Digital Wealth & Robo-Advisory

Robinhood ได้เปิดตัวเอเจนต์เทรดหุ้นด้วย AI รุ่นใหม่ที่ให้ผู้ใช้เชื่อมต่อแชตบอตอย่าง Claude ของ Anthropic หรือ OpenAI แล้วสั่งให้มันส่งคำสั่งซื้อขายหุ้นได้ เจฟฟ์ จอห์น โรเบิร์ตส์ บรรณาธิการสายการเงินและคริปโตของ Fortune กล่าวในรายการ Fortune Daily กับเอลลี ออสติน ว่า ผู้ใช้สามารถล็อกอินเข้า Robinhood ตั้งชื่อให้เอเจนต์ แล้วสั่งให้มันซื้อหุ้นอย่างเช่น Tesla ได้ โรเบิร์ตส์มองว่าการเปิดตัวครั้งนี้เป็นจุดเริ่มต้นของฟีเจอร์ที่เขาคาดว่าบริษัทอื่นทุกแห่งจะเพิ่มเข้ามาภายในสองสามปีข้างหน้า มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลงการลงทุนครั้งใหญ่ในทันที โรเบิร์ตส์เตือนถึงผลลัพธ์ที่ไม่ตั้งใจจากการปล่อยให้เอเจนต์เทรดหุ้นขณะที่ผู้ใช้หลับอยู่ รวมถึงพฤติกรรมแห่ตามกัน หากเอเจนต์จำนวนมากแห่กันไปที่หุ้นตัวเดียวกัน และกล่าวว่าแม้จะมีมาตรการป้องกันอยู่ แต่ก็ไม่ใช่ทุกคนที่จะใช้มัน

Robinhood ได้วางเทคโนโลยีการซื้อขายอัตโนมัติไว้ในนิติบุคคลแยกต่างหากชื่อ Robinhood Labs LLC ขณะที่ยังคงดำเนินธุรกิจนายหน้าไว้ใน Robinhood Financial LLC ซึ่งเป็นการสร้างกำแพงทางกฎหมายระหว่างทั้งสองแห่ง Robinhood Labs LLC ไม่ใช่บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ที่ปรึกษาการลงทุน ผู้ค้าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หรือผู้ให้บริการโอนเงินอย่างชัดเจน และการเปิดเผยข้อมูลของบริษัทระบุว่าไม่ได้ให้คำแนะนำการลงทุน ไม่ถือเงินของลูกค้า หรือดำเนินการซื้อขาย ข้อตกลงผู้ใช้กำหนดให้ลูกค้าต้องรับความเสี่ยงทั้งหมดสำหรับการซื้อขายที่ดำเนินการโดยตัวแทน AI และสำหรับการใช้งานข้อมูลของตนโดยผู้ให้บริการโมเดลภาษาขนาดใหญ่ของบุคคลที่สาม Robinhood รายงานว่าลูกค้ามากกว่า 150,000 รายได้เปิดบัญชีซื้อขายแบบตัวแทนอัตโนมัติตั้งแต่เปิดตัวในเดือนพฤษภาคม 2026 โดยตัวแทนใช้งานเครื่องมือเกือบ 30 ล้านครั้งต่อวัน แม้ว่าตัวเลขเหล่านี้เป็นการรายงานโดยบริษัทเองและยังไม่ได้รับการตรวจสอบอย่างอิสระ โมเดลดังกล่าวดำเนินงานในสุญญากาศด้านกฎระเบียบ รายงานการกำกับดูแลประจำปี 2026 ระบุว่ากฎที่มีอยู่เป็นกลางทางเทคโนโลยี กฎ FINRA ข้อ 3110 กำหนดให้มีระบบการกำกับดูแลที่ออกแบบอย่างสมเหตุสมผลโดยไม่มีคำแนะนำเฉพาะเกี่ยวกับการแยกนิติบุคคล และสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ ยังคงเงียบเกี่ยวกับการใช้บริษัทย่อยที่ไม่ใช่นายหน้าเพื่อป้องกันบริษัทแม่จากตัวแทนอัตโนมัติ ที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนยังคงถูกห้ามใช้ตัวแทน AI ในการจัดการเงินของลูกค้าภายใต้มาตรฐานหน้าที่ผู้ดูแล ขณะที่ผู้ใช้รายย่อยบนแพลตฟอร์มอย่าง Robinhood สามารถมอบอำนาจการซื้อขายอัตโนมัติได้ และบริษัทขนาดใหญ่รวมถึง Fidelity, Charles Schwab, Interactive Brokers, eToro และ Webull ประกาศว่าไม่มีการแยกนิติบุคคลในลักษณะเดียวกัน กฎ SEC ข้อ 15c3-5 หรือกฎการเข้าถึงตลาด เป็นเครื่องมือหลักที่อาจรื้อถอนแม่แบบนี้ และหลักกฎหมายเรื่องบุคคลเสมือนอาจเจาะทะลุกำแพงความรับผิดได้หากศาลพบว่าธุรกิจนายหน้าเป็นผู้ควบคุมการดำเนินงานของนิติบุคคล Labs

