Inter & Co. Inc. Class A Common Shares

อินเตอร์ แอนด์ โค รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2026 โดยมีรายได้สุทธิรวม 2,637 ล้านเรียลบราซิล คิดเป็นการเติบโต 31.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งได้แรงหนุนจากการขยายตัวของสินเชื่อและการปรับตัวดีขึ้นของส่วนต่างดอกเบี้ย กำไรสุทธิทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 421 ล้านเรียลบราซิล เพิ่มขึ้น 34% จาก 315 ล้านเรียลบราซิลในช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นขยายตัว 240 จุดพื้นฐาน มาอยู่ที่ 16.3% บริษัทมีส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 10.1% ซึ่งทะลุระดับเลขสองหลักเป็นครั้งแรก และมีอัตราส่วนประสิทธิภาพอยู่ที่ 42.1% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ฝ่ายบริหารเน้นย้ำว่าบริษัทบรรลุความเป็นกลางทางเงินทุนเป็นครั้งแรก โดยสามารถสร้างเงินทุนได้มากกว่าที่ใช้ไปเพื่อการเติบโตตามธรรมชาติ โดยมีอัตราส่วนเงินกองทุนตามเกณฑ์บาเซิลอยู่ที่ 14.4% สำหรับบริษัทย่อยด้านธนาคาร และ 19.3% สำหรับระดับบริษัทโฮลดิ้ง

อินเตอร์ แอนด์ โค อิงค์ รายงานกำไรต่อหุ้นรายไตรมาสที่ 0.19 ดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการของแซ็กส์ที่ 0.17 ดอลลาร์ต่อหุ้นถึง 11.77% รายได้สำหรับไตรมาสสิ้นสุดเดือนมิถุนายน 2026 อยู่ที่ 521.81 ล้านดอลลาร์ สูงกว่าประมาณการ 1.95% และเพิ่มขึ้นจาก 353.55 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า บริษัททำรายได้สูงกว่าประมาณการในทุกไตรมาสของสี่ไตรมาสล่าสุด ราคาหุ้นลดลงประมาณ 32.8% นับตั้งแต่ต้นปี ซึ่งต่ำกว่าดัชนีเอสแอนด์พี 500 ที่เพิ่มขึ้น 13% อันดับปัจจุบันของหุ้นนี้จากแซ็กส์คืออันดับ 3 หรือถือ

Inter&Co รายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่ทำสถิติสูงสุด โดยบรรลุเป้าหมายกฎ 50 เมื่อกำไรสุทธิแตะ 81 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 34% จากไตรมาสก่อน รายได้สุทธิรวมเติบโตประมาณ 32% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ 509.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นแตะ 16.3% เมื่อรวมกันแล้วเกินเกณฑ์ 50% ซึ่งบ่งชี้ถึงทั้งการเติบโตสูงและความสามารถในการทำกำไร อัตราส่วนประสิทธิภาพลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 42% โดยค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้นเพียง 19% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งต่ำกว่าการเติบโตของรายได้อย่างมาก แนวโน้มสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ยังคงอยู่ในระดับที่จัดการได้ โดยกระจุกตัวอยู่ในสินเชื่อเงินเดือนภาคเอกชนและบัตรเครดิต ซึ่งสอดคล้องกับการขยายพอร์ตโฟลิโอ บริษัทเน้นย้ำถึงการเพิ่มขึ้น 29% ของพอร์ตสินเชื่อเมื่อเทียบกับปีก่อน และการเพิ่มขึ้น 11% ของสินเชื่อต่อลูกค้าที่ใช้งานอยู่ ซึ่งสะท้อนถึงการมีส่วนร่วมที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นในกลุ่มลูกค้า 45 ล้านราย

Inter ได้เปิดตัวผลิตภัณฑ์ชำระเงินแบบสวมใส่ได้ ได้แก่ แหวน Inter Ring และสายรัดข้อมือ Inter Wristband ในสหรัฐอเมริกา ทำให้สามารถชำระเงินแบบไร้สัมผัสได้โดยไม่ต้องใช้โทรศัพท์ อุปกรณ์เหล่านี้ใช้เทคโนโลยี NFC แบบพาสซีฟ กันน้ำ และไม่ต้องใช้แบตเตอรี่ โดยเปิดใช้งานเพียงครั้งเดียวผ่านแอป Inter แหวนมีให้เลือกในสีทอง เงิน โรสโกลด์ ดำ และเทา ส่วนสายรัดข้อมือมีสีดำ ส้ม และขาว การชำระเงินเป็นการต่อยอดจากบัตรเครดิต Inter ที่ลูกค้ามีอยู่เดิม โดยใช้วงเงินและวันครบกำหนดชำระเดียวกัน ธุรกรรมได้รับการปกป้องด้วยการแปลงข้อมูลเป็นโทเค็นและการเข้ารหัส อุปกรณ์สวมใส่เหล่านี้จะเปิดให้บริการแก่กลุ่มลูกค้า Inter ที่ได้รับการคัดเลือกในจำนวนจำกัดก่อน โดยมีแผนเปิดตัวในวงกว้างในช่วงปลายปี 2026

