Bandwidth Inc

バンドウィズは第2四半期の売上高が2億1990万ドルとなり、前年同期比22.2%増でアナリスト予想を1.4%上回り、追跡対象のソフトウェア開発株12社の中で最も高いガイダンス引き上げを記録した。マイクロソフト、グーグル、ズームなどの顧客にクラウドベースの通信ソフトウェアとAPIを提供する同社は、来四半期の売上高とEBITDAのガイダンスがアナリスト予想を上回り、株価は決算発表以降3.8%上昇して54.24ドルで取引されている。グループ全体では、売上高がコンセンサス予想を3.2%上回り、来四半期の売上高ガイダンスは1.8%上回り、最新の決算以降の株価は平均11%上昇した。ファストリーは売上高1億8330万ドルで前年同期比23.3%増、予想を5.3%上回り、グループ内で最高の四半期となった。一方、アカマイは売上高11億ドルで前年同期比5.4%増、予想を0.6%上回るにとどまり、最も弱い業績となった。トゥイリオは売上高15億ドルで前年同期比22%増、予想を5%上回り、ページャーデューティは売上高1億2440万ドルで前年同期比横ばいながら予想を0.9%上回り、顧客を126社増やして合計1万5506社とした。

バンドウィズは、セールスフォースのネイティブ・コンタクトセンターのグローバル展開を支援する初の認定キャリアとして、セールスフォースとの協業を拡大すると発表した。3月に北米でAIを活用したCRMネイティブのコンタクトセンターが登場したことを受け、今回の協業拡大により、今秋には欧州、英国、オーストラリア、ニュージーランドの25カ国以上で利用可能となり、その後さらに市場を拡大する予定である。企業は、セールスフォースの統制されたワークフロー内で動作する、バンドウィズのインテリジェントなグローバル通信オーケストレーション・プラットフォーム「マエストロ」を用いた、自社キャリア持ち込みモデルを通じてコンタクトセンターに接続する。セールスフォースのコンタクトセンター担当上級副社長ガウタム・バスデブ氏は、サービス開始以降の力強い顧客の勢いを挙げ、バンドウィズのエンタープライズ担当上級副社長兼ゼネラルマネージャーのアンクシュ・ガングワニ氏は、同社のコミュニケーションズ・クラウドとマエストロにより、組織がネイティブ・コンタクトセンターを迅速に導入しやすくなると述べた。バンドウィズは今週、サンフランシスコで開催されるドリームフォース2026のブース118に出展している。

Bandwidthは第2四半期に好調な業績を報告し、音声およびプログラム可能なメッセージングによる収益成長、新たな数百万ドル規模のエンタープライズ取引、そしてSalesforceとの独占的なインフラパートナーシップを含む拡大されたAI駆動型コミュニケーションプラットフォームが牽引しました。同社は2026年通期の収益および調整後EBITDAの見通しを引き上げ、AI対応コミュニケーションワークロードと大規模エンタープライズ移行の重要性の高まりを強調しました。Salesforce Agentforceパートナーシップは、BandwidthのAIインフラを主要なCRMおよびコンタクトセンターエコシステムに直接結び付け、AIを主要な成長エンジンとして強化し、エンタープライズの定着度を深める可能性があります。しかし、投資家は顧客集中と、大規模顧客が移行を遅らせたり契約を再価格設定したりするリスクを引き続き懸念しています。Bandwidthの見通しは、2029年までに収益11億ドル、利益7290万ドルを予測しており、年間収益成長率11.2%と、現在の230万ドルから7060万ドルの利益増加が必要で、公正価値推定は67.25ドル、現在の株価に対して37%の上昇余地を示しています。

エンタープライズソフトウェアおよびSaaS企業の株価が、四半期決算と楽観的な見通しにより、人工知能が従来のビジネスモデルを脅かすのではなく成長を牽引していることを示唆し、午後の取引で急騰しました。アピアン、アトラシアン、バンドウィズ、C3.ai、ダイナトレースなどの株価が上昇しました。セールスフォース、クラウドストライク、オクタの好調な業績がセクター全体の上昇を後押しし、セールスフォースのAI搭載エージェントフォースは年間経常収益が15億ドルに達し、スラックボットは5か月でアクティブユーザーが100万人を突破しました。クラウドストライクのCEOは、AIが攻撃対象領域を拡大していることが勢いにつながったと述べ、オクタはAI関連の製品が新規予約の約30%を占め、契約額を約40%増加させたと報告しました。値上がり銘柄では、アピアンが8%高、アトラシアンが9.1%高、バンドウィズが10.1%高、C3.aiが7%高、ダイナトレースが4.3%高となり、セールスフォースは20%急騰しました。