หุ้น IG Group ร่วงลงมากถึง 27.2% สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 หลังจากแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์สัญชาติอังกฤษรายนี้ระบุว่าคาดการณ์รายได้ไตรมาส 3 อยู่ที่ประมาณ 240 ล้านปอนด์ ลดลง 14% จากปีก่อนหน้า เนื่องจากบริษัทสามารถรักษารายได้จากผลขาดทุนจากการซื้อขายของลูกค้าในธุรกิจอนุพันธ์ซื้อขายนอกตลาดได้น้อยลง บริษัทระบุว่าอัตราการรักษารายได้จาก OTC อยู่ที่ประมาณ 70% ในไตรมาสนี้ ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยราว 80% นับตั้งแต่ที่บริษัทเริ่มปรับเปลี่ยนการดำเนินงานด้านการทำตลาดในครึ่งหลังของปี 2025 และได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของรายได้ปี 2026 ลงมาอยู่ในช่วงอัตราเลขหลักเดียวระดับกลางเมื่อเทียบปีต่อปี รายได้จากการซื้อขายสุทธิไตรมาส 3 คาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 210 ล้านปอนด์ ลดลงจาก 249.5 ล้านปอนด์ในปีก่อนหน้า โดยรายได้จากการซื้อขายสุทธิจาก OTC ลดลงประมาณ 18% สู่ 155 ล้านปอนด์ ขณะที่รายได้จากลูกค้า OTC เพิ่มขึ้นประมาณ 8% กิจกรรมของลูกค้ายังคงแข็งแกร่ง โดยการซื้อขายครั้งแรกแบบอินทรีย์เพิ่มขึ้นมากกว่า 25% เมื่อเทียบปีต่อปี และจำนวนลูกค้าที่ใช้งานเพิ่มขึ้นประมาณ 17% ขณะที่ธุรกิจ Underdog มีรายได้สุทธิไตรมาส 3 เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าสู่ประมาณ 105 ล้านดอลลาร์ ก่อนเข้าสู่ไตรมาส 4 ซึ่งมีความสำคัญตามฤดูกาล นายเบรออน คอร์โคแรน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่าการเติบโตของการซื้อขายครั้งแรกและจำนวนลูกค้าที่ใช้งานยังคงแข็งแกร่งในไตรมาส 3 ปี 2026 ขณะที่รายได้ที่ลดลงสะท้อนอัตราการรักษารายได้จาก OTC ที่ลดลงในสภาวะตลาดที่ไม่เอื้ออำนวยเท่าเดิม นอกจากนี้ IG ยังคาดว่าจะมีค่าใช้จ่ายที่ไม่เกิดขึ้นประจำประมาณ 30 ล้านปอนด์ในปี 2026 ซึ่งเกี่ยวข้องกับการย้ายที่ตั้งสำนักงานใหญ่ไปยังเจอร์ซีย์และการปรับโครงสร้าง หลังจากที่บันทึกค่าใช้จ่ายดังกล่าวไปแล้ว 16.4 ล้านปอนด์ในครึ่งปีแรก และหากไม่รวมค่าใช้จ่ายเหล่านั้นและค่าใช้จ่ายในการเข้าซื้อกิจการ Underdog บริษัทคาดว่าอัตรากำไร EBITDA ปี 2026 จะอยู่ในช่วงต้นๆ ของระดับ 40%

Singularity Financial Partners เปิดตัววันนี้ในฐานะบริษัทปฏิบัติการสำหรับ RIA ก่อตั้งขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์โดยผู้คร่ำหวอดในวงการเวลท์เทคอย่าง Michael Roth, Oleg Tishkevich และ Jim Zimmerman ซึ่งมีประสบการณ์การทำงานครอบคลุม InvestCloud, Envestnet และ Microsoft บริษัทซึ่งตั้งอยู่ในเมือง Henderson รัฐเนวาดาแห่งนี้จะถือหุ้นในบริษัทที่ปรึกษาแต่ละแห่งที่ร่วมงานด้วย ผ่านการลงทุน งานปฏิบัติการ หรือทั้งสองอย่าง และจะฝังบุคลากรของตนเองเข้าไปในธุรกิจนั้น แทนที่จะทำหน้าที่เป็นเพียงผู้ขาย ซัพพลายเออร์ ที่ปรึกษา หรือผู้รวบรวม Singularity ระบุว่าบริษัทได้ทำธุรกรรมชุดแรกเสร็จสิ้นแล้ว และกำลังดำเนินงานภายในบริษัทเหล่านั้นในปัจจุบัน โดยผลตอบแทนทางเศรษฐกิจของบริษัทผูกกับผลการดำเนินงานของแต่ละบริษัท แทนที่จะผูกกับสัญญาซอฟต์แวร์หรือค่าธรรมเนียม บริษัทอ้างข้อมูลของ Cerulli ที่แสดงว่า 35% ของที่ปรึกษา ซึ่งคิดเป็นประมาณ 40% ของสินทรัพย์ในอุตสาหกรรม มีแนวโน้มจะเกษียณภายใน 10 ปีข้างหน้า และชี้ไปที่งานวิจัยของ Jerry D. Prince และ Russ Alan Prince ซึ่งพบว่าในบรรดาที่ปรึกษา 311 รายที่ขายบริษัทของตน มีเพียงครึ่งหนึ่งเท่านั้นที่พอใจกับผลลัพธ์ที่ได้ ชั้นเทคโนโลยีของบริษัททำงานบน Data Lakehouse จาก Invent ซึ่งเป็นบริษัทข้อมูลด้านความมั่งคั่งที่ Tishkevich ก่อตั้งและบริหารอยู่ ขณะที่ Jim Zimmerman ผู้คร่ำหวอดจาก Red Hat และ Microsoft ดำรงตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายเทคโนโลยี และกำหนดมาตรฐานด้านธรรมาภิบาล AI และความปลอดภัย คาดว่าจะมีประกาศเพิ่มเติมเกี่ยวกับความร่วมมือและการขยายธุรกิจของ Singularity ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

รายงานการยอมรับคริปโตของสถาบันฉบับแรกจาก Bitwise พบว่าไม่มีสถาบันรายใหญ่ทั้ง 15 แห่งที่ให้สัมภาษณ์ลดสัดส่วนการถือครองคริปโตลงในช่วงที่ราคาร่วงลงกว่า 50% ที่ผ่านมา โดยหลายแห่งยังเพิ่มการถือครองด้วยซ้ำ การสำรวจซึ่งใช้เวลาสามเดือนนี้ครอบคลุมกองทุนบำเหน็จบำนาญ กองทุนบริจาค มูลนิธิ สำนักงานจัดการทรัพย์สินครอบครัว กองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติ และบริษัทมหาชน โดยผู้เข้าร่วมทุกแห่งถือบิตคอยน์ ด้วยสัดส่วนการถือครองตั้งแต่ 0.5% ถึง 13% และส่วนใหญ่อยู่ระหว่าง 1% ถึง 2% ผลสำรวจนี้เปิดเผยขึ้นในขณะที่ดัชนีเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐใช้เป็นหลักอย่างรายงานการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลแสดงตัวเลขเดือนสิงหาคมที่เย็นกว่าคาด โดยตัวเลขรายเดือนพื้นฐานอยู่ที่ 0.3% เทียบกับที่คาดไว้ 0.4% ตัวเลขรายปีพื้นฐานอยู่ที่ 3.4% เทียบกับที่คาดไว้ 3.7% ตัวเลขรายเดือนพื้นฐานไม่รวมอาหารและพลังงานอยู่ที่ 0.2% เทียบกับที่คาดไว้ 0.3% และตัวเลขรายปีไม่รวมอาหารและพลังงานอยู่ที่ 3% เทียบกับที่คาดไว้ 3.3% ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศไตรมาสสองถูกปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจาก 1.5% เป็น 2.2% และ ADP รายงานการจ้างงานภาคเอกชนใหม่ 90,000 ตำแหน่ง ซึ่งแข็งแกร่งกว่าคาดเช่นกัน ในอีกด้านหนึ่ง เจมส์ โคเมอร์ ประธานคณะกรรมการกำกับดูแลของสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐ ขยายการสอบสวนเรื่องการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในไปยังตลาดคาดการณ์ออนไลน์ โดยส่งจดหมายฉบับใหม่ถึงคริปโตดอทคอม ไฮเกอร์ลิควิด และอริสโตเติลเอ็กซ์เชนจ์ หลังจากก่อนหน้านี้ได้สอบสวนคัลชีและโพลีมาร์เก็ตที่เริ่มขึ้นในเดือนพฤษภาคม นอกจากนี้ Robinhood ยังเปิดตัวผลิตภัณฑ์หลายรายการในงาน Hood Summit รวมถึงการซื้อขายตลอด 24 ชั่วโมงทุกวัน การใช้เลเวอเรจ 10 เท่าสำหรับผลิตภัณฑ์คริปโต สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบถาวร คำสั่งทำกำไรและตัดขาดทุน และเครื่องมือซื้อขายด้วยตัวแทนปัญญาประดิษฐ์

