Estee Lauder Companies IncEL
▼ ネガティブ資本関連度
Revenue grew 6.30% but operating margin only 7.00% and net margin 1.21%, with $9.25B debt weighing on profit recovery.
資産への影響 3
Consumer Staples
エスティローダー、売上高6.30%増も営業利益率7.00%と低迷
3▲0 ▼1影響度 / 5
エスティローダーの売上高は成長に戻り、直近四半期は6.30%増加したが、利益率は回復しておらず、請求額150億5000万ドルのうち182百万ドルしか利益として残らなかった。営業利益率は7.00%、純利益率はわずか1.21%で、この差は主に92億5000万ドルの負債に対し現金35億ドルという状況によるもので、支払利息は営業利益の下に計上されている。営業キャッシュフロー17億7000万ドル、レバレッジド・フリーキャッシュフロー18億1000万ドルは報告純利益の約10倍であり、収益が回収問題ではなく減損や償却によって抑えられていることを示唆している。株価は10月2日に91.97ドルで終了し、時価総額は357億6000万ドル、企業価値は415億ドルとなり、過去利益の197.66倍で取引され、予想利益倍率は29.76倍であることから、市場は7倍の利益回復を期待していることがうかがえる。エスティローダーは2026年第2四半期末時点で47のヘッジファンドに保有され、合計保有額は約13億9000万ドルで、保有ファンド数は前四半期から変わっていない。
Estee Lauder Companies IncRevenue grew 6.30% but operating margin only 7.00% and net margin 1.21%, with $9.25B debt weighing on profit recovery.
Costco Wholesale Corp
Walmart Inc.