Baytex Energy Corp

Baytex Energy กำลังหันกลับมาโฟกัสที่แคนาดาหลังจากขายสินทรัพย์ Eagle Ford เพื่อลดความซับซ้อนในการดำเนินงานและเสริมความแข็งแกร่งให้งบดุล บริษัทปิดปี 2025 ด้วยเงินสด 800 ล้านดอลลาร์แคนาดา และวางแผนจัดสรรเงินสดสุทธิประมาณสามในสี่ของปี 2026 เพื่อซื้อหุ้นคืน Duvernay เป็นเครื่องยนต์การเติบโตหลัก โดยคาดว่ากำลังการผลิตจะเพิ่มจากประมาณ 8,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวันในปี 2025 เป็น 25,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวันภายในปี 2030 Baytex ปรับเพิ่มงบลงทุนเป็น 625 ล้านดอลลาร์แคนาดา และตั้งเป้าการเติบโตของกำลังการผลิตเฉลี่ยต่อปีประมาณ 7% สินทรัพย์น้ำมันหนักจะช่วยสนับสนุนกระแสเงินสด พร้อมทั้งเพิ่มโอกาสจากโครงการนำร่องอัดน้ำ Peavine การสำรวจ Pekisko และโครงการความร้อน Gemini ที่มีศักยภาพ ซึ่งตั้งเป้าตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายในช่วงปลายปี 2027

บริษัท Baytex Energy Corp. ปรับเพิ่มคาดการณ์การผลิตในปี 2026 เป็นประมาณ 71,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน โดยมีเป้าหมายอัตราการผลิตช่วงสิ้นไตรมาสสี่ที่ประมาณ 72,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน หลังจากรายได้ไตรมาสสองที่ 549.57 ล้านดอลลาร์แคนาดา และกำไรสุทธิ 174.87 ล้านดอลลาร์แคนาดา บริษัทยังได้ซื้อหุ้นคืนประมาณ 59,500,000 หุ้น มูลค่า 322.2 ล้านดอลลาร์แคนาดา ภายใต้โครงการซื้อหุ้นคืนที่ดำเนินอยู่ ซึ่งช่วยลดจำนวนหุ้นลงอย่างมีนัยสำคัญ การเพิ่มกำลังการผลิตและการซื้อหุ้นคืนจำนวนมากนี้ ผสมผสานการเติบโตของปริมาณกับการเพิ่มสัดส่วนกำไรต่อหุ้น แม้ว่าบริษัทยังคงอ่อนไหวต่อราคาน้ำมัน ภาษีศุลกากรที่อาจเกิดขึ้น และความผันผวนของค่าเงิน เนื่องจากการดำเนินงานที่กระจุกตัวในน้ำมันหนักของแคนาดาและแหล่ง Duvernay

บริษัท Baytex Energy ได้รับอนุมัติจากตลาดหลักทรัพย์โทรอนโตให้ต่ออายุการเสนอซื้อหุ้นคืนตามปกติ โดยอนุญาตให้ซื้อหุ้นคืนได้สูงสุด 70.9 ล้านหุ้น ระหว่างวันที่ 2 กรกฎาคม 2026 ถึง 1 กรกฎาคม 2027 การซื้อหุ้นคืนครั้งนี้คิดเป็นประมาณ 10% ของจำนวนหุ้นหมุนเวียนอิสระของบริษัทที่ 712.59 ล้านหุ้น ณ วันที่ 19 มิถุนายน CIBC ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายสำหรับ Baytex Energy เป็น 5.3 ดอลลาร์ จาก 5.12 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 10 มิถุนายน ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพการปรับตัวขึ้นกว่า 30% พร้อมทั้งคงคำแนะนำระดับ Neutral บริษัทยังคงคืนทุนให้แก่ผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลรายไตรมาสและการซื้อหุ้นคืน โดยผู้บริหารมองว่าการซื้อหุ้นคืนเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการเพิ่มตัวชี้วัดต่อหุ้น

บริษัทสำรวจและผลิตน้ำมันและก๊าซของแคนาดากำลังได้รับประโยชน์จากการเข้าถึงตลาดที่ดีขึ้น โดยการขยายท่อส่งและเส้นทางส่งออกที่กว้างขึ้นช่วยลดส่วนลดราคาน้ำมันดิบของแคนาดาและสนับสนุนกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งขึ้น กลุ่มอุตสาหกรรมแซคส์ ออยล์ แอนด์ แก๊ส แคนาเดียน อีแอนด์พี ซึ่งประกอบด้วยหุ้น 8 ตัว อยู่ในอันดับ 24% แรกของ 246 กลุ่มอุตสาหกรรมแซคส์ และประมาณการกำไรรวมปี 2026 พุ่งขึ้นเกือบ 117.4% ในช่วงปีที่ผ่านมา กลุ่มอุตสาหกรรมนี้ให้ผลตอบแทน 26.7% ในรอบปีที่ผ่านมา ดีกว่ากำไร 23.2% ของภาคพลังงานโดยรวม และเกือบเทียบเท่าการเพิ่มขึ้น 23.9% ของดัชนีเอสแอนด์พี 500 หุ้นสามตัวที่ถูกกล่าวถึง ได้แก่ แคนาเดียน เนเชอรัล รีซอร์สเซส, เบย์เท็กซ์ เอ็นเนอร์จี และแกรน เทียร์รา เอ็นเนอร์จี ซึ่งทั้งหมดมีอันดับแซคส์ที่ 3 แคนาเดียน เนเชอรัล รีซอร์สเซส มีประมาณการกำไรปี 2026 เพิ่มขึ้น 49.3% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา และหุ้นปรับตัวขึ้น 20.8% ในรอบปีที่ผ่านมา ประมาณการกำไรปี 2026 ของเบย์เท็กซ์ เอ็นเนอร์จี เพิ่มขึ้น 21.4% ในช่วงเวลาเดียวกัน โดยหุ้นพุ่งขึ้นเกือบ 114% ในหนึ่งปี ขณะที่หุ้นของแกรน เทียร์รา เอ็นเนอร์จี ปรับขึ้น 21% และกำไรต่อหุ้นปี 2026 คาดว่าจะเติบโต 18.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า