เจพีมอร์แกนกลับมาให้ความคุ้มครองหุ้นกลุ่มแพลตฟอร์มการลงทุนและตลาดหลักทรัพย์ในยุโรปอีกครั้งเมื่อวันพุธ โดยใช้ท่าทีเลือกสรรมากขึ้นต่อกลุ่มแพลตฟอร์ม เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจในแต่ละภูมิภาคแตกต่างกันออกไป โบรกเกอร์รายนี้กลับมาให้ความคุ้มครองหุ้นเต็มรูปแบบของทีพีไอแคป ซึ่งเป็นโบรกเกอร์-ดีลเลอร์ ที่อันดับซื้อเกินน้ำหนัก ด้วยราคาเป้าหมาย 461 เพนนีในเดือนธันวาคม 2570 และกลับมาให้ความคุ้มครองแพลตฟอร์มเงินออมสัญชาติอิตาลีอย่างฟิเนโคแบงก์และบันกามีดีโออานุม ที่อันดับซื้อเกินน้ำหนัก ด้วยราคาเป้าหมาย 29 ยูโรและ 28 ยูโรตามลำดับ โดยอ้างถึงการเติบโตของอุตสาหกรรม การแข่งขันที่จำกัด และบรรยากาศด้านกฎระเบียบที่เอื้ออำนวย หุ้นอิตาลีทั้งสองชื่ออยู่ในรายชื่อเฝ้าจับตาสัญญาณบวกก่อนผลประกอบการไตรมาสสามในวันที่ 5 พฤศจิกายนและวันที่ 10 พฤศจิกายน โดยธนาคารคาดว่าจะมีการปรับประมาณการรายได้ดอกเบี้ยสุทธิขึ้นจากที่นักวิเคราะห์ consensus คาดไว้ ทางด้านสหราชอาณาจักร ผู้จัดการความมั่งคั่งอย่างสตาร์เจมส์เพลสถูกปรับลดอันดับเป็นถือจากซื้อเกินน้ำหนัก ด้วยราคาเป้าหมาย 1,381 เพนนี และถูกจัดอยู่ในรายชื่อเฝ้าจับตาสัญญาณลบก่อนการรายงานผลประกอบการไตรมาสสามในวันที่ 29 ตุลาคม โดยเจพีมอร์แกนคาดการณ์กระแสเงินทุนสุทธิไตรมาสสามอยู่ที่ 0.9 พันล้านปอนด์ ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์ consensus คาดไว้ราว 20% เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและความเป็นไปได้ที่งบประมาณฤดูใบไม้ร่วงจะขึ้นภาษีนั้นกดดันกระแสเงินทุน ขณะที่ผู้ประกอบการแพลตฟอร์มอย่างแอเบอร์ดีนกรุ๊ปก็ถูกปรับลดอันดับเป็นถือจากซื้อเกินน้ำหนัก ด้วยราคาเป้าหมาย 267 เพนนี ส่วนไคล์เตอร์คงอันดับซื้อเกินน้ำหนักด้วยราคาเป้าหมาย 227 เพนนี ในกลุ่มประเทศนอร์ดิก โบรกเกอร์ออนไลน์นอร์ดเนตกลับมาให้ความคุ้มครองที่อันดับซื้อเกินน้ำหนัก ปรับขึ้นจากถือ ด้วยราคาเป้าหมาย 401 โครนาสวีเดน และอาวันซาแบงก์กลับมาให้ความคุ้มครองที่อันดับถือ ด้วยราคาเป้าหมาย 408 โครนาสวีเดน ในกลุ่มตลาดหลักทรัพย์ ลอนดอนสต็อกเอกซ์เชนจ์กรุ๊ปกลับมาให้ความคุ้มครองที่อันดับซื้อเกินน้ำหนัก ด้วยราคาเป้าหมาย 10,600 เพนนี ดอยช์เบอร์เซอถูกจัดให้ความคุ้มครองที่อันดับซื้อเกินน้ำหนัก ด้วยราคาเป้าหมาย 345 ยูโร และยูโรเนกซ์กลับมาให้ความคุ้มครองที่อันดับถือ ด้วยราคาเป้าหมาย 171 ยูโร ราคาเป้าหมายทั้งหมดเป็นราคาสำหรับเดือนธันวาคม 2570

ดอยช์แบงก์และเจพีมอร์แกนต่างเริ่มให้ความเห็นต่อนอร์ดเน็ต แพลตฟอร์มโบรกเกอร์ออนไลน์และออมทรัพย์ในกลุ่มประเทศนอร์ดิก โดยมีมุมมองที่ตรงข้ามกันว่าศักยภาพการเติบโตของบริษัทสมเหตุสมผลกับมูลค่าปัจจุบันหรือไม่ ดอยช์แบงก์เริ่มต้นด้วยคำแนะนำถือหุ้นและราคาเป้าหมาย 360 โครนสวีเดน โดยระบุว่าหุ้นที่ซื้อขายกันที่ประมาณ 20 เท่าของกำไรประมาณการปี 2570 และสูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มบริษัทเทียบเคียงที่ไม่รวมนอร์ดเน็ตราวร้อยละ 30 ได้สะท้อนการเติบโตไปมากแล้ว เจพีมอร์แกนเริ่มต้นด้วยคำแนะนำเพิ่มน้ำหนักการลงทุนและราคาเป้าหมาย 401 โครนสวีเดน พร้อมปรับเพิ่มประมาณการปี 2570-2571 สำหรับรายได้ค่าธรรมเนียมโบรกเกอร์ ค่าธรรมเนียมกองทุน และรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ ขึ้นเป็นประมาณร้อยละ 8 ถึง 9 สูงกว่าฉันทามติที่บริษัทจัดทำขึ้น ดอยช์แบงก์คาดการณ์กำไรต่อหุ้นเติบโตปีละประมาณร้อยละ 15 ในช่วงปี 2568-2571 ขณะที่เจพีมอร์แกนมองว่าเติบโตปีละประมาณร้อยละ 14 ในช่วงปี 2569-2573 โดยได้แรงหนุนจากการซื้อขายข้ามพรมแดนที่เพิ่มขึ้นและค่าธรรมเนียมปริวรรตเงินตราที่เกี่ยวข้อง สำหรับประมาณการไตรมาสที่สาม ดอยช์แบงก์คาดว่ารายได้สุทธิที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมจะอยู่ที่ 667 ล้านโครนสวีเดน และกำไรสุทธิ 927 ล้านโครนสวีเดน ส่วนเจพีมอร์แกนคาดว่ารายได้จากธุรกรรมจะอยู่ที่ 712 ล้านโครนสวีเดน และกำไรสุทธิ 947 ล้านโครนสวีเดน นอร์ดเน็ตมีลูกค้าประมาณ 2.5 ล้านราย และมีเงินออมรวม 1.374 ล้านล้านโครนสวีเดน ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2569

