บล.หยวนต้า ปรับประมาณการกำไรของบริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC ขึ้น 4% ในปี 2026 และ 6% ในปี 2027 จากรายได้ Mobile Service Revenue ex. IC ที่ดีกว่าคาด พร้อมประเมินมูลค่าเหมาะสมใหม่ที่ 403.00 บาทต่อหุ้น ด้วยวิธี DCF ที่ WACC 7.5% และ Terminal Growth 1.0% และปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" โดยมองว่าราคาหุ้นในกรอบประมาณ 350.00 บาทต่อหุ้นกลับมาอยู่ในระดับที่น่าสนใจสำหรับการทยอยสะสมรอบใหม่ ทั้งนี้ มูลค่าหลักของ ADVANC ยังมาจากธุรกิจ Mobile, Fixed Broadband และ Enterprise ซึ่งมี Economics ที่มองเห็นได้ในปัจจุบัน ขณะที่ AI Infrastructure, Virtual Bank และ New Digital Businesses ยังเป็น Upside มากกว่ากำไรหลักในประมาณการ โดยบริษัทมี Dividend Yield ราว 5% ที่ราคาหุ้นปัจจุบัน ความเสี่ยงสำคัญได้แก่ การเปลี่ยนแปลงด้าน Regulation และ Spectrum, การลงทุน Data Center และ AI ที่สูงกว่าความต้องการ, Technology Disruption และ Bond Yield ที่สูงขึ้น ซึ่งอาจกดดันทั้ง FCF และ Valuation
Advanced Info Service Public Company LimitedYuanta raised ADVANC's 2026-27 profit forecasts and upgraded to Buy with a new 403 baht fair value, calling the ~350 baht price attractive.
