Japan
Thailand4760.JP▲
เอเชีย พลัส คงแนะซื้อ SJWD เป้า 12.50 บาท คาดกำไร 3Q69 แข็งแกร่ง
บล.เอเชีย พลัส ประเมินหุ้น SJWD หลัง AIMIRT แจ้งตลาดหลักทรัพย์ฯ ถึงแผนเข้าลงทุนเพิ่มเติมในสินทรัพย์กลุ่ม Alpha จำนวน 3 โครงการ ได้แก่ พานทอง บางกะดี และรังสิต มูลค่ารวมไม่เกิน 2.59 พันล้านบาท หรือคิดเป็นพื้นที่เช่ารวมกว่า 126,000 ตร.ม. โดยคาดว่าธุรกรรมจะแล้วเสร็จภายใน 2Q70 ซึ่งช้ากว่าที่ตลาดเคยคาดว่าจะเกิดขึ้นใน 4Q69 ส่งผลให้การรับรู้กำไรจากการขายสินทรัพย์เลื่อนออกไป ฝ่ายวิจัยประเมินว่าดีลดังกล่าวมีศักยภาพสร้างกำไรจากการขายราว 200–300 ล้านบาท และคาดว่า SJWD ซึ่งถือหุ้นในกลุ่ม Alpha สัดส่วน 50% จะรับรู้ส่วนแบ่งกำไรประมาณ 100–150 ล้านบาท ด้านสถานการณ์น้ำท่วมในกรุงเทพฯ และปริมณฑล ฝ่ายบริหารประเมินว่าผลกระทบต่อธุรกิจยังอยู่ในวงจำกัด โดยกระทบเพียงความล่าช้าในการขนส่งบางเส้นทาง ขณะที่คลังสินค้าทั้งหมดยังดำเนินงานได้ตามปกติ แนวโน้มกำไร 3Q69 ยังคงแข็งแกร่ง ฝ่ายวิจัยประเมินกำไรอยู่ในช่วง 320–360 ล้านบาท เติบโตมากกว่า 25% YoY จากแรงหนุนของธุรกิจ B2B Transport, Automotive และ Dangerous Goods โดยคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 12.50 บาท และมองว่าความคืบหน้าในการจัดตั้งกอง Alpha REIT ช่วงต้นปี 2570 ยังคงเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม
SJWD.BK · Capital · Positive Asia Plus maintains Buy with 12.50 baht fair value and expects strong 3Q69 profit of 320-360 million baht, up over 25% YoY.
4760.JP · Capital · Positive AIMIRT plans to invest up to 2.59 billion baht in three Alpha group assets, with SJWD to recognize 100-150 million baht profit share from the sale.