โรบินฮู้ดประกาศเมื่อวันที่ 29 กันยายนว่า จะให้บริการฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุของสินทรัพย์ดิจิทัลแก่ลูกค้าที่มีคุณสมบัติเหมาะสมในสหรัฐฯ โดยจะเปิดให้ซื้อขายผ่านแอปของบริษัทภายในไม่กี่เดือนข้างหน้า สินทรัพย์ที่รองรับมี 8 รายการ ได้แก่ บิตคอยน์ อีเธอเรียม โซลานา เอ็กซ์อาร์พี ดอจคอยน์ คาร์ดาโน เชนลิงก์ และไฮเปอร์ลิควิด โดยบิตคอยน์และอีเธอเรียมรองรับเลเวอเรจสูงสุด 10 เท่า ส่วนอีก 6 รายการที่เหลือรองรับสูงสุด 3 เท่า บริการนี้จะให้บริการโดยโรบินฮู้ด เดอริเวทีฟส์ ซึ่งจดทะเบียนกับคณะกรรมการกำกับดูแลการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าแห่งสหรัฐฯ ผ่านตลาดแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลบิตสแตมป์ และโรบินฮู้ดจะใช้โครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายจากการเข้าซื้อกิจการบิตสแตมป์ซึ่งเสร็จสิ้นในเดือนมิถุนายน 2025 ค่าธรรมเนียมการซื้อขายจะอยู่ที่ 1 เบซิสพอยต์ต่อการซื้อขายหนึ่งครั้ง หรือ 0.01% ไปจนถึงสิ้นปี 2026 ในสหรัฐฯ คณะกรรมการกำกับดูแลการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้าแห่งสหรัฐฯ อนุมัติการจดทะเบียนฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุของบิตคอยน์เป็นครั้งแรกเมื่อวันที่ 29 พฤษภาคม และแนวโน้มการให้บริการภายใต้การกำกับดูแลของสหรัฐฯ กำลังขยายตัวมากขึ้น

บล.พาย ประเมินหุ้น KKP โดยคาดกำไรสุทธิไตรมาส 3 ปี 2569 อยู่ที่ 2 พันล้านบาท เติบโต 19% เมื่อเทียบปีต่อปี แต่ลดลง 6% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส โดยการเติบโตเมื่อเทียบปีต่อปีมาจากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิที่ขยายตัวตาม NIM รายได้ค่าธรรมเนียมที่ขยายตัวจากธุรกิจการบริหารความมั่งคั่งและธุรกิจการให้บริการทางการเงินและการลงทุนแบบดิจิทัลของธุรกิจ Dime! รวมถึงการขาดทุนรถยึดที่ลดลง ขณะที่กำไรปรับลดลงเมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาสจากค่าใช้จ่ายดำเนินงาน ฝ่ายวิจัยคาดสินเชื่อรวมขยายตัวต่อเนื่อง 0.5% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส ส่งผลให้สินเชื่อใน 9M26 เพิ่มขึ้น 3.7% YTD จากสินเชื่อบรรษัทและสินเชื่อ Lombard โดยคาด NIM ทรงตัวทั้งเมื่อเทียบปีต่อปีและไตรมาสต่อไตรมาสที่ 4% พร้อมคาด NPL ratio ทรงตัวที่ 3.5% และ Coverage ratio ที่ 149.5% สำหรับปี 2569 ฝ่ายวิจัยคาดกำไรสุทธิเติบโตแข็งแกร่ง 35% เมื่อเทียบปีต่อปี หนุนจากรายได้ค่าธรรมเนียมจากธุรกิจตลาดทุน รายได้เงินปันผลที่สูงขึ้น และการขาดทุนรถยึดที่ลดลง ส่วนปี 2570 คาดกำไรสุทธิเติบโต 4.5% เมื่อเทียบปีต่อปี จากรายได้ดอกเบี้ยสุทธิและรายได้ค่าธรรมเนียมจากธุรกิจตลาดทุนที่ขยายตัว โดยคาด ROE ปรับขึ้นเป็น 12.1% และ 12.3% ในปี 2569–2570 เทียบกับ 9.3% ในปี 2568 และคาดอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่ 6.3% และ 6.6% ในปี 2569–2570 ทั้งนี้ KKP ได้จ่ายเงินปันผลระหว่างกาล 3.25 บาท สำหรับใน 1H26 ดังนั้นคาดว่าจะจ่ายเพิ่มอีก 3.82 บาท ใน 2H26 ฝ่ายวิจัยระบุว่า KKP โดดเด่นด้านการให้บริการธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง โดยมีสัดส่วนรายได้ธุรกิจตลาดทุนต่อรายได้ราว 20–30% ของรายได้จากการดำเนินงาน ซึ่งสูงสุดในกลุ่มธนาคารพาณิชย์ จึงคงคำแนะนำซื้อ และปรับมูลค่าพื้นฐานเป็น 130 บาท

