Shell plc

Equinor ASA มีแนวโน้มได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันดิบเบรนต์ที่สูงขึ้น เนื่องจากฐานการผลิตที่ขยายตัวเพิ่มความอ่อนไหวต่อราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้น เบรนต์ซื้อขายอยู่เหนือระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางปัญหาการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลางและสต็อกน้ำมันทั่วโลกที่ลดลง โดยการหยุดชะงักในช่องแคบฮอร์มุซจำกัดการส่งออกพลังงานของภูมิภาค พอร์ตการผลิตต้นน้ำของ Equinor ได้รับแรงหนุนจากการเติบโตของกำลังการผลิตจากสินทรัพย์ต่างๆ รวมถึง Johan Castberg, Eirin, Symra และ Bacalhau และจุดคุ้มทุนที่ต่ำหลังหักเงินปันผลอยู่ที่ประมาณ 50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ช่วยหนุนการสร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งแม้ราคาเบรนต์จะย่อตัวลง สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของสหรัฐฯ คาดการณ์ว่าเบรนต์จะเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 Shell plc มีกำไรปรับปรุงของธุรกิจต้นน้ำในไตรมาสที่สองของปี 2026 เพิ่มขึ้น เนื่องจากราคาของเหลวที่รับรู้ได้เพิ่มขึ้นเป็น 89 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จาก 72 ดอลลาร์ในไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่ TotalEnergies SE ระบุว่าราคาเบรนต์ที่เพิ่มขึ้น 8 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเพียงพอที่จะชดเชยผลกระทบต่อกระแสเงินสดที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในปี 2026 จากสินทรัพย์ที่ได้รับผลกระทบในอิรัก กาตาร์ และสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ หุ้นของ Equinor เพิ่มขึ้น 67.7% ในช่วงหนึ่งปีที่ผ่านมา เทียบกับการเติบโตของอุตสาหกรรมที่ 115.7% และหุ้นซื้อขายที่ EV/EBITDA ย้อนหลัง 12 เดือนที่ 2.2 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ 5.94 เท่า

บริษัทเชลล์กำลังพิจารณาความเป็นไปได้ในการขายธุรกิจเคมีภัณฑ์ในสหรัฐฯ ในมูลค่าสูงถึง 8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนปรับโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอที่ครอบคลุมถึงการเข้าซื้อกิจการแหล่งน้ำลึกแห่งใหม่และการขยายธุรกิจค้าปลีกด้วย เมื่อเดือนกันยายนที่ผ่านมา เชลล์ ออฟชอร์ได้เข้าซื้อสัดส่วน 30% ในโครงการสำรวจคอนิเฟอร์ ซึ่งดำเนินการโดยบีพีในอ่าวเม็กซิโกของสหรัฐฯ ขณะที่บริษัทย่อยอย่างเอควิลอน เอ็นเตอร์ไพรส์ส จะเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในไตรสตาร์ เอ็นเนอร์จีจาก 33% เป็น 100% ซึ่งจะช่วยให้สามารถจัดทำข้อตกลงด้านการจัดหาเชื้อเพลิงกับสถานีจำหน่ายที่ผู้ค้าปลีกเป็นเจ้าของเกือบ 650 แห่ง และขยายพอร์ตโฟลิโอธุรกิจโมบิลิตีแอนด์คอนวีเนียนซ์ในสหรัฐฯ ของเชลล์ไปสู่สถานีอำนวยความสะดวกที่บริษัทเป็นเจ้าของราว 550 แห่ง การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากไตรมาสที่สองซึ่งอัตราการใช้กำลังการกลั่นและปริมาณการผลิตต้นน้ำในบราซิลที่สูงเป็นประวัติการณ์ได้ผลักดันกำไรปรับปรุงให้แตะ 9.8 พันล้านดอลลาร์ โดยกระแสเงินทุนหมุนเวียนไหลเข้า 3.4 พันล้านดอลลาร์ช่วยสร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 21.4 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อกิจการ ARC Resources ที่เพิ่งเสร็จสิ้นช่วยบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับการลดลงของทรัพยากร แม้ว่าการซื้อครั้งนี้จะใช้หุ้นเป็นหลักในการจัดหาเงินทุน ซึ่งทำให้ผู้ถือหุ้นเดิมมีสัดส่วนการถือหุ้นลดลง ล่าสุดมอร์แกน สแตนลีย์ได้ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นเชลล์เป็น 101.30 ดอลลาร์ และหุ้นปิดที่ 95.61 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม เพิ่มขึ้น 29.50% แล้วในปี 2026 ด้วยมูลค่าตลาด 267.76 พันล้านดอลลาร์ และอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 9.57 เท่า

Northern Lights ซึ่งเป็นกิจการร่วมค้าด้านการดักจับและกักเก็บคาร์บอนที่ Shell, Equinor และ TotalEnergies เป็นเจ้าของ ได้ลงนามในข้อตกลงลูกค้ารายใหม่กับ Oresundskraft Kraft & Varme ซึ่งเมือง Helsingborg เป็นเจ้าของ ภายใต้ข้อตกลงนี้ CO2 จะถูกดักจับและทำให้เป็นของเหลวที่โรงงานเปลี่ยนขยะเป็นพลังงาน Filbornaverket ของ Oresundskraft ในเมือง Helsingborg ประเทศสวีเดน จากนั้นขนส่งทางรถบรรทุกไปยังท่าเรือ Halland ในเมือง Halmstad แล้วขนส่งทางเรือไปยังสถานีรับของ Northern Lights ในเมือง Oygarden ประเทศนอร์เวย์ เพื่อกักเก็บอย่างถาวรในอ่างเก็บน้ำที่อยู่ลึกลงไปใต้พื้นทะเลราว 2,600 เมตร Northern Lights จะให้บริการขนส่งและกักเก็บ CO2 สูงสุด 200,000 ตันต่อปี โดยมีเป้าหมายเริ่มดำเนินการในไตรมาสที่สี่ของปี 2029 ภายใต้เงื่อนไขที่ตกลงกันไว้ Oresundskraft กลายเป็นลูกค้ารายที่สองของ Northern Lights ในสวีเดนต่อจาก Stockholm Exergi และเป็นลูกค้าอุตสาหกรรมรายที่เจ็ดโดยรวมในสี่ประเทศ Northern Lights ซึ่งได้รับการอธิบายว่าเป็นแห่งแรกในลักษณะนี้ที่เปิดทางให้มีการขนส่งและกักเก็บ CO2 ข้ามพรมแดน ได้เสร็จสิ้นการอัดฉีด CO2 ครั้งแรกในปี 2025 ซึ่งถือเป็นจุดเริ่มต้นของกิจกรรมการกักเก็บเชิงพาณิชย์

บริษัท TC Energy Corporation ประกาศว่าโครงการ Coastal GasLink ระยะที่ 2 จะดำเนินต่อไป หลังจาก LNG Canada และพันธมิตรในกิจการร่วมค้ามีมติลงทุนขั้นสุดท้ายในเชิงบวกต่อการขยายโรงงาน LNG Canada ซึ่งเป็นการบรรลุเงื่อนไขที่ผูกกับมติลงทุนขั้นสุดท้ายแบบมีเงื่อนไขของ TC Energy ที่ได้รับอนุมัติก่อนหน้านี้สำหรับโครงการดังกล่าว ปัจจุบันท่อส่งก๊าซ Coastal GasLink ที่มีอยู่ขนส่งก๊าซธรรมชาติประมาณ 2,100 ล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน และระยะที่ 2 คาดว่าจะเพิ่มกำลังการขนส่งเกือบเท่าตัวผ่านสถานีอัดก๊าซแห่งใหม่และการยกระดับสิ่งอำนวยความสะดวกตามเส้นทางเดิมระยะทาง 670 กิโลเมตรที่เชื่อมระหว่างเมืองดอว์สันครีกกับโรงงานแปรรูปก๊าซธรรมชาติเหลวของ LNG Canada ในเมืองคิตติแมต รัฐบริติชโคลัมเบีย บริษัท Shell plc ผ่านบริษัทในเครือ Shell Canada Energy ได้มีมติลงทุนขั้นสุดท้ายในโครงการ LNG Canada ระยะที่ 2 ที่เมืองคิตติแมต ซึ่งเป็นการเปิดทางให้กับการขยายที่จะเพิ่มกำลังการผลิตของโรงงานเป็นสองเท่า สู่ระดับ 28 ล้านตันต่อปี จากเดิม 14 ล้านตัน โครงการนี้จะใช้รูปแบบการดำเนินงานแบบบูรณาการ โดย LNG Canada ทำหน้าที่เป็นผู้จัดการดำเนินการระยะที่ 2 ขณะที่ Coastal GasLink ยังคงเป็นเจ้าของ ผู้ดำเนินการ และผู้ถือใบอนุญาตของท่อส่งก๊าซ ซึ่งเป็นโครงสร้างที่ออกแบบมาเพื่อจำกัดภาระผูกพันด้านเงินทุนของ Coastal GasLink และความเสี่ยงด้านต้นทุนและกำหนดเวลาการก่อสร้าง การก่อสร้างโครงการ Coastal GasLink ระยะที่ 2 คาดว่าจะเริ่มต้นในช่วงต้นปี 2027 และโครงการคาดว่าจะเริ่มให้บริการได้ในช่วงต้นทศวรรษ 2030

