลังงานที่ขึ้นกับพัฒนาการของสถานการณ์ตะวันออกกลาง ด้วยค่าสหสัมพันธ์ 30 วัน เฉลี่ยสูงกว่า 72% ในรอบ 1 เดือนที่ผ่านมา ทำให้เงินบาทยังไม่สามารถพลิกกลับมาแข็งค่าขึ้นได้ชัดเจน จนกว่าผู้เล่นในตลาดเริ่มมีความหวังต่อแนวโน้มการเจรจาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน
USDTHB.FOREX · Monetary · Positive Krungthai expects the baht to keep weakening toward 33.85 per dollar on inflation and Fed/BOJ rate outlooks
8301.JP · Monetary · Positive Market players see about a 93% chance the BOJ hikes again this year, with more hikes expected next year
KTB.BK · Monetary · Neutral Krungthai strategists assess baht weakness and inflation; KTB is the source of the view, not a subject of a company-specific development
อ่านต้นฉบับ ↗
Brazil
ฟอเร็กซ์
ฟลาวิโอ โบลโซนารู คว้า 47% นำลูลา เข้ารอบชี้ขาดเลือกตั้งปธน.บราซิล
ฟลาวิโอ โบลโซนารู วุฒิสมาชิกบราซิล คว้าคะแนนบัตรดีราว 47% ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีบราซิลรอบแรกเมื่อวันอาทิตย์ที่ 4 ตุลาคม สูงกว่าผลสำรวจความคิดเห็นเกือบทั้งหมด และจะผ่านเข้าสู่การเลือกตั้งรอบชี้ขาดในวันที่ 25 ตุลาคม นี้ พร้อมกับ ลูอิซ อินาซิโอ ลูลา ดา ซิลวา ประธานาธิบดีบราซิล ซึ่งได้คะแนน 44.9% จากการนับคะแนนที่รายงานแล้วเกือบทั้งหมด โดยผู้สมัครทั้งสองรายเป็นผู้ได้คะแนนสูงสุดจากผู้ลงชิงชัยทั้งหมด 12 คน ท่ามกลางบรรยากาศหาเสียงที่มุ่งเน้นความวิตกกังวลต่อค่าครองชีพที่พุ่งสูงขึ้น คดีทุจริตคอร์รัปชัน และความไม่ปลอดภัยในชีวิตประจำวัน ฟลาวิโอ โบลโซนารู เป็นบุตรชายของ ฌาอีร์ โบลโซนารู อดีตประธานาธิบดีฝ่ายขวาจัดที่ปัจจุบันกำลังรับโทษจำคุก 27 ปีในข้อหาวางแผนก่อรัฐประหารหลังพ่ายแพ้การเลือกตั้งเมื่อปี 2565 ขณะที่ผลสำรวจก่อนการเลือกตั้งเคยคาดการณ์ว่าประธานาธิบดีลูลาจะมีคะแนนนำในรอบแรกอยู่ราว 3 จุดเปอร์เซ็นต์ ทำให้คะแนนที่แข็งแกร่งเกินคาดของโบลโซนารูกลายเป็นแรงหนุนสำคัญต่อแคมเปญหาเสียง และอาจช่วยพยุงค่าเงินเรียลรวมถึงตลาดหุ้นบราซิลให้ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง จากความหวังต่อนโยบายที่เอื้อต่อภาคธุรกิจของผู้ท้าชิงรายนี้
Thailand United States
ฟอเร็กซ์
กสิกรไทยคาด SET ฟื้นรับแรงงานสหรัฐต่ำคาด ลุ้นเฟดชะลอขึ้นดอกเบี้ย
นายวิจิตร อารยะพิศิษฐ ผู้อำนวยการอาวุโสฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ กสิกรไทย จำกัด (มหาชน) ประเมินว่าดัชนี SET มีโอกาสฟื้นตัวในเช้าวันนี้ จากปัจจัยต่างประเทศที่เริ่มผ่อนคลาย โดยเฉพาะตัวเลขภาคแรงงานสหรัฐที่ออกมาต่ำกว่าตลาดคาด โดยการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐเพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ราว 90,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 4.2% จาก 4.1% สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ สะท้อนภาวะตลาดแรงงานสหรัฐที่เริ่มชะลอตัว สถานการณ์ดังกล่าวช่วยลดความกังวลต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ และทำให้โอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งถัดไปลดลงเหลือประมาณ 22% ด้านกระแสเงินทุนต่างชาติที่ผ่านมา นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหุ้นไทยต่อเนื่องประมาณ 9 วัน คิดเป็นมูลค่ารวมราว 3.5 หมื่นล้านบาท ส่วนหนึ่งจากความกังวลต่อสถานการณ์น้ำท่วมในประเทศ แต่บล.กสิกรไทยมองว่าตลาดได้ตอบรับปัจจัยลบดังกล่าวไปค่อนข้างมากแล้ว และคาดว่าแรงขายต่างชาติมีแนวโน้มลดลง โดยประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของ SET Index วันนี้ที่แนวรับ 1,560 จุด และแนวต้าน 1,585 จุด