OneVest ประกาศเมื่อวันที่ 28 กันยายน 2026 ว่าบริษัทได้เปิดใช้งานการเชื่อมต่อที่นำระบบดิจิทัลออนบอร์ดดิ้งของ Schwab Advisor Center เข้ามาไว้ใน Workspace ซึ่งเป็นระบบปฏิบัติการด้านความมั่งคั่งของบริษัทโดยตรง ที่ปรึกษาที่ใช้ OneVest สามารถเริ่มเปิดบัญชีกับ Schwab ส่งซองดิจิทัลที่ปลอดภัยให้ลูกค้าปลายทางกดอนุมัติผ่านระบบอิเล็กทรอนิกส์ และติดตามสถานะการอนุมัติได้ภายในไม่กี่นาทีโดยไม่ต้องออกจากแพลตฟอร์ม OneVest โดยกระบวนการนี้สามารถเริ่มต้นได้ทั้งผ่านเวิร์กโฟลว์อัตโนมัติแบบเอเจนติกภายใน Workspace หรือผ่านการตั้งค่าที่ที่ปรึกษาเป็นผู้แนะนำ ข้อเสนอนี้ยังเปิดโอกาสให้ OneVest นำการเชื่อมต่อพื้นฐานของตนออกมาให้บริการในรูปแบบผู้ให้บริการแบบพร้อมใช้งานสำหรับการเชื่อมต่อระบบดิจิทัลออนบอร์ดดิ้งของ Schwab ทำให้ทีมเทคโนโลยีระดับองค์กรได้โมดูลการเชื่อมต่อ Schwab ที่สร้างไว้ล่วงหน้า ซึ่งสามารถทำงานได้ในระบบ CRM ระบบบริหารพอร์ตโฟลิโอ หรือแพลตฟอร์มภายในองค์กร กระบวนการเดียวกันนี้ครอบคลุมบัญชีประเภทบุคคล บัญชีร่วม บัญชีทรัสต์ บัญชีภายใต้การดูแล และบัญชีเพื่อการเกษียณ โดยไม่ต้องกรอกข้อมูลซ้ำลงใน Schwab Advisor Center และเนื่องจากสามารถเริ่มต้นได้โดยแพลตฟอร์มเอเจนติกของ OneVest เอเจนต์ออนบอร์ดดิ้งจึงกรอกข้อมูลบัญชีล่วงหน้าจากข้อมูลที่มีอยู่แล้ว แจ้งเตือนข้อมูลที่ขาดหายก่อนที่ข้อมูลจะไปถึงลูกค้า และส่งซองเอกสารเพื่อขออนุมัติโดยอัตโนมัติ ปัจจุบันระบบดิจิทัลออนบอร์ดดิ้งของ Schwab พร้อมให้บริการแก่ลูกค้าของ OneVest แล้ว และบริษัทระดับองค์กรที่สนใจการเชื่อมต่อนี้สามารถติดต่อทีมงาน OneVest เพื่อหารือเกี่ยวกับการนำไปใช้กับโครงสร้างเทคโนโลยีที่มีอยู่ของตนได้

JR คิวชูประกาศเมื่อวันที่ 25 ว่าบริษัทจะร่วมมือกับ SBI Holdings และเริ่มดำเนินธุรกิจบริการทางการเงิน โดยจะพัฒนาแอปพลิเคชันเฉพาะสำหรับสมาชิกชื่อ JQ BANK ซึ่งเป็นชื่อชั่วคราว ที่สามารถใช้บริการทางการเงินต่างๆ เช่น เงินฝากและการชำระเงินได้อย่างครบวงจร โดยตั้งเป้าให้บริการภายในปีงบประมาณ 2027 ที่ผ่านมา JR คิวชูได้ดำเนินธุรกิจบัตร IC สำหรับระบบขนส่งมาแล้ว แต่ครั้งนี้จะได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจตัวแทนธนาคารและเข้าสู่ธุรกิจการเงินอย่างเต็มรูปแบบ โดยมีเป้าหมายเพื่อยกระดับความสะดวกสบายให้แก่ลูกค้าด้วยการผสมผสานบริการรถไฟเข้ากับบริการทางการเงิน แอปพลิเคชันนี้จะใช้เฉพาะสำหรับสมาชิกเว็บ โดยจะให้บริการด้านธนาคารและหลักทรัพย์ที่ดำเนินการโดย SBI Shinsei Bank และ SBI Securities ในกลุ่ม SBI รวมทั้งบริการด้านประกันภัยและสินทรัพย์ดิจิทัลด้วย นอกจากนี้ยังพิจารณาที่จะเชื่อมโยงกับบริการสะสมคะแนนของบริษัทเอง และมอบคะแนนตามยอดเงินฝากอีกด้วย

เอชเอสบีซีของอังกฤษเตรียมกลับเข้าสู่ธุรกิจนายหน้าซื้อขายหุ้นในอินเดียอีกครั้ง หลังจากห่างหายไปกว่า 10 ปี โดยมีแหล่งข่าวสองรายเปิดเผยว่า การกลับเข้าสู่ตลาดครั้งนี้เป็นการตอบรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้าผู้มั่งคั่ง แหล่งข่าวรายหนึ่งกล่าวว่า เมื่อพิจารณาจากสถานการณ์ในปัจจุบันที่ทุกคนสามารถเข้าถึงตลาดทุนได้โดยตรง การพัฒนาฟังก์ชันดิจิทัลและเข้าสู่ธุรกิจหลักทรัพย์รายย่อยจึงเป็นองค์ประกอบสำคัญ นอกจากนี้ยังเสริมว่า นับตั้งแต่การจัดตั้งศูนย์จีไอเอฟทีซิตี ซึ่งเป็นศูนย์กลางที่ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีของอินเดีย ความสนใจของลูกค้าชาวอินเดียในการซื้อขายในตลาดต่างประเทศก็เพิ่มสูงขึ้นเช่นกัน แหล่งข่าวอีกรายระบุว่า เอชเอสบีซีคาดว่าจะเริ่มให้บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์รายย่อยภายในไม่กี่เดือนข้างหน้า ปัจจุบันเอชเอสบีซีถือใบอนุญาตนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์อยู่แล้วผ่านบริษัท เอชเอสบีซี อินเวสต์ไดเรกต์ ซีเคียวริตีส์ (อินเดีย) ไพรเวท ลิมิเต็ด และมีแผนใช้ใบอนุญาตนี้ในการฟื้นฟูธุรกิจดังกล่าว เอชเอสบีซีไม่ได้ตอบสนองต่อคำขอความเห็นในเรื่องนี้