มิตซูบิชิ คอร์ปอเรชัน ประกาศเมื่อวันที่ 29 ว่าบริษัทได้ตัดสินใจลงทุนเพื่อเพิ่มกำลังการผลิตของโรงงานผลิตก๊าซธรรมชาติเหลว LNG แคนาดา ในภาคตะวันตกของแคนาดา โดยลงทุนร่วมกับบริษัทพันธมิตรอย่างเชลล์ ยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันของอังกฤษ ค่าใช้จ่ายในโครงการที่มิตซูบิชิ คอร์ปอเรชัน จะจ่ายเองอยู่ที่ประมาณ 5 แสนล้านเยน บริษัทจะขยายอุปกรณ์ผลิตก๊าซธรรมชาติเหลว โดยตั้งเป้าเพิ่มกำลังการผลิตเป็น 28 ล้านตันต่อปี ซึ่งเป็นสองเท่าของปัจจุบัน ภายในช่วงต้นทศวรรษ 2030

บริษัทเชลล์ประกาศโครงการซื้อหุ้นคืนเป็นไตรมาสที่ 19 ติดต่อกัน ด้วยวงเงินอย่างน้อย 3 พันล้านดอลลาร์ โดยได้แรงหนุนจากการสร้างกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและการลดลงอย่างรวดเร็วของหนี้สินสุทธิจาก 5.26 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก เหลือ 4.175 หมื่นล้านดอลลาร์ บริษัทจ่ายเงินคืนแก่ผู้ถือหุ้นคิดเป็น 44% ของกระแสเงินสดจากการดำเนินงานในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา และมีกำไรปรับปรุงในไตรมาสที่สองของปี 2026 อยู่ที่ 9.84 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นอันดับสองของบริษัทจนถึงปัจจุบัน และเพิ่มขึ้นมากกว่า 100% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่บริษัทย่อยอย่าง Equilon Enterprises LLC ซึ่งดำเนินธุรกิจในชื่อ Shell Oil Products U.S. จะเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน Tri Star Energy จาก 33% เป็น 100% ทำให้ธุรกิจค้าปลีกสถานีบริการน้ำมันที่บริษัทเป็นเจ้าของในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า ด้วยจำนวนสถานีค้าปลีกน้ำมันเชื้อเพลิงและร้านสะดวกซื้อที่เพิ่มขึ้น 320 แห่ง ในด้านความเสี่ยง โรงงานแปรสภาพก๊าซเป็นของเหลว Pearl ของเชลล์ในกาตาร์ยังคงปิดดำเนินการมาตั้งแต่เดือนมีนาคม หลังจากเหตุโจมตีสร้างความเสียหายแก่พื้นที่ดังกล่าว ซึ่งกระทบการดำเนินงานที่คิดเป็นสัดส่วนราว 10% ของการผลิตน้ำมันและก๊าซของบริษัท ขณะที่การขายธุรกิจเคมีภัณฑ์ในสหรัฐฯ ที่อาจเกิดขึ้นในวงเงินสูงถึง 8 พันล้านดอลลาร์ จะเป็นราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าลงทุน 14 พันล้านดอลลาร์ในโรงงานที่เมืองโมแนกา รัฐเพนซิลเวเนียอย่างมาก ส่วนการถือครองของสถาบันเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยมีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ 49 แห่งถือครองสถานะ ณ สิ้นไตรมาสที่สองของปี 2026 เทียบกับ 45 แห่งในไตรมาสก่อนหน้า และสัดส่วนการขายชอร์ตอยู่ที่ 3.16%

เชลล์ และพันธมิตรในโครงการส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลว LNG Canada อาจบรรลุการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายสำหรับการขยายระยะที่ 2 ได้เร็วที่สุดในเดือนตุลาคม ตามรายงานของรอยเตอร์เมื่อวันที่ 17 กันยายน การขยายที่เสนอจะเพิ่มกำลังการผลิตส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลว 14 ล้านเมตริกตันต่อปีให้กับโรงงานในบริติชโคลัมเบีย ซึ่งจะทำให้กำลังการผลิตรวมของโครงการเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเป็น 28 ล้านเมตริกตันต่อปี เชลล์ถือหุ้นร้อยละ 40 ใน LNG Canada ทำให้เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดและเป็นผู้สนับสนุนหลักของกิจการร่วมค้า ซึ่งระยะแรกมีต้นทุน 4 หมื่นล้านดอลลาร์แคนาดา และได้ส่งมอบสินค้าลำแรกไปแล้วเมื่อต้นปีนี้ การขยายดังกล่าวยังสอดคล้องกับกลยุทธ์โดยรวมของเชลล์ในแคนาดา หลังจากการเข้าซื้อกิจการ ARC Resources มูลค่า 1.64 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มกำลังการผลิตขึ้น 370,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันต่อวัน โครงการนี้ยังไม่ได้รับอนุมัติ และเชลล์กล่าวว่าการตัดสินใจใด ๆ จะพิจารณาถึงความสามารถในการแข่งขัน ความสามารถในการจ่าย การสนับสนุนจากรัฐบาล และความต้องการของผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ก๊าซธรรมชาติเหลวของจีนที่อ่อนแอลง และภาวะอุปทานล้นตลาดทั่วโลกที่อาจเกิดขึ้น

Wison New Energies เปิดตัวแนวคิดศูนย์ข้อมูลลอยน้ำที่งานประชุม Gastech 2026 ในกรุงเทพฯ โดยผสานเทคโนโลยี Floating Storage Regasification to Power เข้ากับโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลแบบโมดูลาร์บนแท่นนอกชายฝั่งเพียงแท่นเดียว ศูนย์ข้อมูลพลังงานลอยน้ำหรือ FPDC แห่งนี้จะจัดเก็บและแปลงก๊าซธรรมชาติเหลวกลับเป็นก๊าซบนแท่น และเปลี่ยนเป็นไฟฟ้าโดยตรงสำหรับตู้เซิร์ฟเวอร์คอมพิวติ้งที่อยู่บนแท่น โดยบริษัทกำลังศึกษาว่าพลังงานความเย็นที่ปล่อยออกมาระหว่างกระบวนการแปลงก๊าซกลับเป็นก๊าซนั้นจะช่วยระบายความร้อนให้เซิร์ฟเวอร์ได้หรือไม่ แนวคิดนี้ตอบโจทย์ข้อจำกัดที่ทวีความรุนแรงขึ้นของศูนย์ข้อมูลบนบกในสหรัฐฯ รวมถึงคิวการเชื่อมต่อโครงข่ายไฟฟ้าที่ใช้เวลาหลายปี กระแสต่อต้านการใช้ระบบระบายความร้อนด้วยน้ำ และที่ดินที่หายากใกล้ศูนย์กลางเมืองและศูนย์กลางเส้นใยนำแสง ตลอดจนแรงต้านทางการเมือง เช่น คำสั่งของนายเกร็ก แอ็บบอตต์ ผู้ว่าการรัฐเท็กซัสเมื่อเดือนสิงหาคมที่ให้ระงับกระบวนการออกใบอนุญาตศูนย์ข้อมูลของรัฐไว้ก่อนระหว่างรอการทบทวนการใช้ทรัพยากรน้ำและพลังงาน หลักฐานล่าสุดของ Wison ด้านการดำเนินงานนอกชายฝั่งเกิดขึ้นในฤดูร้อนนี้ เมื่อบริษัทลงนามสัญญา EPCIC สำหรับแท่นผลิตและจัดเก็บน้ำมันลอยน้ำ Baleine ระยะที่ 3 ซึ่งให้บริการแหล่งผลิตนอกชายฝั่งของ Eni ในประเทศโกตดิวัวร์ เป็นแท่นผลิตที่มีความยาวเกือบ 308 เมตร ออกแบบมาเพื่อแปรรูปน้ำมันได้ 90,000 บาร์เรลต่อวัน ที่งาน Gastech นั้น Wison ยังได้ลงนามข้อตกลงความร่วมมือกับ Shell เพื่อผสานเทคโนโลยีการทำให้เป็นของเหลวแบบ Dual Mixed Refrigerant ของ Shell เข้ากับกลุ่มผลิตภัณฑ์ก๊าซธรรมชาติเหลวลอยน้ำของบริษัท ซึ่งนับเป็นครั้งแรกที่กระบวนการนี้จะพร้อมให้บริการในตลาดเรือ FLNG ในวงกว้างขึ้น และยังได้ลงนามบันทึกความเข้าใจเชิงกลยุทธ์กับ KBR ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองฮิวสตัน ครอบคลุมงานวิศวกรรม บริการให้คำปรึกษา และโซลูชันโครงการแบบบูรณาการ ขณะที่ DNV ของนอร์เวย์ได้อนุมัติ FEED สำหรับ FLNG ABATE Notation แห่งแรกของโลกให้แก่ Low Emission FLNG ของ Wison และ American Bureau of Shipping ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในเมืองฮิวสตันได้อนุมัติในหลักการสำหรับการออกแบบหน่วยจัดเก็บและแปลงก๊าซธรรมชาติเหลวกลับเป็นก๊าซสำหรับแอมโมเนียของ Wison

