หยวนต้าคาด TEGH กำไร Q3/69 โต 239% รับออเดอร์อินเดีย- EUDR

thunhoon.com··THIN·อ่านต้นฉบับ
2▲2 ▼1ผลกระทบ / 5
สรุป · ทำไมข่าวนี้ถึงสำคัญ

บล.หยวนต้า คงคำแนะนำ “ซื้อ” หุ้น TEGH หรือบริษัท ไทยอีสเทิร์น กรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) โดยคาดว่ากำไรปกติใน Q3/69 จะอยู่ที่ราว 190 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน และ 239% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการประชุมนักวิเคราะห์ บริษัทคาดปริมาณขายใน Q3/69 อยู่ที่ 65,000–70,000 ตัน ทรงตัวเมื่อเทียบรายไตรมาส แต่เพิ่มขึ้น 25–35% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ราคาขายเฉลี่ยคาดปรับขึ้นราว 8–10% จากไตรมาสก่อน สู่ระดับประมาณ 75 บาทต่อกิโลกรัม หรือเพิ่มขึ้นราว 27% จากปีก่อน โดยมีปัจจัยหนุนจากคำสั่งซื้อจากอินเดียที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ หลังรัฐบาลอินเดียยกเว้นภาษีนำเข้ายาง Compound จากเดิมเก็บ 20% และยาง EUDR ที่เริ่มกลับมาสั่งซื้ออีกครั้ง คาดว่าสัดส่วนยาง EUDR จะเพิ่มขึ้นเป็นไม่น้อยกว่า 50% ของปริมาณขายทั้งหมด หากไม่มีการเลื่อนบังคับใช้ และมีเป้าหมายระยะยาวที่จะผลิตและจำหน่ายยาง EUDR ทั้งหมด ฝ่ายวิจัยยังระบุว่าประมาณการกำไรมี upside risk เนื่องจากปริมาณขายใน 9M69 คิดเป็น 91% ของประมาณการทั้งปีแล้ว ขณะที่ Q4/69 คาดว่าจะใกล้เคียงหรือสูงกว่า Q3/69 และบริษัทอยู่ระหว่างพิจารณาปรับความถี่การจ่ายปันผลจากปีละ 1 ครั้งเป็น 2 ครั้งต่อปี โดยปัจจุบันหุ้นซื้อขายที่ PER ปี 2569–70 เพียง 6.0 เท่า และ 5.0 เท่า ตามลำดับ คาดเงินปันผลปี 2569 ที่ 0.22 บาทต่อหุ้น คิดเป็น Dividend Yield 7% ราคาเป้าหมาย 4.00 บาท และแนะนำลดน้ำหนัก STA บางส่วนเพื่อเพิ่มน้ำหนัก TEGH

ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 3

Synthetic Biology (non-pharma)± ผสม · 2 หุ้น
Thai Eastern Group Holdings PCL
TEGH
▲ บวกเงินทุนอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

Yuanta maintains Buy with a 4.00 baht target price, citing upside risk to profit estimates and a 7% dividend yield.

Sri Trang Agro-Industry Public Company Limited
STA
▼ ลบการแข่งขันความเกี่ยวข้อง

Yuanta recommends reducing weight in STA to increase weight in TEGH, implying a relative competitive/investment disadvantage.

อื่นๆ▲ · 1 หุ้น
⛏Natural Rubber (RSS)
RUBBER
▲ บวกอุปสงค์ความเกี่ยวข้อง

Stronger demand for Thai rubber from India's duty exemption and EUDR orders supports natural rubber prices.

© 2026 MarketIVNews