Kroger CompanyKR
▼ ネガティブ資本関連度
Q2 EPS beat but identical sales slowed to 0.2% and fiscal 2026 identical-sales guidance was cut to 0.2%-0.8%.
資産への影響 3
Consumer Staples
クローガー第2四半期決算は予想上回るも既存店売上高は減速、ガイダンス引き下げ
3▲0 ▼1影響度 / 5
クローガーが発表した2026会計年度第2四半期の調整後1株当たり利益は1.09ドルで、前年同期比4.8%増となり、ザックスコンセンサス予想の1.05ドルを上回った。一方、燃料を除く既存店売上高はわずか0.2%増にとどまり、前年同期の3.4%増から減速した。総売上高は2%増の346億2000万ドルだったが、コンセンサス予想の346億9000万ドルには届かなかった。同社は2026会計年度の燃料除く既存店売上高ガイダンスを1%~2%から0.2%~0.8%に引き下げる一方、調整後1株当たり利益ガイダンスは5.10~5.30ドルを維持した。株価は予想12カ月利益の10.78倍で取引されており、5年中央値の12.08倍を下回り、ザックスサブ業種の30.68倍、ザックス小売・卸売セクターの20.83倍、S&P500の19.66倍を大きく下回っている。これはバリュースコアAと整合的だ。成長エンジンは堅調で、調整後eコマース売上高は20%増、クローガー・プレシジョン・マーケティングの利益は24%増と2021年以来の最高成長率となり、自社ブランドはナショナルブランドを250ベーシスポイント上回り、プライベートセレクションの売上高は14%超増加した。収益性はロス率の上昇、輸送費、医療費、計画的な賃上げ投資による圧力に直面しており、2026会計年度の残り期間を通じてディーゼルと貨物輸送のさらなる圧力が見込まれている。一方、ウォルマートは燃料除く米国既存店売上高が2.6%増、米国eコマースが24%増を記録し、コストコは調整後米国既存店売上高が7.2%増、調整後デジタル対応売上高が19.8%増を報告した。クローガーはザックスランク3(ホールド)で、VGMスコアA、バリュースコアA、グローススコアB、モメンタムスコアDとなっている。
Kroger CompanyQ2 EPS beat but identical sales slowed to 0.2% and fiscal 2026 identical-sales guidance was cut to 0.2%-0.8%.
Costco Wholesale Corp
Walmart Inc.