ซานติอาโก สเตล ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของอินเตอร์ แอนด์ โค กล่าวว่าการมุ่งเน้นการเติบโตอย่างมีวินัยและมีกำไรของธนาคารดิจิทัลบราซิลกำลังส่งผล โดยกำไรปี 2025 ทำสถิติสูงสุดและจำนวนลูกค้าเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 44 ล้านราย จาก 18 ล้านราย ณ ตอนจดทะเบียนในตลาดแนสแด็กเมื่อปี 2022 บริษัทเพิ่งเปิดสาขาธนาคารในสหรัฐฯ ที่ไมอามี ซึ่งได้รับอนุญาตจากธนาคารกลางสหรัฐและสำนักงานกำกับดูแลการเงินแห่งรัฐฟลอริดา เพื่อให้บริการลูกค้าชาวบราซิล อาร์เจนตินา และลูกค้าต่างชาติอื่นๆ ด้วยบริการโอนเงิน บัตรเครดิต สินเชื่อที่อยู่อาศัย และการเข้าถึงโบรกเกอร์ พร้อมทั้งลดต้นทุนการระดมทุนโดยรวม สเตลเน้นย้ำกรอบ 'กฎ 50' ที่มุ่งเป้าการเติบโตของรายได้รวมต่อปีและผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นรวมกันอย่างน้อย 50% โดยมีเป้าหมายผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นระยะยาวที่ 28% ถึง 30% ภายในปี 2029 และระบุว่าส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิที่ปรับความเสี่ยงแล้วขยายตัวจาก 3.9% เป็น 5.9% แม้จะเผชิญสภาพแวดล้อมมหภาคที่ท้าทายขึ้น เขาชี้ถึงความได้เปรียบด้านต้นทุนการระดมทุนที่ 64% ของอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงซีดีไอของบราซิล อัตราส่วนสินเชื่อต่อเงินฝากใกล้ 80% และเงินทุน 74 พันล้านเรียลในไตรมาสแรกของปี 2026 เพิ่มขึ้น 25% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยได้รับการสนับสนุนจากแฟรนไชส์เงินฝากที่ประมวลผลธุรกรรมพิกซ์ 8% ของทั้งหมดในบราซิล เมื่อมองไปข้างหน้า สเตลกล่าวว่าธนาคารจะยังคงขยายผลิตภัณฑ์สินเชื่อเงินเดือนภาคเอกชน ซึ่งมีพอร์ตโฟลิโอถึง 2.5 พันล้านเรียลและลูกค้าประมาณ 600,000 รายภายในเวลาประมาณหนึ่งปี และใช้ประโยชน์จากแพลตฟอร์มเอไอ เซเวน ซึ่งช่วยยกระดับอัตราส่วนประสิทธิภาพเป็น 43% ในไตรมาสแรก โดยมีรายได้รวมต่อลูกค้า 57 เรียล เทียบกับต้นทุนการให้บริการเพียง 13.1 เรียล

นักวิเคราะห์ Seeking Alpha อย่าง Labutes IR และ Christopher Davis ได้เปิดเผยหุ้นธนาคารตัวเด่นในปัจจุบันของพวกเขา Labutes IR เน้นที่ ยูเอส แบงคอร์ป จากอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยและแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่ง และ ซิตี้กรุ๊ป จากการปรับโครงสร้างอย่างต่อเนื่องที่ควรสนับสนุนความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้นและการปรับมูลค่าใหม่อย่างค่อยเป็นค่อยไป Christopher Davis เรียก เจพีมอร์แกน ว่าเป็นมาตรฐานทองคำในกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ และยังชี้ไปที่ โกลด์แมน แซคส์ พร้อมกับกล่าวถึงธนาคารภูมิภาคที่มีส่วนลดอย่าง โอเชียนส์เฟิร์สท์ และ ฟาร์มเมอร์ส แอนด์ เมอร์แชนท์ส แบงก์แชร์ส นอกจากนี้เขายังชี้ธนาคารดิจิทัลของบราซิลอย่าง อินเตอร์ แอนด์ โค ซึ่งซื้อขายด้วยอัตราส่วนพีอีจี 0.2 เท่าและการเติบโตของกำไรต่อหุ้นร้อยละ 40 ว่าให้ผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่ดีมากใกล้ระดับ 5 ดอลลาร์