วลาด เทเนฟ ซีอีโอของ Robinhood Markets กล่าวว่าสัญญาอีเวนต์ที่เชื่อมโยงกับคริปโตกำลังมีสัดส่วนสูงอย่างไม่สมสัดส่วนในกิจกรรมตลาดพยากรณ์แล้ว และในที่สุดกีฬาจะเป็นเพียงส่วนน้อยของธุรกิจนี้ การเปลี่ยนแปลงนี้สำคัญเพราะสัญญาด้านกีฬาอยู่ใจกลางของความท้าทายด้านกฎระเบียบของ Robinhood โดยเมื่อไม่นานมานี้ รัฐมิสซูรีได้สั่งให้บริษัทและผู้ประกอบการรายอื่นหยุดเสนอสัญญาอีเวนต์ด้านกีฬาโดยไม่มีใบอนุญาตรับพนันกีฬาของรัฐ ขณะที่ Robinhood กำลังยื่นอุทธรณ์คดีในรัฐมิชิแกน และศาลแขวงที่เก้าในเดือนสิงหาคมได้ยืนยันการปฏิเสธมาตรการบรรเทาทุกข์ชั่วคราวในคดีที่รัฐเนวาดา ทำให้บริษัทยื่นคำร้องต่อศาลสูงสุดของสหรัฐฯ ตลาดพยากรณ์กลายเป็นเรื่องสำคัญทางการเงินสำหรับ Robinhood โดยรายได้จากสัญญาอีเวนต์พุ่งขึ้นมากกว่าสิบเท่าเมื่อเทียบปีต่อปี เป็น 156 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สองของปี 2026 และจำนวนสัญญาที่ซื้อขายพุ่งขึ้นมากกว่าสิบเท่าเป็น 13.6 พันล้านสัญญา ซึ่งเป็นสถิติใหม่ ในเดือนมิถุนายน Robinhood เริ่มส่งสัญญาอีเวนต์ไปยัง Rothera ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายและสำนักหักบัญชีที่ได้รับใบอนุญาตจาก CFTC และบริหารจัดการอย่างอิสระผ่านกิจการร่วมค้ากับ Susquehanna International Group โดยคิดเป็นรายได้ 17 ล้านดอลลาร์จากสัญญาอีเวนต์ในไตรมาสที่สอง การแข่งขันกำลังเพิ่มขึ้น เมื่อ Interactive Brokers ได้สร้างอินเทอร์เฟซตลาดพยากรณ์แบบรวมที่ครอบคลุม Kalshi, CME Group และแพลตฟอร์ม ForecastEx ของตน ขณะที่ข้อเสนอของ Coinbase ซึ่งเปิดตัวด้วยสัญญาที่มาจาก Kalshi มีสัญญาและรายได้ในตลาดพยากรณ์เพิ่มขึ้น 106% จากไตรมาสก่อนในไตรมาสที่สอง

Savvy Wealth ซึ่งเป็นบริษัทที่ปรึกษาการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยปัญญาประดิษฐ์และบริหารสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ 9 พันล้านดอลลาร์ โดยมีที่ปรึกษามากกว่า 150 ราย ได้เปิดตัว Savvy Custodial Platform ซึ่งเป็นชุดเทคโนโลยีและบริการแบบครบวงจรที่ช่วยให้ที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียนสามารถรับลูกค้าใหม่ได้ภายในเวลาเพียง 90 วินาที และโยกย้ายทรัพย์สินได้ในไม่กี่คลิก ริติก มัลโฮตรา ผู้ก่อตั้งและประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าวว่า แพลตฟอร์มนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อขจัดความยุ่งยากด้านเอกสารและความล่าช้าของความสัมพันธ์แบบรับฝากทรัพย์สินในรูปแบบเดิม ด้วยการมอบประสบการณ์ดิจิทัลให้แก่ทั้งที่ปรึกษาและลูกค้า บริษัทระบุว่า Savvy Custodial Platform ไม่ใช่ทั้งนิติบุคคลแยกต่างหากและไม่ใช่ผู้รับฝากทรัพย์สินจริง โดย Savvy Wealth Management LLC ซึ่งเป็นบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่จดทะเบียน เป็นผู้ให้บริการเทคโนโลยีของแพลตฟอร์มและทำหน้าที่เป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ผู้นำส่ง ขณะที่การชำระบัญชี การดำเนินการซื้อขาย และการรับฝากทรัพย์สินจริงของบัญชีต่าง ๆ เป็นหน้าที่ของ National Financial Services LLC ของฟิเดลิตี ซึ่งเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อการชำระบัญชีที่ไม่มีความเกี่ยวข้องกัน ข้อเสนอครั้งนี้ครอบคลุมการรับลูกค้าใหม่แบบดิจิทัลเต็มรูปแบบ การควบคุมภายใต้แบรนด์ของที่ปรึกษาเอง และการเชื่อมต่อกับระบบ CRM การเรียกเก็บเงิน การซื้อขาย และการรายงานไว้ในระบบเดียวที่เชื่อมโยงกัน โดยพัฒนาขึ้นร่วมกับที่ปรึกษาต่าง ๆ โดยอิงจากปัญหาที่พวกเขาประสบ ที่ปรึกษาที่จดทะเบียนกับบริษัทที่ปรึกษาการลงทุนของ Savvy มีสิทธิ์เข้าถึงการเชื่อมต่อระบบรับฝากทรัพย์สินนี้อยู่แล้ว และการเปิดตัวครั้งนี้เป็นการขยายผลิตภัณฑ์ไปสู่ตลาดที่ปรึกษาการลงทุนในวงกว้างขึ้น เมื่อต้นเดือนนี้ Savvy ประกาศว่าได้ระดมทุน 100 ล้านดอลลาร์ในรอบการระดมทุนซีรีส์ซี โดยมีมูลค่าบริษัทแตะ 600 ล้านดอลลาร์

แพลตฟอร์มโซเชียลมีเดีย X ของอีลอน มัสก์ ได้เปิดตัวฟีเจอร์ที่ให้ผู้ใช้ในสหรัฐฯ ซื้อขายบิตคอยน์และคริปโตเคอร์เรนซีอื่น ๆ ผ่านแพลตฟอร์มพาร์ตเนอร์อย่างอินเทอแรกทีฟโบรกเกอร์ส และเจมินาย ผู้ใช้เพียงแตะแท็กอย่าง "$BTC" บน X พร้อมปุ่ม "เทรด" จากนั้นระบบจะพาผู้ใช้ไปยังอินเทอแรกทีฟโบรกเกอร์สหรือเจมินายเพื่อซื้อขายคริปโต ความเคลื่อนไหวนี้ถือเป็นก้าวแรกในแผนใหญ่ของ X ที่จะให้บริการซื้อขายหุ้นและคริปโตโดยตรงบนแพลตฟอร์มของตัวเอง ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความมุ่งมั่นที่มัสก์ประกาศไว้ว่าจะเปลี่ยน X ให้เป็น "แอปพลิเคชันที่ทำได้ทุกอย่าง" พร้อมฟีเจอร์ด้านธนาคาร ปัจจุบัน X ให้บริการราคาและกราฟแบบเรียลไทม์สำหรับคริปโตเคอร์เรนซีรวมถึงบิตคอยน์และอีเธอเรียมอยู่แล้ว และทางแพลตฟอร์มระบุว่ามีผู้ใช้ทั่วโลก 245 ล้านคนจากทุกอุปกรณ์ บิตคอยน์ซื้อขายอยู่ที่ราว 86,000 ดอลลาร์สหรัฐ เมื่อวันที่ 22 กันยายนที่ผ่านมา