เชลล์ และบริษัทก๊าซแห่งชาติของตรินิแดดและโตเบโกได้สรุปข้อตกลงทางการค้าสำหรับการจัดหาก๊าซธรรมชาติจากแหล่งอโฟรไดต์ในทะเล ซึ่งเป็นการปลดล็อกอุปสรรคสำคัญที่ทำให้โครงการล่าช้ามาโดยตลอด นายเจอรัลด์ แรมดีน ประธานบริษัทก๊าซแห่งชาติ กล่าวว่า เงื่อนไขที่สรุปได้ช่วยปรับปรุงความคุ้มค่าทางเศรษฐกิจของโครงการให้ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญสำหรับบริษัทก๊าซของรัฐ โดยให้มูลค่าแก่ประเทศมากกว่าเงื่อนไขที่เคยเจรจากันไว้ถึง 400% โครงการอโฟรไดต์คาดว่าจะผลิตก๊าซได้ครั้งแรกในไตรมาสที่สองของปี 2027 โดยท่อและโครงสร้างพื้นฐานก๊าซของบริษัทก๊าซแห่งชาติจะขนส่งผลผลิตจากแหล่งนี้สู่ตลาดในประเทศ ปริมาณก๊าซที่เพิ่มขึ้นนี้มีเป้าหมายเพื่อช่วยตรินิแดดและโตเบโกชดเชยการผลิตก๊าซธรรมชาติที่ลดลงต่อเนื่องหลายปี ซึ่งกดดันการส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลวและนำไปสู่การปิดโรงงานปิโตรเคมีหลายแห่ง โดยจะสนับสนุนการดำเนินงานปลายน้ำและพันธสัญญาที่มีต่อผู้ผลิตไฟฟ้า ลูกค้าอุตสาหกรรม และแอตแลนติก แอลเอ็นจี ซึ่งเชลล์ถือหุ้นอยู่ 45% ข้อตกลงนี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของเชลล์ในการเสริมความมั่นคงด้านอุปทานก๊าซของประเทศ ซึ่งรวมถึงโอกาสข้ามพรมแดนที่เกี่ยวข้องกับเวเนซุเอลา และการสำรวจแหล่งก๊าซธรรมชาติทางทะเลโลราน ซึ่งเป็นทรัพยากรข้ามพรมแดนที่ใช้ร่วมกับตรินิแดดและโตเบโก และจะเชื่อมหลุมเจาะใต้ทะเลกลับไปยังแท่นมานาที

เอชเอสบีซีปรับเพิ่มอันดับหุ้นบีพีและโททาลเอนเนอร์ยีส์จากถือเป็นซื้อเมื่อวันศุกร์ พร้อมปรับประมาณการกำไรและกระแสเงินสดขึ้นทั่วกลุ่มน้ำมันทั่วโลก หลังจากปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ ค่าการกลั่น และราคาก๊าซ นักวิเคราะห์ภายใต้การนำของคิม ฟุสเทียร์ ปรับสมมติฐานราคาเบรนต์ปี 2569 ขึ้นเป็นประมาณ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากเดิม 80 ดอลลาร์ และคาดการณ์ปี 2570 เป็น 85 ดอลลาร์ จากเดิม 65 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงการฟื้นตัวบางส่วนและค่อยเป็นค่อยไปของปริมาณการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ พร้อมทั้งปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาก๊าซทีทีเอฟครึ่งหลังปี 2569 เป็น 22.5 ดอลลาร์ต่อล้านบีทียู จากเดิม 16.7 ดอลลาร์ และคาดการณ์ปี 2570 เป็น 17 ดอลลาร์ จากเดิม 12 ดอลลาร์ การปรับประมาณการครั้งนี้ทำให้เอชเอสบีซีปรับเพิ่มประมาณการกำไรต่อหุ้นช่วงปี 2569-2571 ทั่วกลุ่มขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 19, 65 และ 33 ตามลำดับ ขณะที่ประมาณการกระแสเงินสดต่อหุ้นเพิ่มขึ้นเฉลี่ยร้อยละ 12, 30 และ 14 โดยบริษัทน้ำมันขนาดใหญ่ระหว่างประเทศได้รับการปรับเพิ่มมากที่สุด เนื่องจากมีธุรกิจต้นน้ำ การกลั่น และการซื้อขายรวมอยู่ด้วยกัน สำหรับบีพี เอชเอสบีซีปรับเพิ่มราคาเป้าหมายเป็น 640 เพนนี จากเดิม 570 เพนนี สะท้อนอัพไซด์เกือบร้อยละ 18 และสำหรับโททาลเอนเนอร์ยีส์ปรับเพิ่มเป้าหมายเป็น 93 ยูโร จากเดิม 80 ยูโร สะท้อนอัพไซด์ร้อยละ 18.4 เอชเอสบีซียังคงอันดับซื้อสำหรับเชลล์ เรปโซล และเชฟรอน โดยปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของเชฟรอนเป็น 250 ดอลลาร์ จากเดิม 218 ดอลลาร์ และคาดว่าจะเพิ่มอัตราการซื้อหุ้นคืนรายปีเป็น 1.5 หมื่นล้านดอลลาร์ จากเดิม 1 หมื่นถึง 1.2 หมื่นล้านดอลลาร์ ส่วนเอนี เอควินอร์ กัลป์ และเอ็กซอนโมบิลยังคงอยู่ในอันดับถือ และโอเอ็มวีคงอันดับลดน้ำหนัก

Constellation Energy Corporation ประกาศเมื่อวันที่ 10 กันยายน 2026 ว่าบรรลุข้อตกลงซื้อหุ้น 100% ของ RISEC Holdings, LLC ซึ่งเป็นเจ้าของศูนย์พลังงานรัฐโรดไอแลนด์ จาก Shell Energy North America ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ Shell plc ในราคา 715 ล้านดอลลาร์ โรงไฟฟ้าพลังความร้อนร่วมที่ใช้ก๊าซธรรมชาติขนาด 609 เมกะวัตต์แห่งนี้จำหน่ายไฟฟ้าเข้าสู่ตลาดค้าส่ง ISO New England และเมื่อหักประโยชน์ทางภาษีที่คาดว่าจะได้รับในปีแรกแล้ว ราคาซื้อสุทธิอยู่ที่ประมาณ 580 ล้านดอลลาร์ Constellation ระบุว่าการซื้อกิจการครั้งนี้จะเพิ่มกำไรจากการดำเนินงานทันที ขณะที่ยังเป็นไปตามเกณฑ์ผลตอบแทนแบบไม่ใช้หนี้ที่ 10% และไม่กระทบโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ สำหรับ Shell การขายสินทรัพย์ครั้งนี้เป็นส่วนหนึ่งของการปรับปรุงพอร์ตโฟลิโอให้มีคุณภาพสูงขึ้น เพื่อปลดปล่อยเงินสดมาสนับสนุนการคืนทุนแก่ผู้ถือหุ้น การซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่อง และการลงทุนในโครงการที่มีอัตรากำไรสูงขึ้น ส่วน Constellation ได้กำลังการผลิตในภูมิภาคที่เชื่อถือได้มาเสริมกับกลุ่มโรงไฟฟ้านิวเคลียร์ของตน แม้ว่าจะต้องแบกรับหนี้สินเพิ่มขึ้นและมีความเสี่ยงจากการจำหน่ายก๊าซรวมถึงความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และราคาไฟฟ้า

