四半期末の資産配分調整、債券急落と株高で異例の規模に

ロイター··US·元記事を読む
3▲0 ▼0影響度 / 5
要約 · なぜ重要か

第3・四半期の四半期末ポートフォリオ調整は、債券価格の急落と株式市場の最高値圏推移により、例年を大幅に上回る規模になったとみられる。JPモルガンのグローバル市場ストラテジスト、ジョーダン・ジャクソン氏は「今四半期のリバランスは過去最大級になる」との見方を示した。ゴールドマン・サックスが今週公表したリポートによると、米年金基金だけで四半期末前後に目標の資産配分に戻すため330億ドルの株式を売却し、その資金を債券に振り向けると予想されている。ジョーンズトレーディングのチーフ市場ストラテジスト、マイケル・オルーク氏は米国債の下落でここ数十年で最も魅力的な投資機会が生まれている一方、株式はかなり割高に見えると指摘した。ブラックロックのマイケル・ゲイツ氏は一部でリバランスを進めており、年末に向けてリスクが低く上昇余地が大きいと考える株式や債券の分野への配分を増やしていると明らかにした。

資産への影響 3

Digital Finance & Tokenization▲ · 2 銘柄
BlackRock Inc
BLK
± 混在関連度

BlackRock's Gates says the firm is rebalancing toward lower-risk equity and bond sectors, but no specific impact on BlackRock is stated.

JPMorgan Chase & Co
JPM
± 混在関連度

JPMorgan strategist Jackson comments that quarter-end rebalancing is among the largest ever; no company-specific impact.

Financials▲ · 1 銘柄
Goldman Sachs Group Inc
GS
± 混在関連度

Goldman Sachs report forecasts pension funds will sell $33B of equities into bonds at quarter-end; no direct impact on Goldman itself.

カバレッジ外企業 1

JonesTrading Institutional Services LLC非上場± 混在
関連度

JonesTrading's O'Rourke comments on Treasuries and overvalued stocks; no company-specific impact.