Hims Hers Health IncHIMS
▼ ネガティブ資本関連度
Stock plunged 51%, market cap $7.2B, convertible debt poses leverage obstacle.
Hims & Hers Healthは、過去1年間で株価が51%下落し30.82ドルとなったことで、魅力的な買収ターゲットとなっている。時価総額は72億ドルだが、加入者数は260万人に上る。買い手候補の中で最も適合するのはAmazonで、同社の薬局事業の顧客基盤は倍増しており、時価総額3兆ドルからすればHimsの買収は誤差のようなものだが、連邦取引委員会の審査が不確定要素だ。他の候補としてはUnitedHealth、CVS Health、Pfizerが挙げられるが、それぞれ統合や規制上のハードルを抱えている。CEOのAndrew Dudumは超議決権を保有し、最近15万5000株を購入して売却の意思がないことを示しており、一方で同社はEucalyptusを買収する取引を進めており、2026年半ばの完了を見込んでいる。プライベートエクイティによる非公開化の可能性もある。2026会計年度の売上高見通しが28億ドルから30億ドル、調整後EBITDAが2億7500万ドルから3億5000万ドルであることを踏まえるとだが、約10億ドルの転換社債がレバレッジの障害となる。
Hims Hers Health IncStock plunged 51%, market cap $7.2B, convertible debt poses leverage obstacle.
CVS Health Corp
Amazon.com IncMentioned as a potential acquirer, but no deal or concrete impact.