เชฟรอนและอียิปต์กำลังพยายามเร่งข้อตกลงที่จำเป็นในการเชื่อมแหล่งก๊าซแอโฟรไดต์ของไซปรัสเข้ากับโครงสร้างพื้นฐานของอียิปต์ ขณะที่ไคโรมองหาการเสริมบทบาทของตนในฐานะศูนย์กลางก๊าซของภูมิภาคเมดิเตอร์เรเนียนตะวันออก นายคาริม บาดาวี รัฐมนตรีกระทรวงปิโตรเลียมของอียิปต์ ได้หารือกับนายฮาเวียร์ ลา โรซา ผู้บริหารของเชฟรอนเมื่อสัปดาห์นี้ โดยการหารือมุ่งเน้นไปที่การสรุปกรอบด้านเทคนิค การเงิน และการพาณิชย์ที่จำเป็นต่อการผลักดันโครงการนี้ให้เดินหน้า และการขยายกิจกรรมการสำรวจก๊าซของเชฟรอนในน่านน้ำเมดิเตอร์เรเนียนของอียิปต์ อียิปต์ระบุเมื่อเดือนมีนาคมว่าทีมเทคนิคและทีมกฎหมายได้เตรียมข้อตกลงสำคัญสำหรับการเชื่อมแหล่งก๊าซนี้เข้ากับโครงสร้างพื้นฐานของอียิปต์ไว้แล้ว ซึ่งอาจทำให้ก๊าซสามารถแปรรูปและส่งออกซ้ำไปยังตลาดระหว่างประเทศได้ แหล่งแอโฟรไดต์ซึ่งค้นพบในปี 2554 ตั้งอยู่ในแปลงสัมปทานหมายเลข 12 นอกชายฝั่งไซปรัส ห่างออกไปทางตะวันออกเฉียงใต้ของเกาะราว 170 กิโลเมตร โดยเชฟรอนเป็นผู้ดำเนินการแหล่งก๊าซนี้ด้วยสัดส่วนร้อยละ 35 ร่วมกับเชลล์และนิวเมด เอเนอร์จี แหล่งก๊าซนี้มีปริมาณสำรองก๊าซประมาณ 3.5 ล้านล้านลูกบาศก์ฟุต และไซปรัสได้อนุมัติแผนการพัฒนาฉบับปรับปรุงในปี 2568 ซึ่งรวมถึงหน่วยผลิตแบบลอยน้ำและท่อส่งก๊าซใต้ทะเลที่เชื่อมแอโฟรไดต์เข้ากับอียิปต์ โครงการนี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามในวงกว้างที่จะลำเลียงก๊าซจากเมดิเตอร์เรเนียนตะวันออกผ่านโครงสร้างพื้นฐานการแปรรูปและก๊าซธรรมชาติเหลวอันกว้างขวางของอียิปต์ โดยอียิปต์ยังอยู่ระหว่างดำเนินการเชื่อมแหล่งค้นพบอื่นๆ ของไซปรัสด้วย ซึ่งรวมถึงโครงการโครนอสของเอนีและโททาลเอนเนอร์ยีส์ และแหล่งค้นพบที่ดำเนินการโดยเอ็กซอนโมบิลและกาตาร์เอนเนอร์ยี

เชลล์ประกาศปิดการขายหุ้นในสินทรัพย์สองแห่งในอ่าวอเมริกา โดยบริษัทย่อยเชลล์ออฟชอร์ขายหุ้นร้อยละ 50 ในฐานะผู้ร่วมทุนที่ไม่ใช่ผู้ดำเนินการในแท่นนากีกาและแหล่งผลิตที่เกี่ยวข้อง พร้อมกับคูลอมบ์ซึ่งเชลล์ถือครองทั้งหมด ผู้ซื้อคือบริษัทย่อยของทาลอสเอเนอร์จีและบริษัทในเครือริดจ์วูดเอเนอร์จี โดยเชลล์ได้รับเงินสดประมาณ 840 ล้านดอลลาร์ ณ วันปิดดีล ซึ่งสะท้อนการปรับปรุงระหว่างวันที่มีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม 2568 กับวันปิดดีล ธุรกรรมนี้ประกาศครั้งแรกในเดือนมิถุนายน 2569 ด้วยมูลค่ารวม 1.7 พันล้านดอลลาร์ก่อนการปรับปรุงตามปกติและการจ่ายเงินตามเงื่อนไขบางส่วน และเชลล์จะได้รับเงินเพิ่มเติมที่เชื่อมโยงกับผลตอบแทนโดยไม่มีเพดานไปจนถึงปี 2570 รวมถึงส่วนแบ่งค่าภาคหลวงจากการผลิตในจุดเชื่อมต่อใหม่ของนากีกา สินทรัพย์เหล่านี้สร้างส่วนแบ่งรายได้ให้เชลล์ประมาณ 37,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันต่อวันในปี 2568 และ ณ สิ้นปี 2568 เชลล์มีปริมาณสำรองพิสูจน์แล้ว 4.3 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันที่แหล่งนากีกา และ 7.2 ล้านบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันที่คูลอมบ์ เชลล์ระบุว่าดีลนี้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การยกระดับคุณภาพพอร์ตโฟลิโอ โดยชี้ว่าแหล่งนากีกาใกล้สิ้นสุดอายุการผลิต ขณะที่ผู้ซื้อรับภาระการรื้อถอนบางส่วน และเชลล์เทรดดิงยูเอสยังคงสิทธิ์ในการรับซื้อผลผลิตผ่านข้อตกลงที่เจรจาไว้

อุตสาหกรรมน้ำมันของแคนาดาบันทึกมูลค่าการควบรวมและซื้อกิจการได้กว่า 3 หมื่นล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ต้นปีนี้ โดยวอลล์สตรีทคาดว่ายอดรวมสุดท้ายจะแซงระดับ 5.3 หมื่นล้านดอลลาร์ที่ทำได้ในปี 2017 ราจ ซิงห์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Fuelled Inc. ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองคาลการี กล่าวว่าคลื่นดีลครั้งนี้เกิดจากราคาน้ำมันและราคาสินทรัพย์ที่สูงขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งในตะวันออกกลาง มากกว่าจะมาจากการขายสินทรัพย์ในภาวะวิกฤต ไฮไลต์ของปีนี้คือดีลที่เชลล์เข้าซื้อกิจการ Arc Resources มูลค่า 1.64 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มกำลังการผลิต 370,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวันให้กับเชลล์ และดันอัตราการเติบโตของการผลิตต่อปีที่คาดการณ์ไว้จากร้อยละ 1 ขึ้นเป็นราวร้อยละ 4 ไปจนถึงปี 2030 ในอีกดีลหนึ่ง Tamarack Valley Energy และ Headwater Exploration ประกาศควบรวมกิจการแบบแลกหุ้นทั้งหมดมูลค่า 1 หมื่นล้านดอลลาร์แคนาดา หรือ 7.25 พันล้านดอลลาร์ ก่อตั้งเป็นผู้ผลิตน้ำมันจากแหล่ง Clearwater รายใหญ่ที่สุดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และดำเนินธุรกิจเพียงอย่างเดียว โดยคาดว่ากำลังการผลิตจะเกิน 80,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน นอกจากนี้ Carlyle ยังจัดตั้ง Avenrock Energy เพื่อเข้าซื้อกิจการ Parallax Energy Operating Inc. ซึ่งตั้งอยู่ในเมืองคาลการี จาก Carnelian Energy Capital ในดีลที่นักวิเคราะห์เชื่อว่ามีมูลค่าราว 1 พันล้านดอลลาร์ ถือเป็นการรุกเข้าสู่ภาคพลังงานของรัฐแอลเบอร์ตาครั้งที่สองในรอบ 12 เดือนที่มีมูลค่าระดับหลายพันล้านดอลลาร์ ต่อจากการเข้าซื้อกิจการ Kiwetinohk Energy Corp. มูลค่าราว 1.4 พันล้านดอลลาร์เมื่อเดือนตุลาคม

