バークシャーがアルファベット株を3倍に増やす一方、アックマンは売却してマイクロソフトへ

ジム・クレイマー氏は9月30日放送の「マッド・マネー」で、マイクロソフトの巨額の人工知能投資が新たな段階に入り、データセンター建設がより高い収益につながり始めていると述べた。クレイマー氏は、コパイロットの利用者が現在3000万人に達しなお増加中であること、アジュールが縮小どころか加速していること、マイクロソフトが巨額のデータセンター投資を回収し始めていることを指摘し、これはかつてエヌビディアのジェンスン・フアン氏が自社の半導体について語った回収期間に匹敵すると述べた。第4四半期（同社の会計年度）において、マイクロソフト・クラウドの売上高は27％増の593億ドルとなり、アジュールおよびその他のクラウドサービスの売上高は43％増加し、商用の残存履行義務は84％増の6780億ドルに達した。これはオープンAIを除いても25％の増加となる。最高財務責任者のエイミー・フッド氏は9月9日、設備投資が6月四半期に410億ドルに達し、2027会計年度第1四半期の支出は500億ドルを超える見込みである一方で、マイクロソフトがインフラの稼働までの時間をこの1年で50％以上短縮したと述べた。マイクロソフト・クラウドの粗利益率は6月四半期に65％へ低下し、同社は196億ドルのフリーキャッシュフローを生み出した一方で、不動産および設備に358億ドルを支払った。支出が増え続ける中、利益率とキャッシュフローは注視に値する。

アトラシアンは、シニアの応用AIエンジニアを顧客環境に直接配置し、本番運用可能なAIソリューションを導入する「フォワード・デプロイド・エンジニアリング」プログラムの開始を発表した。このプログラムは、AI導入とビジネス成果の間のギャップに対処することを目的としている。アトラシアンのレポート「Leading with Context: Lessons from Atlassian's AI Journey」によると、ナレッジワーカーの85%がAIを利用している一方で、組織全体での明確な投資収益率を示せる経営幹部はわずか6%にとどまっている。アトラシアンの最高人事・AI推進責任者であるアヴァニ・プラブハカール氏は、エンジニアを顧客とともに配置した結果、エンゲージメントの高いアカウントでAI導入率が50%高くなっていると述べた。アトラシアンのテストでは、AIエージェントをチームワーク・グラフに基づかせることで、48%少ないトークン数で44%高い品質の回答が得られた。エクスペディアはこのプログラムを活用してコンフルエンス上の60万ページをアーカイブし、年間約3200時間を削減した。エンジニアリングチームは現在、50の稼働中プロジェクトで毎月1万回以上のエージェント呼び出しを実行している。また、レディットはエンジニアと提携して企業向けAI変革を加速させている。エンゲージメントは通常12週間で、アトラシアンは「The Atlassian Forward Deployed Engineering Playbook」も公開する。

eDreams ODIGEOは、Amazonの次世代AIアシスタント「Alexa+」との戦略的提携を発表した。旅行の発見と予約を支援する。この統合では、同社独自のModel Context Protocol技術を用いて旅行プラットフォームと運用音声をAlexa+に接続し、顧客が自然言語の会話を通じて航空券、ホテル、レンタカーを検索・予約できるようにする。同社によると、この契約は新たな顧客獲得チャネルを開くもので、旅行サブスクリプションモデルは2030年3月までに1300万人の加入者という目標に向けて拡大している。eDreams ODIGEOの最高技術責任者Carsten Bernhard氏は、会話型人工知能は最新の主要な技術の波であり、事業を力強く加速させるものだと述べた。今回の提携は、昨年7月にシアトルで開催されたAlexa Plusパートナーサミットに続くもので、eDreams ODIGEOはAmazon Alexaが主催するCTO Innovation Seriesで紹介された。