Thailand Japan Philippines United States
ฟอเร็กซ์▲
SSP เตรียมยื่นประมูลโซลาร์ชุมชน 1,500 เมกะวัตต์ คาดครึ่งปีหลังกำไรเด่น
บริษัท เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SSP อยู่ระหว่างเตรียมความพร้อมเข้าร่วมยื่นขอผลิตไฟฟ้าจากโครงการโรงไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์มชุมชน 1,500 เมกะวัตต์ โดยนายชยุตม์ หลีหเจริญกุล ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร สายงานบัญชีและการเงิน ระบุว่าบริษัทมีความเชี่ยวชาญในส่วนนี้และมองเป็นโอกาสขยายฐานกำลังผลิตไฟฟ้า โดยขณะนี้รอความชัดเจนจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้องว่าจะเปิดให้ยื่นเมื่อใด แนวโน้มธุรกิจครึ่งหลังปี 2569 บริษัทคาดดีขึ้นอย่างชัดเจนจากครึ่งปีแรก จากปัจจัยบวกการปิดดีลขายโรงไฟฟ้าโซลาร์ฟาร์ม “ยามากะ” ในประเทศญี่ปุ่นเมื่อปลายเดือนสิงหาคม 2569 มูลค่ารวมราว 1 พันล้านบาท ประกอบกับโรงไฟฟ้าขยะชุมชน 2 แห่งรวมกำลังการผลิตประมาณ 19.8 เมกะวัตต์ คาดเริ่มทยอยจ่ายไฟฟ้าเชิงพาณิชย์ช่วงปลายปีนี้ อีกทั้งเงินบาทที่อ่อนค่าลงมาอยู่ราว 33.64 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ น่าจะช่วยหนุนรายได้ เนื่องจากบริษัทมีรายได้จากต่างประเทศในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐคิดเป็นสัดส่วนราว 30% ขณะที่แผนระยะยาว 2-3 ปี บริษัทเตรียม COD ใหม่อีกประมาณ 420 เมกะวัตต์ ประกอบด้วยโซลาร์ฟาร์มในประเทศไทย 3 โครงการ 108.6 เมกะวัตต์ และวินด์ฟาร์ม “บาโก” ประเทศฟิลิปปินส์ ขนาด 150 เมกะวัตต์ ในปี 2570 และมีแผน COD โครงการอื่นต่อเนื่องถึงปี 2573 อีกกว่า 146 เมกะวัตต์ ด้านนักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด ให้คำแนะนำ “ซื้อ” หุ้น SSP ราคาเป้าหมาย 8.30 บาท ประมาณการกำไรปกติปี 2569 ที่ 693.9 ล้านบาท เติบโต 12.2% จากปีก่อน จากแรงหนุนการผลิตใน solar SPN ที่เพิ่มขึ้นหลังเปลี่ยนแผงแล้วเสร็จ ลม TTTV ที่กลับมาเดินเครื่องเต็มปี การรับรู้รายได้จากโครงการ LEO2 เต็มปีเป็นปีแรกในปี 2569 และผลบวกจากโรงไฟฟ้าขยะรวม 19.8 MW ช่วงปลายปี 2569 รวมทั้งการรับรู้รายได้จาก Bago Wind Farm ขนาดกำลังผลิต 150 MW ในปีหน้า ซึ่งจะช่วยให้กำไรปี 2570 เติบโตต่อเนื่อง
About megatrends
Energy Transition & Power Demand › Solar ▲ Supply
Energy Transition & Power Demand › Wind Supply
SSP.BK · Capital · Positive SSP expects a strong second-half 2026 profit, helped by the ~1 billion baht Yamaga solar farm sale and new waste-to-energy capacity.
SSP.BK · Demand · Positive SSP is preparing to bid for a 1,500 MW community solar farm project, expanding its power generation base.
อ่านต้นฉบับ ↗ 