เชลล์ตกลงซื้อกิจการ ARC Resources Ltd. ผู้ผลิตพลังงานของแคนาดา ในดีลน้ำมันและก๊าซครั้งสำคัญ การซื้อขายครั้งนี้เกิดขึ้นในปีที่กิจกรรมการควบรวมและซื้อกิจการด้านพลังงานของแคนาดาทำสถิติสูงสุด ซึ่งกำลังปรับเปลี่ยนโครงสร้างความเป็นเจ้าของในภาคส่วนนี้ และยังขยายฐานธุรกิจของเชลล์ใน hydrocarbons ของอเมริกาเหนือ พร้อมทั้งปรับสัดส่วนการถือครองสินทรัพย์ในแคนาดา ดีลนี้สอดคล้องกับกลยุทธ์ของเชลล์ในการยกระดับคุณภาพพอร์ตโฟลิโอ โดยแลกธุรกิจขนาดเล็กหรือธุรกิจที่ไม่ใช่ธุรกิจหลัก เช่น แพลตฟอร์มค้าปลีกและพลังงานหมุนเวียน ออกไปเพื่อรับฐานทรัพยากรขนาดใหญ่ในแคนาดาที่สามารถป้อนความ ambitions ของ LNG Canada และการซื้อขายก๊าซแบบครบวงจร จุดกดดันอยู่ที่ด้านความเสี่ยง ซึ่งนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นแล้วว่าเชลล์พึ่งพาน้ำมันและก๊าซและความไม่แน่นอนของตลาด LNG เมื่อเทียบกับคู่แข่งอย่าง BP และ TotalEnergies และการรวม ARC เข้ามาในช่วงการรวมตัวครั้งใหญ่ของแคนาดายิ่งเพิ่มความเสี่ยงต่อความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์และนโยบายในประเทศเดียว ผลตอบแทนในตอนนี้จึงขึ้นอยู่กับการดำเนินการ การควบคุมต้นทุน และทิศทางราคา LNG ที่จะเกิดขึ้นจริงเป็นอย่างมาก

จำนวนดีลไพรเวทอิควิตีในกลุ่มน้ำมันและก๊าซลดลง 60% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้าในไตรมาส 2 เหลือเพียง 16 ดีล มูลค่า 3.4 พันล้านดอลลาร์ เนื่องจากความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้รับผลกระทบจากความผันผวนของราคาที่ต่อเนื่อง ในบรรดาดีลเหล่านั้นมีเพียงสามดีลที่เป็นการซื้อกิจการแพลตฟอร์มใหม่ ตามรายงานน้ำมันและก๊าซไตรมาส 2 ปี 2026 ของ PitchBook ส่วนที่เหลือเป็นการซื้อกิจการแบบทุติยภูมิ การซื้อกิจการเสริม หรือการแยกกิจการออก เนื่องจากบริษัทต่างๆ บริหารจัดการสินทรัพย์ที่มีอยู่เดิมมากกว่าการระดมทุนใหม่ ดีลที่ใหญ่ที่สุดคือการลงทุนเพื่อการเติบโตมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์ของ CPP Investments ใน Caturus แพลตฟอร์มก๊าซและ LNG ซึ่งตั้งอยู่ในรัฐเทกซัส ขณะที่ Antin Infrastructure Partners ซึ่งมีสำนักงานใหญ่ในปารีสคว้าอันดับสามด้วยการเข้าซื้อ Sapphire Gas Solutions ซึ่งตั้งอยู่ในรัฐเทกซัส มูลค่า 164.5 ล้านดอลลาร์ จากกองทุนของ Apollo ผ่าน Flagship Fund V มูลค่าดีลการควบรวมและซื้อกิจการรวม 39 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 20.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า แม้ว่าเมื่อคิดเป็นรายปี มูลค่าดีลในปี 2026 จะสูงกว่าปี 2025 อยู่ 10% และธุรกรรมควบรวมและซื้อกิจการที่ใหญ่ที่สุดสามรายการของไตรมาสนี้ล้วนเกี่ยวข้องกับบริษัทที่มีสำนักงานใหญ่ในเมืองคาลการี รัฐแอลเบอร์ตา ได้แก่ การซื้อ ARC Resources ของ Shell มูลค่า 16.4 พันล้านดอลลาร์ การเข้าซื้อ Secure Energy Services ของ GFL Environmental มูลค่า 4.6 พันล้านดอลลาร์ และการซื้อ Plains Midstream Canada ของ Keyera มูลค่า 3.9 พันล้านดอลลาร์ รายงานยังระบุด้วยว่าการปิดช่องแคบฮอร์มุซอย่างต่อเนื่องทำให้สต็อกน้ำมันของรัฐบาลในกลุ่ม OECD ลดลง 163 ล้านบาร์เรล สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 1990 ขณะที่สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ยุติการเป็นสมาชิก OPEC และ OPEC+ เมื่อวันที่ 1 พฤษภาคม และความขัดแย้งในทะเลแดงที่ทวีความรุนแรงขึ้นคุกคามช่องแคบบับเอลมันเดบ คลองสุเอซ และท่อส่ง SUMED

โครงการ LNG Canada ซึ่งมีเชลล์เป็นผู้นำทีม มีรายงานว่ากำลังเดินหน้าสู่การขยายระยะที่ 2 โดยพันธมิตรอาจบรรลุการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายได้เร็วที่สุดในเดือนตุลาคม การขยายที่เสนอจะเพิ่มกำลังการผลิตส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลว 14 ล้านตันต่อปี ซึ่งจะทำให้กำลังการผลิตรวมของโรงงานเพิ่มเป็นสองเท่าเป็น 28 ล้านตันต่อปี จากเดิม 14 ล้านตันต่อปีที่ผลิตโดยสองสายการผลิตของระยะแรก ซึ่งมีต้นทุนราว 40 พันล้านดอลลาร์แคนาดา LNG Canada เป็นกิจการร่วมค้าที่เชลล์เป็นผู้นำ และได้รับการสนับสนุนจากเปโตรนาส ปิโตรไชน่า มิตซูบิชิ คอร์ป และโคเรีย แก๊ส คอร์ป ตั้งอยู่ในเมืองคิติแมต รัฐบริติชโคลัมเบีย และเป็นสถานีส่งออกก๊าซธรรมชาติเหลวขนาดใหญ่แห่งแรกของแคนาดา เชลล์กล่าวว่าการหารือกับพันธมิตรในกิจการร่วมค้ายังคงดำเนินต่อไปเกี่ยวกับแนวทางที่เป็นไปได้สำหรับการขยาย และการตัดสินใจใดๆ จะคำนึงถึงความสามารถในการแข่งขัน ความสามารถในการจ่าย การสนับสนุนจากรัฐบาล และความต้องการของผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย โดยมีเป้าหมายการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายก่อนสิ้นปี 2026 ขึ้นอยู่กับข้อกำหนดด้านพาณิชย์ การคลัง กฎระเบียบ และธรรมาภิบาล ภายในไตรมาสที่สองของปี 2026 LNG Canada ได้ส่งมอบสินค้ามากกว่า 100 ลำและถึงกำลังการผลิตเต็มที่ ซึ่งมีส่วนทำให้ปริมาณการผลิตก๊าซธรรมชาติเหลวของเชลล์ในครึ่งแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเชลล์คาดว่าการลงทุนระยะที่ 2 ที่เป็นไปได้จะเพิ่มการเติบโตของกระแสเงินสดอิสระอีกชั้นหนึ่งในทศวรรษ 2030