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ หรือ SEC ออก "ข้อยกเว้นด้านนวัตกรรม" เมื่อวันที่ 17 กันยายน ซึ่งอนุญาตให้แพลตฟอร์มที่เข้าเกณฑ์ซื้อขายหุ้นสหรัฐในรูปแบบโทเคนได้เป็นเวลาห้าปีโดยไม่ต้องจดทะเบียนเป็นตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งเป็นสิ่งที่ Vlad Tenev ซีอีโอของ Robinhood Markets ผลักดันมาตั้งแต่ต้นปี 2025 หุ้น Robinhood พุ่งขึ้น 5% ในวันนั้น และซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 120 ดอลลาร์ มาตรการผ่อนปรนนี้เป็นเพียงชั่วคราวและมีเงื่อนไข โดยแพลตฟอร์มต้องตรวจสอบว่าโทเคนทุกตัวที่จดทะเบียนมีสิทธิและผลประโยชน์เช่นเดียวกับหุ้นทั่วไป รวมถึงเงินปันผลและสิทธิออกเสียง ต้องแจ้งเป็นลายลักษณ์อักษรให้บริษัททราบและเปิดโอกาสให้คัดค้านก่อนซื้อขายหุ้นของบริษัทนั้นในรูปแบบโทเคนที่ออกโดยบุคคลที่สาม และต้องเผยแพร่แผนต่อสาธารณะล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วันก่อนเปิดตัว โดยคำสั่งดังกล่าวจำกัดจำนวนหลักทรัพย์และปริมาณการซื้อขาย โทเคนหุ้นที่มีอยู่แล้วของ Robinhood ซึ่งเปิดตัวในยุโรปเมื่อกลางปี 2025 และขยายไปยังกว่า 120 ประเทศ มีโครงสร้างเป็นตราสารหนี้และจะไม่เข้าเกณฑ์ เนื่องจากผู้ถือไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นอ้างอิงและไม่สามารถออกเสียงลงคะแนนได้ สามวันก่อนคำสั่งดังกล่าว เมื่อวันที่ 14 กันยายน Tenev กล่าวในโพสต์บน X ว่า "การไถ่ถอนในรูปแบบสินค้าและการออกเสียงกำลังจะมาถึงสำหรับโทเคนหุ้น Robinhood" และ Johann Kerbrat ซึ่งดูแลธุรกิจคริปโตของ Robinhood เรียกข้อยกเว้นนี้ว่า "สัญญาณว่าการแปลงสินทรัพย์เป็นโทเคนพร้อมที่จะมาถึงสหรัฐแล้ว" รายได้จากการซื้อขายหุ้นของ Robinhood พุ่งขึ้น 95% เมื่อเทียบปีต่อปีในไตรมาสที่สองเป็น 129 ล้านดอลลาร์ เร่งตัวจาก 46% ในไตรมาสแรก ขณะที่รายได้รวมเพิ่มขึ้น 32% เป็น 1.31 พันล้านดอลลาร์ และกำไรสุทธิเติบโต 48%

กองทุน Canary Staked TRX ETF ซึ่งซื้อขายบน Nasdaq ภายใต้สัญลักษณ์ TRXS ได้เปิดตัวเป็นหนึ่งในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) แห่งแรกที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ซึ่งออกแบบมาเพื่อถือโทเคน TRX ของ TRON โดยตรง และส่งผ่านผลตอบแทนจากการสเตกบนเชน ให้แก่นักลงทุนเป็นช่องทางรับความเสี่ยงคริปโตแบบสินทรัพย์เดี่ยวภายในบัญชีโบรกเกอร์หรือบัญชี IRA โดยไม่ต้องเปิดบัญชีคริปโตเอ็กซ์เชนจ์หรือดูแลทรัพย์สินด้วยตนเอง กลไกสร้างผลตอบแทนของกองทุน combines การเพิ่มขึ้นของราคา TRX ในตลาดทันทีกับกระแสผลตอบแทนจากการสเตกที่ได้จากการมอบหมายส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ให้ผู้ตรวจสอบบนเครือข่าย TRON แม้ว่ากระแสผลตอบแทนนั้นจะถูกหักด้วยอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนก่อนถึงมือผู้ถือหน่วย ด้วยประวัติการซื้อขายเพียง 7 วันทำการ และราคาปิดสุดท้ายที่ 24.75 ดอลลาร์เมื่อวันที่ 17 กันยายน 2026 TRXS จึงยังใหม่เกินกว่าที่ผลการดำเนินงานในอดีตจะมีความหมาย และกองทุนถูกวางตำแหน่งเป็นสินทรัพย์เสริมที่มีน้ำหนักไม่เกินเลขตัวเดียวระดับต่ำภายในพอร์ตที่กระจายความเสี่ยง เนื่องจากค่าธรรมเนียมการดำเนินงานของกองทุนถูกหักออกจากผลตอบแทนการสเตก TRXS จึงจะให้ผลตอบแทนต่ำกว่าการซื้อและสเตก TRX โดยตรงเล็กน้อยในเชิงโครงสร้าง ซึ่งเป็นข้อแลกเปลี่ยนที่กองทุนเสนอเพื่อแลกกับความสะดวกและความสามารถในการถือในบัญชี กองทุนยังมีความเสี่ยงด้านการกระจุกตัวและธรรมาภิบาลที่ связан กับ Justin Sun ผู้ก่อตั้ง TRON ซึ่งบทบาทที่แข็งขันของเขาในการพัฒนาเครือข่ายหมายความว่าโทเคนเผชิญความเสี่ยงจากพาดหัวข่าวที่ ETF คริปโตแบบหลายสินทรัพย์ที่กว้างกว่าจะเจือจางตามธรรมชาติ และการปฏิบัติทางภาษีต่อการจ่ายผลตอบแทนการสเตกแบบส่งผ่านยังไม่มีความชัดเจน

