บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ปรับเพิ่มมูลค่าเหมาะสมสิ้นปี 2570 ของ บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC เป็น 403 บาทต่อหุ้น จากเดิม 390 บาทต่อหุ้น อ้างอิงวิธี DCF ภายใต้สมมติฐาน WACC 7.5% และ Terminal Growth 1.0% พร้อมปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" จากเดิม "เก็งกำไร" ด้านประมาณการผลประกอบการ หยวนต้าปรับเพิ่มกำไรปกติปี 2569 และ 2570 ขึ้น 4% และ 6% ตามลำดับ หลังแนวโน้มรายได้บริการโทรศัพท์เคลื่อนที่ไม่รวมค่าเชื่อมต่อโครงข่ายออกมาดีกว่าคาด โดยคาดกำไรปกติปี 2569 อยู่ที่ประมาณ 54,165 ล้านบาท และเพิ่มเป็น 57,674 ล้านบาท ในปี 2570 ฝ่ายวิเคราะห์ให้น้ำหนักกับธุรกิจ Mobile, Fixed Broadband และ Enterprise เป็นหลัก เพราะมีรูปแบบรายได้และผลตอบแทนที่ประเมินได้ชัดเจน ขณะที่ AI Infrastructure, Virtual Bank และธุรกิจดิจิทัลใหม่ ๆ ยังมองเป็น Upside มากกว่ารวมในสมมติฐานหลัก จนกว่าจะเห็นความชัดเจนของรายได้ประจำ อัตราการใช้สินทรัพย์ ROIC และกระแสเงินสดหลังการลงทุน โดยธุรกิจหลักยังน่าสนใจจาก Dividend Yield ราว 5% ส่วนปัจจัยเสี่ยงสำคัญ ได้แก่ การเปลี่ยนแปลงด้านกฎเกณฑ์และคลื่นความถี่ การลงทุน Data Center และ AI ที่สูงกว่าความต้องการจริง การเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยี และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวสูงขึ้น
Advanced Info Service Public Company LimitedYuanta raised ADVANC's fair value to 403 baht and upgraded it to Buy, lifting 2026-2027 profit forecasts on better-than-expected mobile service revenue.