มอร์แกน สแตนลีย์ ปรับเพิ่มอันดับความน่าลงทุนของหุ้นเชลล์ พีแอลซี จากน้ำหนักเท่ากับเป็นน้ำหนักเกินเมื่อวันที่ 3 กันยายน และปรับเป้าราคาเป้าหมายขึ้นจาก 81.60 ดอลลาร์เป็น 101.30 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนอัพไซด์ราวร้อยละ 9 และสูงกว่าจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์เดิมของเชลล์ที่เกือบ 95 ดอลลาร์ต่อหุ้น ธนาคารระบุว่าเชลล์เป็นหนึ่งในหุ้นที่แนะนำเป็นอันดับต้น ๆ โดยให้เหตุผลว่าความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของแหล่งทรัพยากรในระยะยาวของบริษัทลดลงแล้ว และบริษัทสามารถรักษาการเติบโตของกำลังการผลิตได้จนถึงปี 2573 และทำให้ผลผลิตทรงตัวหลังจากนั้น เชลล์ปิดดีลเข้าซื้อกิจการ ARC Resources มูลค่า 1.64 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อต้นเดือนนี้ ซึ่งเป็นดีลที่ขยายปริมาณสำรองก๊าซและเพิ่มกำลังการผลิตขึ้น 370,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน แม้ว่าการชำระเงินส่วนใหญ่จะทำผ่านการออกหุ้น ซึ่งสร้างความเสี่ยงต่อการเจือจางสำหรับผู้ถือหุ้นเดิม เชลล์ยังตกลงเข้าซื้อสัดส่วนร้อยละ 30 ในแหล่งสำรวจ Conifer ของบีพีในอ่าวเม็กซิโกของสหรัฐ และสัดส่วนร้อยละ 50 ในแปลงสำรวจ Tupinamba ในแอ่งซานโตสของบราซิล พร้อมทั้งลงนามในข้อตกลงเบื้องต้นสำหรับสิทธิการผลิตในแปลงน้ำมันและก๊าซ South Deepwater Tano Cape Three Points ของกานา บริษัทมีผลประกอบการไตรมาสสองสูงกว่าประมาณการทั้งรายได้และกำไรสุทธิ โดยกำไรสุทธิมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน และสามารถลดต้นทุนเชิงโครงสร้างได้ราว 700 ล้านดอลลาร์ในครึ่งแรกของปี 2569 ทำให้ยอดประหยัดรวมอยู่ที่ 5.8 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่ปี 2565

เชลล์เตือนว่าตลาดพลังงานโลกกำลังใช้กันชนที่เหลืออยู่จนหมด หลังจากสูญเสีย LNG ไปราว 36 ล้านเมตริกตัน และน้ำมันดิบและคอนเดนเสทราว 1.6 พันล้านบาร์เรล นับตั้งแต่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางเริ่มต้นขึ้น นักเศรษฐศาสตร์chiefของบริษัทกล่าวว่า อุปสงค์ที่อ่อนแอลงของจีน การลดลงของสต็อก การขนส่งที่ยืดหยุ่นได้ ความจุท่อส่งที่เหลืออยู่ และการผลิตที่เพิ่มขึ้นจากทวีปอเมริกาช่วยบรรเทาการหยุดชะงักระลอกแรก แต่เกราะป้องกันนั้นกำลังบางลง แม้เส้นทางพลังงานสำคัญจะเปิดอีกครั้ง โครงสร้างพื้นฐานที่เสียหายและคอขวดในห่วงโซ่อุปทานก็อาจทำให้ตลาดตึงตัวไปจนถึงปี 2027 ขณะที่ยุโรปมุ่งสู่ฤดูหนาวด้วยสต็อกก๊าซที่ต่ำผิดปกติ พอร์ตโฟลิโอ LNG ของเชลล์ ขอบเขตการขนส่ง และเครือข่ายการซื้อขายทั่วโลกอาจได้มูลค่าเชิงกลยุทธ์ในสภาพแวดล้อมเช่นนั้น แม้ราคาที่สูงจะให้ทั้งคุณและโทษ เพราะผู้ซื้อในเอเชียหันไปใช้ถ่านหิน พลังงานนิวเคลียร์ และก๊าซในประเทศแล้ว หุ้นเชลล์ในสหรัฐแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 95.51 ดอลลาร์ คิดเป็นพรีเมียม 15.21% เมื่อเทียบกับมูลค่าประเมิน GF Value ที่ 82.90 ดอลลาร์

หุ้นเชลล์ปิดที่ 98.95 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 2.59% จากเซสชันก่อนหน้า สวนทางกับดัชนีเอสแอนด์พี 500 ที่ลดลง 0.45% ดัชนีดาวโจนส์ที่ลดลง 0.63% และดัชนีแนสแด็กที่ลดลง 0.78% ก่อนการประกาศผลประกอบการที่กำลังจะมาถึง นักวิเคราะห์คาดว่าเชลล์จะรายงานกำไร 2.85 ดอลลาร์ต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 53.23% จากปีก่อนหน้า ด้วยรายได้ 8.896 หมื่นล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 26.34% จากไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว สำหรับทั้งปี ประมาณการฉันทามติของแซ็กส์คาดการณ์กำไร 10.84 ดอลลาร์ต่อหุ้น และรายได้ 3.8293 แสนล้านดอลลาร์ เปลี่ยนแปลง +72.06% และ +39.89% ตามลำดับจากปีที่แล้ว ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ประมาณการกำไรต่อหุ้นฉันทามติของแซ็กส์เพิ่มขึ้น 4.58% และปัจจุบันเชลล์มีอันดับแซ็กส์ที่ 3 (ถือ) หุ้นซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 8.9 สอดคล้องกับค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรม และอัตราส่วน PEG อยู่ที่ 0.82 เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 0.68

เชลล์ได้ลงนามในสัญญาซื้อขายระยะหลายปีฉบับใหม่เพื่อจัดหา liquefied natural gas ให้แก่ MET International ซึ่งเป็นหน่วยงานด้านการซื้อขายและค้าส่งของ MET Group ที่ตั้งอยู่ในสวิตเซอร์แลนด์ โดยใช้พอร์ตโฟลิโอ LNG ของเชลล์ในสหรัฐฯ ข้อตกลงนี้ต่อยอดจากสัญญาซื้อ LNG แบบ free-on-board ระยะ 10 ปีที่ทั้งสองบริษัทลงนามเมื่อเดือนกรกฎาคม 2567 และบันทึกความเข้าใจที่ลงนามเมื่อต้นปีนี้ในกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. เพื่อสำรวจโอกาสเพิ่มเติมด้านการจัดหาและการซื้อขาย LNG โดยมีเป้าหมายเสริมสร้างความมั่นคงด้านพลังงานของยุโรป สัญญาซื้อขายฉบับใหม่นี้เป็นผลลัพธ์หนึ่งจากความร่วมมือดังกล่าว MET ได้เน้นย้ำถึงความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของ LNG จากสหรัฐฯ ต่อธุรกิจของตน โดยระบุว่าสัญญาที่อ้างอิงดัชนี Henry Hub ของสหรัฐฯ สามารถเป็นทางเลือกแทนดัชนีราคาก๊าซของยุโรป และช่วยกระจายโครงสร้างราคาให้หลากหลายยิ่งขึ้น เชลล์ระบุว่าธุรกิจ LNG ของตนเกี่ยวข้องกับความต้องการ LNG ทั่วโลกประมาณ 16% ในปี 2568 และมีกำลังการผลิต LNG ในสิทธิ์ถือครองประมาณ 44 ล้านตัน อีกทั้งคาดว่าความต้องการ LNG ทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นประมาณ 65% จากระดับปี 2568 สู่เกือบ 700 ล้านตันต่อปีภายในปี 2593 โดยการส่งออกของสหรัฐฯ คาดว่าจะเกือบเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในปี 2573 ทั้งนี้ ไม่เปิดเผยเงื่อนไขทางการเงินและปริมาณ LNG