Bandwidthは、2026年通期の売上高見通しを従来の8億8000万～9億ドルから9億～9億1000万ドルに引き上げた。これは、最近のエンタープライズ案件の獲得とAI駆動型通信による貢献を見込んだものだ。同社が発表した第2四半期の売上高は2億2000万ドルで前年同期比22％増、調整後EBITDAは27％増の2800万ドルとなった。この四半期に獲得した100万ドル超の案件5件すべてにMaestroまたはAIサービスが含まれており、BandwidthはSalesforceのAgentforceコンタクトセンターにおける音声・メッセージングの独占的な重要インフラパートナーに選ばれた。上方修正された見通しには、調整後EBITDAが1億2300万～1億2500万ドル、非GAAPベースの1株当たり利益が1.71～1.79ドルという引き上げも含まれている。Bandwidthの非GAAPベースの売上総利益率は100ベーシスポイント改善して59.4％となり、フリーキャッシュフローは2400万ドルだった。

通信サービスセクターが第2四半期決算の発表を控える中、Seeking Alphaのクオンツ評価でバンドウィズとドイツテレコムが首位に立った。バンドウィズは5点満点中4.99の最高スコアを獲得し「強い買い」の評価を得た。これは強いモメンタムとリビジョン要因に支えられたもので、同社の株価は年初来で340％以上急騰している。ドイツテレコムは4.76のスコアで「強い買い」と評価され、収益性とリビジョンで最高点を獲得した。通信サービスセクター全体では第2四半期に約4％下落し、S&P500の14％上昇を下回った。ファクトセットによると、前年同期比で7.1％の利益成長と13.7％の収益増加が見込まれている。時価総額20億ドル以上のセクター内105社のうち、21社が「買い」以上、72社が「中立」、11社が「売り」以下と評価され、リバティ・ブロードバンド、トレードデスク、快手科技などが最低評価の銘柄に含まれている。

バンドウィズの株価は過去1年で386.6%急騰し、業界全体の144%成長を大幅に上回った。同社は銀行、フィンテック企業、住宅ローン貸付業者、保険会社向けにクラウドベースの通信インフラを提供し、顧客認証、不正防止、コンタクトセンター業務などのワークフローを支えている。バンドウィズの予想株価売上高倍率は2.8倍と、業界平均の9.91倍を大きく下回る。2026年の利益予想は過去60日間1.79ドルで据え置きとなっているが、2027年の予想は1.5%増の2.02ドルに上方修正された。現在、同株はザックスランク1、すなわち「強い買い」の評価を受けている。

バンドウィズ株は今週14%上昇した。B.ライリーのアナリスト、エリック・サピガー氏が目標株価を55ドルから85ドルに引き上げ、買い推奨を維持したためだ。同アナリストは、人工知能音声技術の進歩がバンドウィズのネットワークインフラ需要を押し上げると指摘し、2027年通期の予想を上方修正した。バンドウィズの第1四半期の売上高は前年同期比20%増の2億900万ドルで、非GAAPベースの純利益は18%増加した。

2026年上半期、中小型AI株が大型株を大幅にアウトパフォームし、ラッセル2000とS&P600はそれぞれ20%と21%上昇したのに対し、S&P500の上昇率は8.5%にとどまった。今年に入り株価が2倍以上に上昇し、ザックスランクでも好評価を得ている5銘柄は、バンドウィドス、アルテリス、ペンギン・ソリューションズ、A10ネットワークス、ビーコ・インスツルメンツ。ザックスランク1のバンドウィドスは会話型AIプラットフォームを運営し、今年の売上高成長率は18.3%を見込む。ザックスランク2のアルテリスはAIおよび自動車向けチップのシステムIPを提供し、34.4%の売上高成長を予想。同じくザックスランク1のペンギン・ソリューションズはAIインフラソリューションを手掛け、来年の売上高成長率は25%を見込む。ザックスランク2のA10ネットワークスはAIデータセンター向けアプリケーションネットワーキングを提供し、11.9%の売上高成長を予想。ザックスランク1のビーコ・インスツルメンツはAIハードウェア向け薄膜プロセス装置を製造し、20.2%の売上高成長を予測している。

MongoDB、Bandwidth、SentinelOneの株価が午後の取引で急上昇した。米国とイランが軍事衝突の停止に合意し、中東紛争拡大への懸念が和らいだためだ。MongoDBは5.9%高、Bandwidthは5.6%高、SentinelOneは6.6%高となった。緊張緩和で原油価格が下落し、インフレ懸念が後退したことで、年内の連邦準備制度理事会による利上げの可能性が低下した。これが、金利期待に敏感な長期成長ソフトウェア株に追い風となった。また、6月25日にOpenAIが新規株式公開を延期する可能性があるとの報道を受け、AIラボが既存のSaaS企業を急速に破壊するという懸念が和らいだことで、半導体からソフトウェアへの資金シフトが起きたことも上昇を支えた。