Ngern Tid Lor Public Company LimitedTIDLOR
▲ ポジティブ資本関連度
Yuanta expects Q2 profit up 12.2% and maintains target with 20% upside.
資産への影響 1
Financials
Ngern Tid Lor Public Company LimitedTIDLOR、第2四半期利益12.2％増予想、アップサイド20％、目標株価23バーツ
2▲1 ▼0影響度 / 5
元大証券は、TIDLORの2569年第2四半期の純利益を14億5500万バーツと予想し、前年同期比12.2％増、前期比9.8％減と見込んでいる。これは、引当金が前期比39.1％増加し、クレジットコストが2569年第1四半期の1.7％から2.3％に上昇すると予想されるためだ。第1四半期の水準は、2568年第4四半期に過剰引当金を積み増した反動で低くなっていたが、第2四半期には正常な引当水準に戻る。資産の質については、NPL比率がやや上昇するものの、カバレッジ比率は326.2％と高く、懸念は限定的だ。また、政府の景気刺激策によるプラス要因も出始めている。非金利収入は季節要因で前期比9.6％減と予想されるが、純金利収入は前期比2.6％増、総貸出金は前期比3％増、NIMは第1四半期の15.9％から16.1％に改善すると見込まれる。上半期の純利益は通期予想の59％を占める見通しで、第3四半期には貸出金の成長加速と引当金の減少により、前年同期比・前期比ともに業績が回復すると予想される。景気刺激策の効果も追い風となる。第4四半期の純利益は前年同期比で増加するが、技術投資費用の計上が通常より多くなるため、前期比では減少する見込みだ。2569年通期の純利益は51億7600万バーツと前年比2％増、2570年は同7.6％増を予想する。現在の株価には、2570年を基準とした新たな目標株価23バーツに対して20.4％のアップサイドがあり、投資判断は「買い」を維持する。
Ngern Tid Lor Public Company LimitedYuanta expects Q2 profit up 12.2% and maintains target with 20% upside.