บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) แนะนำซื้อหุ้น PLANB พร้อมราคาเหมาะสม 6.10 บาท โดยคาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 2/2569 ที่ 281 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 35% จากไตรมาสก่อน และ 4% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากแรงหนุนของธุรกิจ Engagement Marketing ที่คาดเติบโต 65% เทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนตามการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวต่างชาติ ขณะที่ธุรกิจสื่อนอกบ้านยังเติบโต 2% ฝ่ายวิจัยคาดผลการดำเนินงานครึ่งหลังปี 2569 จะดีกว่าครึ่งปีแรกจากการรับรู้รายได้สื่อใหม่ การขายแพ็กเกจโฆษณาร่วมกับ VGI และงานอีเวนต์ รวมถึงโอกาสรับงานประชาสัมพันธ์เอเชียนเกมส์ ส่งผลให้คงประมาณการรายได้ปี 2569 เติบโต 6-7% นอกจากนี้ PLANB ถือหุ้น COM7 ในสัดส่วน 11.01% ซึ่งเปิดโอกาสต่อยอดธุรกิจ Retail Media และสื่อโฆษณาบนรถ EV Taxi โดยคาดเริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไรผ่านวิธี Equity Method ได้เร็วสุดในเดือนกันยายน 2569 และจะหนุนส่วนแบ่งกำไรปี 2570 ราว 260 ล้านบาท อีกทั้งยังมีโอกาสเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในปีหน้า แม้อุตสาหกรรมสื่อโดยรวมยังเผชิญแรงกดดันจากเม็ดเงินโฆษณาที่คาดหดตัวเล็กน้อย 0.5% แต่ PLANB ยังมีแนวโน้มเติบโตเหนืออุตสาหกรรมจากธุรกิจ OOH และ Engagement Marketing ที่แข็งแกร่ง
Plan B Media PCLYuanta Securities recommends buying PLANB with target price 6.10 baht, forecasting Q2 profit up 35% QoQ and 4% YoY.
Com7 PCLPLANB holds 11.01% stake in COM7, which may increase investment proportion, but COM7 itself is not the focus.
VGI Public Company Limited