นักลงทุนที่มีความมั่งคั่งสูงมากและสำนักงานครอบครัวกำลังหันมาลงทุนในสินทรัพย์น้ำมันและก๊าซมากขึ้น โดยได้แรงดึงดูดจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นซึ่งเกิดจากสงครามในอิหร่าน และความต้องการพลังงานที่เติบโตอย่างรวดเร็วจากกระแสความนิยมปัญญาประดิษฐ์ แอนดรูว์ ด็อก แห่งแบงก์ออฟอเมริกา กล่าวว่า สำนักงานครอบครัวกำลังให้ความสนใจอย่างมากในสินทรัพย์โครงสร้างพื้นฐาน เช่น ท่อส่งและสถานีส่งออก โดยบอกกับซีเอ็นบีซีว่านี่ไม่ใช่การลงทุนตามวัฏจักร แต่เป็นการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง การเปลี่ยนแปลงนี้เกิดขึ้นขณะที่การใช้จ่ายด้านการควบรวมและซื้อกิจการในธุรกิจน้ำมันและก๊าซแตะระดับสูงสุดในรอบสองปีในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ตามข้อมูลของวูด แมคเคนซี โดยนำโดยดีลควบรวมมูลค่า 25 พันล้านดอลลาร์ของเดวอนกับคอเทอร์รา เอ็นเนอร์จี และการซื้อกิจการ ARC Resources มูลค่า 16 พันล้านดอลลาร์ของเชลล์ โคดี คาร์เปอร์ หุ้นส่วนของสำนักงานกฎหมายเบเกอร์ บอตต์ส บอกกับซีเอ็นบีซีว่า สำนักงานครอบครัวยังสามารถสร้างการลงทุนเฉพาะกลุ่มได้ เช่น สินทรัพย์ที่ไม่ได้ดำเนินการเองมูลค่า 30 ล้านดอลลาร์ซึ่งมีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร เพราะมีผู้ซื้อไม่กี่รายที่ให้ความสนใจในช่วงมูลค่าเช่นนี้ บริษัทค้าสินค้าโภคภัณฑ์และกองทุนเฮดจ์ฟันด์ก็กำลังข้ามมาลงทุนในสินทรัพย์หินน้ำมันในสหรัฐฯ เช่นกัน โดยกันวอร์ กรุ๊ป บริษัทเทรดเดอร์สัญชาติสวิส อยู่ระหว่างการเจรจาในขั้นต้นเพื่อซื้อสินทรัพย์ก๊าซธรรมชาติในแอ่งหินน้ำมันเฮย์นส์วิลล์จากซิลเวอร์ ฮิลล์ เอ็นเนอร์จี พาร์ตเนอร์ส ในราคา 1.2 พันล้านถึง 1.5 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ซิทาเดลของเคน กริฟฟิน ได้ขยายเข้าสู่ธุรกิจพลังงานต้นน้ำเมื่อปีที่แล้วด้วยการซื้อพาโลมา แนทเชอรัล แก๊ส ในดีลมูลค่าประมาณ 1.2 พันล้านดอลลาร์

ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นเมื่อวันจันทร์ หลังจากซาอุดีอาระเบียปิดท่อส่งน้ำมันอีสต์-เวสต์ หลังการโจมตีด้วยโดรนโดยกลุ่มฮูตีในเยเมน โดยน้ำมันดิบเบรนต์ทะเลเหนือเพิ่มขึ้น 3.0 เปอร์เซ็นต์ อยู่ที่ 107.71 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียตเพิ่มขึ้น 2.9 เปอร์เซ็นต์ อยู่ที่ 102.90 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันดีเซลเฉลี่ยในสหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 6.23 ดอลลาร์ต่อแกลลอน ทะลุระดับ 6.0 ดอลลาร์ ขณะที่ตลาดให้น้ำหนัก 92 เปอร์เซ็นต์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในวันพุธนี้ ดาริโอ อาโมเดย์ ซีอีโอของแอนโทรปิก เรียกร้องให้บริษัทด้าน AI ชะลอการพัฒนาเทคโนโลยีนี้ ซึ่งซ้ำเติมการเทขายหุ้นเทคโนโลยี ส่งผลให้ซอฟต์แบงก์ที่จดทะเบียนในตลาดโตเกียวร่วงลงมากกว่า 10 เปอร์เซ็นต์ และคิอ็อกเซีย ผู้ผลิตชิป ร่วงลงมากกว่า 6 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่เอสเค ไฮนิกซ์ ซัมซุง และทีเอสเอ็มซี ก็ปรับตัวลงอย่างหนักเช่นกัน ตลาดยุโรปส่วนใหญ่ปรับตัวลงในช่วงเที่ยงวัน แม้ว่าดัชนี FTSE 100 ของลอนดอนจะเพิ่มขึ้น 0.7 เปอร์เซ็นต์ อยู่ที่ 10,727.07 จุด จากแรงหนุนของหุ้นเชลล์และบีพี ขณะที่ดัชนี CAC 40 ของปารีสลดลง 0.8 เปอร์เซ็นต์ และดัชนี DAX ของแฟรงก์เฟิร์ตลดลง 0.5 เปอร์เซ็นต์ รัสส์ โมลด์ ผู้อำนวยการฝ่ายการลงทุนของ AJ Bell กล่าวว่า ความกังวลเรื่องน้ำมันและ AI กำลังสร้างปัญหาแบบสองเด้งให้กับนักลงทุน และซ้ำเติมความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ถูกกระตุ้นจากข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว

เชลล์กำลังปรับโครงสร้างพอร์ตธุรกิจไฟฟ้าในสหรัฐฯ ผ่านสองดีลด้านการผลิตไฟฟ้าจากก๊าซธรรมชาติ โดยบริษัทย่อยอย่างเชลล์ เอ็นเนอร์จี นอร์ท อเมริกา (สหรัฐฯ) ตกลงเข้าซื้อหุ้น 100% ในฮันล็อกครีก เจเนอเรติง ขณะเดียวกันก็ขายหุ้นใน RISEC โฮลดิงส์ ให้กับคอนสเตลเลชัน เอ็นเนอร์จี เจเนอเรชัน ในมูลค่า 715 ล้านดอลลาร์ การซื้อกิจการฮันล็อกจะเพิ่มกำลังการผลิตไฟฟ้าจากก๊าซธรรมชาติ 169 เมกะวัตต์ในรัฐเพนซิลเวเนีย ประกอบด้วยโรงไฟฟ้าพลังความร้อนร่วมขนาด 125 เมกะวัตต์ และโรงไฟฟ้าพีคกิงแบบวงจรเดี่ยวขนาด 44 เมกะวัตต์ และจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับเชลล์ เอ็นเนอร์จี นอร์ท อเมริกาในตลาด PJM อินเตอร์คอนเนกชัน ซึ่งครอบคลุม 13 รัฐและเขตโคลัมเบีย และให้บริการประชาชนมากกว่า 65 ล้านคน ส่วนการขาย RISEC ครอบคลุมโรงไฟฟ้ากังหันก๊าซแบบวงจรผสมสองเครื่อง ขนาด 609 เมกะวัตต์ ซึ่งให้บริการตลาดนิวอิงแลนด์ ที่ซึ่งเชลล์ เอ็นเนอร์จี นอร์ท อเมริกาถือสัญญาแปลงพลังงานสำหรับผลผลิตทั้งหมดของโรงไฟฟ้าแห่งนี้มาตั้งแต่ปี 2019 และสัญญาดังกล่าวจะสิ้นสุดลงเมื่อการซื้อขายเสร็จสมบูรณ์ ทั้งสองดีลอยู่ภายใต้การอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแล และคาดว่าจะปิดดีลได้ในไตรมาสแรกของปี 2027 โดยเชลล์คาดว่าการซื้อกิจการฮันล็อกจะสร้างผลตอบแทนสูงกว่าข้อกำหนดการลงทุนที่ตั้งไว้สำหรับธุรกิจไฟฟ้าของบริษัทในการประชุมตลาดทุนปี 2025 และการขาย RISEC จะสร้างกำไรที่มีนัยสำคัญ แอนดรูว์ สมิธ ประธานฝ่ายเทรดดิงแอนด์ซัปพลายของเชลล์ กล่าวว่าการเคลื่อนไหวครั้งนี้สะท้อนการลงทุนอย่างเลือกสรรในสินทรัพย์ที่เสริมความแข็งแกร่งของตำแหน่งในตลาด พร้อมทั้งยังคงความพร้อมที่จะสร้างมูลค่าเมื่อเงื่อนไขเอื้ออำนวย

ออสเตรเลียจะผ่อนปรนกฎที่เสนอซึ่งจะบังคับให้ผู้ส่งออกก๊าซธรรมชาติสำรองผลผลิต 20% ไว้สำหรับตลาดในประเทศ โดยจะแทนที่ข้อกำหนดแบบตายตัวด้วยเพดานรายปีที่อิงตามความต้องการ นายคริส โบเวน รัฐมนตรีพลังงาน กล่าวว่าหน่วยงานกำกับดูแลด้านพลังงานของประเทศจะกำหนดปริมาณในแต่ละปี โดยอิงจากการคาดการณ์ความต้องการแบบหมุนเวียนห้าปี บวกกับกันสำรองอุปทานเพิ่มอีก 10% ก่อนหน้านี้ รัฐบาลระบุว่าจะกำหนดให้ผู้ส่งออกกันผลผลิตประจำปีไว้ 20% โดยไม่มีความยืดหยุ่นใด ๆ ทั้งจะเลื่อนวันเริ่มใช้ออกไปอีกหกเดือนเป็นวันที่ 1 มกราคม 2028 โดยสัญญาส่งออกที่มีอยู่จะไม่ได้รับผลกระทบจากนโยบายนี้ และคาดว่าร่างกฎหมายจะถูกเสนอต่อรัฐสภาภายในปีนี้ โครงการส่งออก LNG สามโครงการบนชายฝั่งตะวันออกของออสเตรเลียซึ่งดำเนินการโดยซานโตส เชลล์ และออริจิน เอนเนอร์จี จะได้รับผลกระทบมากที่สุดจากแผนสำรองใหม่นี้ ตามรายงานของรอยเตอร์ โดยซานโตสดำเนินการโรงงาน Gladstone LNG ในรัฐควีนส์แลนด์ และในบรรดาผู้ผลิตหลักสามรายบนชายฝั่งตะวันออก เป็นรายเดียวที่ไม่ได้จัดส่งปริมาณมากให้กับตลาดในประเทศ