アトラシアンは、Team '26 EuropeカンファレンスでAMP: The Agentic Multiplayer Protocolを発表しました。これは、AIエージェントが業務の流れの中で人間のチームと並んで働くことを可能にする新しいプロトコルです。AMPはエージェントにコンテキスト、アイデンティティ、ガバナンスを付与し、Confluenceでの@メンション、Jiraのコメントスレッド、Loomのビデオブリーフを通じてエージェントが参加できるようにします。また、アトラシアンMCPサーバーはFigmaやIDEなどのサードパーティツールからコンテキストを取り込みます。AMPの下で全てのエージェントは明確なオーナーと固有のプロフィールを持ち、人間のチームメイトと並んでリアルタイムのプレゼンスバーやカーソルに表示されます。エージェントはTeamwork Graphに基づいており、このグラフは現在2500億以上のオブジェクトと関係性をつないでいます。アトラシアンはまた、新しいアトラシアンMCPサーバーを発表しました。これは現在、月間アクティブユーザーが約200万人に達し、1日あたり1500万件以上のツール呼び出しを処理しており、6か月で15倍に急増しました。Claudeモデルでの社内ベンチマークでは、同じJiraとConfluenceの作業に対して使用するトークンが最大25%少なくなっています。同社は、過去1年間で120以上のエンタープライズ機能を提供し、現在では人間とエージェントが月に1000万回以上協働していると述べ、Agent Sessions、Non-Human Identities、Record for Agent、Interactive PR Reviewsなどの新機能を発表しました。

ServiceNowは、インフラを必要とせず1日で導入できる会話型AIネイティブのサービスデスク「Flow by ServiceNow」を開始した。パートナーのRecolabsとLogicMonitorは統合を拡大し、ServiceNow AIプラットフォーム上でセキュリティとAIエージェント機能を強化した。今回の製品投入と提携は、INRYによるEmployeeWorksの迅速な展開やブンデスリーガの統合ファンサービスハブといった顧客成果と相まって、ServiceNowのAI中心のワークフローがIT、従業員体験、CRM型のファンエンゲージメントにわたって採用されていることを示している。ServiceNowの見通しでは、2029年までに売上高251億ドル、利益41億ドルを目指しており、年間売上成長率19.4%と、現在の17億ドルから約24億ドルの利益増加が必要となる。公正価値は144.99ドルで、現在の株価に対して5%の上昇余地を示唆している。最も慎重なアナリスト予測では、2029年までに売上高は約245億ドル、利益は約24億ドルにとどまり、ServiceNowがAIによる20%から30%の価格上昇を維持できるか疑問視されている。Flowの開始と新たなAI提携は、中核となるAIワークフローの投資仮説を補強するが、AIの収益化に関する短期的な触媒や、セキュリティインシデントおよびバリュエーション圧縮の可能性に関連する主要リスクを大きく変えるものではない。

ServiceNowの社長兼COOアミット・ザベリー氏は、企業のAI需要について強気の見方を維持しており、すべての財務指標で市場予想を上回り、通期見通しを引き上げ続けていると述べた。シンガポールで開催されたToken2049の会場でハスリンダ・アミン氏とのインタビューに応じたザベリー氏は、ServiceNowの成長率は加速しており、AI Control Tower、AI Workflow Factory、Autonomous Engineer、そして最近投入したFlowを含むAIネイティブ製品群が導入をけん引していると語った。顧客がソフトウェアを内製化しているとの懸念については、ソフトウェアの構築費用は通常、企業向けソフトウェアの運用・管理コストのわずか20%にすぎず、大規模言語モデルはServiceNowの技術スタックの8～10%未満にとどまると述べて一蹴した。ザベリー氏は、ArmisやVectraを含む最近の買収により、ServiceNowは世界第8位のサイバーセキュリティベンダーになったとし、これらの買収は中核事業を覆い隠すのではなく補強するもので、中核事業は非常に強いと評した。同氏は、今後3年間で300億ドル超の売上高を達成する計画は順調に進んでおり、ServiceNowは製品主導の姿勢を維持しつつ、能力を拡張する買収案件の検討も続けると述べた。