Taskus Inc

ビジネスプロセスアウトソーシングとコンサルティングを手掛けるコンセントリクス、ヒューロン、タスクアスの株価が急騰した。アクセンチュアの予想を上回る決算と、コンセンサスを超える2027会計年度の見通しが、ITコンサルティングとビジネスサービス関連銘柄を押し上げたためだ。アクセンチュアは第4四半期の売上高が約187億ドルと市場予想を上回ったことを受け、2027会計年度の売上高成長率を3%から6%と見込んだ。人工知能が従来のコンサルティングやアウトソーシング需要を空洞化させるとの懸念が和らぎ、コグニザント、IBM、セールスフォース、そしてインドのIT関連ADRであるインフォシスとウィプロに波及的な買いが広がった。コンセントリクスは10.8%上昇、ヒューロンは7.3%高、タスクアスは6.3%上昇した。別途、IBMはエンタープライズ向けAIの主権とガバナンスを目的としたIBM Bobのセルフホスト型導入オプションを発表した。これにより企業は、オンプレミス、主権クラウド、プライベートクラウド、エアギャップ環境など顧客が管理する環境内で、AI駆動のソフトウェアデリバリーとモダナイゼーションを実行できるようになる。またIBMは、厳格なコンプライアンスとデータ主権基準の下でのメインフレームモダナイゼーションを狙った、セルフホスト機能とより高度なアプリケーションインテリジェンスツールを備えたIBM Bob Premium Package for Zを拡充した。コンセントリクスは年初来で33.2%下落しており、1株27.52ドルと、2025年10月の52週高値48.26ドルを43%下回る水準で取引されている。

ジェンパクトが発表した第2四半期の売上高は13億4000万ドルで、前年同期比7.1%増、アナリスト予想を0.8%上回った。しかし、決算発表以降、株価は6.7%下落し、33.75ドルとなっている。同社は1株当たり利益も予想を上回り、通期のアドバンスト・テクノロジー・ソリューションズ部門の売上高成長率見通しを少なくとも25%に引き上げた。これは、追跡対象となっているビジネス・プロセス・アウトソーシングおよびコンサルティング関連8銘柄の中で最も高いガイダンス引き上げとなる。最も好調だったのはヒューロン・コンサルティング・グループで、売上高は4億7500万ドル、前年同期比15.4%増、予想を3.2%上回り、株価は23.8%上昇して150.24ドルとなった。最も低調だったのはコンセントリックスで、売上高は24億6000万ドル、前年同期比1.9%増で予想と一致したものの、翌四半期の1株当たり利益見通しを下回り、通期売上高見通しもわずかに未達となり、株価は25ドルで横ばいだった。タスカスは売上高3億890万ドル、前年同期比5%増、予想を3.9%上回り、株価は9.1%上昇して6.90ドルとなった。FTIコンサルティングは売上高9億9350万ドル、前年同期比5.3%増で予想と一致したが、1株当たり利益は予想を大幅に下回り、株価は10.5%下落して152.60ドルとなった。

タスクアスは第2四半期の売上高が3億890万ドルとなり、前年同期比5%増、ガイダンス上限を1090万ドル上回ったと発表した。同時に通期売上高見通しを12億2000万ドルから12億4000万ドルの間に引き上げた。調整後EBITDAは5770万ドルで、利益率は18.7%となり、ガイダンスを70ベーシスポイント上回った。調整後フリーキャッシュフローは3640万ドルだった。AIサービス売上高は25.8%増の6610万ドルとなり、7四半期連続で同社の最も成長が速いサービスラインとなった。デジタルカスタマーエクスペリエンス売上高は6.4%増の1億7570万ドル、トラスト・アンド・セーフティ売上高は12.3%減の6710万ドルだった。最大顧客からの売上高は22%減少し、その集中度は前年同期の26%から20%に低下したが、その顧客を除く売上高は約15%成長した。同社はまた、通期の調整後フリーキャッシュフロー見通しを約5%引き上げ、1億1000万ドルから1億2000万ドルとし、第3四半期の売上高は3億ドルから3億200万ドルを見込んでいる。

StockStoryは、有望な見通しを持つ小型株1銘柄と、逆風に直面する2銘柄を取り上げている。時価総額5億1010万ドルのTaskUsは、5年間で年平均18.1%の収益成長と、フリーキャッシュフローマージンが19.4ポイント改善したことが際立ち、資本収益性の向上を示している。対照的に、Vestisは2年間で収益が年平均2.8%減少し、1株当たり利益は4年間で年平均19.7%縮小した。MGIC Investmentは5年間で正味収入保険料が年平均1.2%減少し、売上高が1.3%減少する見通しだ。TaskUsの予想PERは3.5倍、Vestisは27.8倍、MGIC Investmentの予想PBRは1.1倍で取引されている。