เชลล์ จำกัด ได้ลงนามในข้อตกลงเพื่อเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นในไทรสตาร์ เอ็นเนอร์จี แอลแอลซี จาก 33% เป็น 100% เข้าควบคุมผู้ค้าปลีกเชื้อเพลิงและร้านสะดวกซื้อระดับภูมิภาคแห่งนี้อย่างเต็มรูปแบบ ดีลนี้จะเพิ่มสถานีเชื้อเพลิงและร้านสะดวกซื้อที่บริษัทเป็นเจ้าของอีก 320 แห่งทั่วรัฐเทนเนสซีและรัฐใกล้เคียง รวมถึงข้อตกลงการจัดจำหน่ายกับสถานีที่ผู้ค้าปลีกเป็นเจ้าของอีก 552 แห่ง หลังการปิดดีล เชลล์คาดว่าพอร์ตโฟลิโอธุรกิจโมบิลิตีและร้านสะดวกซื้อในสหรัฐฯ จะประกอบด้วยร้านสะดวกซื้อที่บริษัทเป็นเจ้าของเกือบ 550 แห่ง และข้อตกลงการจัดจำหน่ายกับสถานีที่ผู้ค้าปลีกเป็นเจ้าของประมาณ 650 แห่ง คาดว่าจะปิดดีลได้ภายในสิ้นปี 2569 ขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและเงื่อนไขการปิดดีลอื่น ๆ โดยไทรสตาร์จะดำเนินงานโดยเท็กซัส ปิโตรเลียม กรุ๊ป แอลแอลซี ซึ่งเป็นบริษัทย่อยที่เชลล์ถือหุ้นทั้งหมดในเครือเชลล์ โมบิลิตี แอนด์ คอนวีเนียนซ์ ยูเอส แอลแอลซี เชลล์ไม่ได้เปิดเผยมูลค่าดีล กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายเฉพาะของไทรสตาร์ กระแสเงินสดเพิ่มเติมที่คาดว่าจะได้รับ ความต้องการเงินลงทุน หรือสมมติฐานเรื่องการประหยัดจาก synergy โดยระบุเพียงว่าอัตราผลตอบแทนภายในที่คาดการณ์ไว้สูงกว่าอัตราขั้นต่ำของธุรกิจการตลาด ซึ่งก็ไม่ได้เปิดเผยเช่นกัน

ราคาน้ำมันพุ่งกลับขึ้นไปเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันพุธ ซึ่งเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม โดยได้แรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันดิบของอิหร่าน 5 ลำ ซึ่งเป็นการโจมตีครั้งที่สองในรอบสองวัน ขณะที่การโจมตีของกลุ่มฮูตีในซาอุดีอาระเบียและสงครามรัสเซีย-ยูเครนก็คุกคามอุปทานเช่นกัน แม้ว่าน้ำมันดิบยังคงไหลผ่านท่อส่งและการถ่ายโอนแบบมืด โดยปริมาณการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซอยู่ที่สองในสามของระดับก่อนสงคราม แต่โรงกลั่นก็ดำเนินการใกล้เต็มกำลังแล้ว และการโจมตีของยูเครนต่อโรงกลั่นของรัสเซียก็ส่งผลให้การส่งออกดีเซลลดลง ด้วยเหตุนี้ ราคาน้ำมันเบนซินในสหรัฐฯ จึงพุ่งทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วงวันแรงงาน และราคาดีเซลกำลังใกล้ถึง 6 ดอลลาร์เป็นครั้งแรก ผลกระทบต่อผู้บริโภคอาจมีสองด้าน: อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจผลักดันให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และผู้บริโภคอาจปรับตัวโดยลดการเดินทางและการใช้จ่าย

เชลล์ plc ประกาศว่าเมื่อวันที่ 8 กันยายน 2026 บริษัทได้ซื้อหุ้นคืนรวม 725,000 หุ้นเพื่อเพิกถอน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของโครงการซื้อหุ้นคืนที่ประกาศไว้ก่อนหน้านี้เมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม 2026 การซื้อครั้งนี้ดำเนินการบนตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนและยูโรเน็กซต์อัมสเตอร์ดัม โดยซื้อ 500,000 หุ้นบนตลาดหลักทรัพย์ลอนดอนที่ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณ 35.0838 ปอนด์ต่อหุ้น และซื้อ 225,000 หุ้นบนตลาดยูโรเน็กซต์อัมสเตอร์ดัมที่ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณ 40.9665 ยูโรต่อหุ้น โกลด์แมน แซคส์ อินเตอร์เนชันแนลเป็นผู้ตัดสินใจซื้อขายโดยอิสระจากบริษัทสำหรับโครงการนี้ ซึ่งดำเนินการตั้งแต่วันที่ 30 กรกฎาคม 2026 ถึง 23 ตุลาคม 2026 การซื้อคืนครั้งนี้ดำเนินการภายใต้อำนาจทั่วไปของบริษัทและเป็นไปตามกฎระเบียบการละเมิดตลาดของสหราชอาณาจักรและสหภาพยุโรป

คาซัคสถานได้ระงับความพยายามในการเรียกเก็บค่าปรับด้านสิ่งแวดล้อมจำนวน 5.06 พันล้านดอลลาร์จากกลุ่มบริษัทน้ำมันคาชากัน ตามรายงานของอินเตอร์แฟกซ์ ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงต่อเอ็กซอน โมบิล ซึ่งถือหุ้นร้อยละ 16.81 ในโครงการนี้ หุ้นของเอ็กซอนซื้อขายแทบไม่เปลี่ยนแปลงที่ 159.55 ดอลลาร์ ค่าปรับดังกล่าว หากคิดตามสัดส่วนของเอ็กซอน จะมีมูลค่าประมาณ 851 ล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นน้อยกว่าร้อยละ 5 ของกระแสเงินสดอิสระรายไตรมาสล่าสุดของบริษัทที่ 17.2 พันล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม กลุ่มบริษัทซึ่งรวมถึงเชลล์และโททาลเอนเนอร์จีส์ ยังคงปฏิเสธข้อเรียกร้องของคาซัคสถานเกี่ยวกับการจัดเก็บกำมะถัน และการอนุญาโตตุลาการระหว่างประเทศยังคงทำให้ข้อพิพาทในวงกว้างยังไม่ยุติ การระงับดังกล่าวช่วยซื้อเวลา แต่ไม่ได้ขจัดความเสี่ยงทางการเมืองสำหรับการขยายโครงการคาชากัน

เชลล์ปรับขึ้น 1.32% มาอยู่ที่ 34.83 ในวันจันทร์ โดย outperforming ตลาดโดยรวมที่อ่อนตัวลง ขณะที่น้ำมันดิบเบรนท์ทะยานเหนือ 97 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มความกังวลด้านอุปทาน ยักษ์ใหญ่ด้านน้ำมันและก๊าซแบบครบวงจรรายงานกำไรที่ปรับปรุงแล้วในไตรมาสที่สองที่ 9.8 พันล้านดอลลาร์ และกระแสเงินสดจากการดำเนินงานเกิน 21 พันล้านดอลลาร์ โดยหนี้สุทธิลดลงเหลือประมาณ 42 พันล้านดอลลาร์ ผู้บริหารยังเปิดตัวโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ใหม่ อย่างไรก็ตาม หุ้นของเชลล์ซื้อขายสูงกว่าค่าประมาณ GF Value ที่ 81.65 ถึง 13.84% ซึ่งบ่งชี้ว่ามูลค่าที่พรีเมียมอาจสะท้อนมุมมองเชิงบวกต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ไปแล้ว