ข้อยกเว้นด้านนวัตกรรมของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ เมื่อวันที่ 17 กันยายน สร้างช่องทางแบบมีเงื่อนไขเป็นเวลา 5 ปี ให้หุ้นสหรัฐฯ แบบโทเคนไนซ์บางส่วนซื้อขายบนแพลตฟอร์มหลักทรัพย์โทเคนไนซ์ที่ใช้บล็อกเชน ซึ่งเป็นกรอบการทำงานที่อาจเป็นประโยชน์ต่อ Robinhood Markets ข้อยกเว้นดังกล่าวอนุญาตให้ซื้อขายผ่านผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติแบบได้รับอนุญาตและพูลสภาพคล่อง แต่กำหนดให้หุ้นโทเคนไนซ์ต้องให้สิทธิและอภิสิทธิ์แก่ผู้ถือเช่นเดียวกับหุ้นทั่วไป รวมถึงเงินปันผลและสิทธิออกเสียง ขณะที่ผู้ออกหลักทรัพย์สามารถระงับการโทเคนไนซ์โดยบุคคลที่สามได้โดยยื่นคำคัดค้านภายใน 30 วันนับจากได้รับแจ้งจากแพลตฟอร์มซื้อขาย Robinhood ไม่สามารถนำ Stock Tokens ที่มีอยู่เข้าสู่สหรัฐฯ ได้โดยตรง เนื่องจากบริษัทอธิบายว่าเป็นหลักทรัพย์หนี้แบบโทเคนไนซ์ที่ค้ำประกันแบบหนึ่งต่อหนึ่งด้วยหุ้นอ้างอิง ซึ่งให้ความเชื่อมโยงทางเศรษฐกิจมากกว่าความเป็นเจ้าของทางกฎหมายหรือทางประโยชน์ และไม่เปิดให้ผู้มีถิ่นที่อยู่ในสหรัฐฯ เข้าถึง วลาด เทเนฟ ซีอีโอของ Robinhood กล่าวว่าบริษัทวางแผนจะเพิ่มการไถ่ถอนหุ้นแบบหนึ่งต่อหนึ่งและสิทธิออกเสียง หลังจากอดัม แอรอน ซีอีโอของ AMC วิจารณ์ว่า Stock Tokens ขาดสิทธิผู้ถือหุ้นแบบดั้งเดิม แม้ว่าการอนุญาตให้ผู้ออกหลักทรัพย์คัดค้านของสำนักงานฯ จะแตกต่างจากจุดยืนของเทเนฟ Coinbase Global เป็นคู่แข่งที่ตรงที่สุดจากธุรกิจซื้อขายหุ้นสหรัฐฯ และความพยายามด้านหุ้นโทเคนไนซ์ในต่างประเทศ ขณะที่ Intercontinental Exchange กำลังพัฒนาแพลตฟอร์มดิจิทัลสำหรับหุ้นโทเคนไนซ์ที่เปิดตลอด 24 ชั่วโมงทุกวันผ่านตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก รายได้ครึ่งแรกของปี 2026 ของ Robinhood เพิ่มขึ้น 24% เมื่อเทียบปีต่อปี เป็น 2.38 พันล้านดอลลาร์ กำไรเพิ่มขึ้น 23% เป็น 1.00 ดอลลาร์ และบริษัทมีลูกค้าที่มีเงินทุน 28.6 ล้านราย ณ สิ้นเดือนสิงหาคม และสินทรัพย์รวมบนแพลตฟอร์ม 384 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 26% เมื่อเทียบปีต่อปี

Equitable Holdings ได้เพิ่มทางเลือกการลงทุนที่เชื่อมโยงกับบิตคอยน์เป็นรายแรกของอุตสาหกรรมในสัญญาเงินรายปีแบบดัชนีอ้างอิงจดทะเบียนเมื่อวันที่ 2 กันยายน โดยติดตามกองทุน iShares Bitcoin Trust ETF ผ่านทางเลือกใหม่ชื่อ SCS Premier ทางเลือกบิตคอยน์นี้มีระยะเวลาหนึ่งปีพร้อมบัฟเฟอร์ที่ 10% 15% 20% และ 40% และการจัดสรรโดยทั่วไปจำกัดไว้ที่ 25% ของมูลค่าสัญญา ทำให้ลูกค้าได้รับการคุ้มครองที่ชัดเจนแทนการเปิดรับความเสี่ยงแบบไม่จำกัด การอัปเดตครั้งเดียวกันนี้ยังเพิ่ม Optimal Mix Segments ซึ่งกระจายเงินไปยังดัชนีหลายตัวและถ่วงน้ำหนักตัวที่ทำผลงานดีที่สุดเมื่อครบกำหนด รวมทั้ง Dual Direction Downside Advantage ที่สามารถเปลี่ยนการปรับตัวลงภายในบัฟเฟอร์ให้กลายเป็นกำไรที่มีมูลค่าเป็นสองเท่าของการปรับตัวลงนั้น การเปิดตัวครั้งนี้ต่อยอดจากธุรกิจที่เติบโตอยู่แล้ว ในไตรมาสที่สองของปี 2026 Equitable รายงานเงินไหลเข้าสุทธิ 1.7 พันล้านดอลลาร์ในธุรกิจ Retirement 2.0 พันล้านดอลลาร์ในธุรกิจ Wealth Management และ 0.8 พันล้านดอลลาร์ในธุรกิจ Asset Management ดันสินทรัพย์ภายใต้การบริหารและการดูแลรวมเป็นสถิติ 1.2 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 10% จากปีก่อนหน้า พร้อมคืนเงิน 449 ล้านดอลลาร์ให้ผู้ถือหุ้น และยังคงอยู่ในเส้นทางสู่เป้าหมายอัตราการจ่ายเงินปันผล 60% ถึง 70% ในปี 2026 การเติบโตในพาดหัวข่าวยังบดบังผลกำไรขั้นสุดท้ายที่ผันผวนกว่า โดยมีผลขาดทุนสุทธิตามหลักการบัญชี GAAP 453 ล้านดอลลาร์ หรือ 1.68 ดอลลาร์ต่อหุ้น สำหรับไตรมาสที่สองของปี 2026 แม้ว่ากำไรจากการดำเนินงานที่ไม่ใช่ GAAP จะเป็นบวกที่ 488 ล้านดอลลาร์ และมูลค่าตามบัญชีต่อหุ้นสามัญติดลบ 6.79 ดอลลาร์ เมื่อรวมรายได้เบ็ดเสร็จอื่นสะสมเข้าไปด้วย การควบรวมกิจการที่รออยู่กับ Corebridge Financial ซึ่งได้รับอนุมัติจากผู้ถือหุ้นเมื่อวันที่ 30 กรกฎาคม ยังต้องได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลก่อนจึงจะปิดดีลได้ ทำให้การเพิ่มขึ้นของกำไรที่สัญญาไว้ว่ามากกว่า 10% ต่อกำไรต่อหุ้นบนพื้นฐานอัตราการดำเนินงานปกติภายในสิ้นปี 2028 ยังต้องพึ่งพาการอนุมัติที่ยังมาไม่ถึง

24/7 Wall St. ออกเรตติ้งซื้อหุ้น Coinbase พร้อมราคาเป้าหมาย 12 เดือนที่ 212.94 ดอลลาร์ ซึ่งหมายถึงอัพไซด์ 23.73% จากราคาปัจจุบันที่ 172.11 ดอลลาร์ แม้หุ้นจะอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ถึง 47.37% คำแนะนำนี้มีขึ้นหลังจากไตรมาสที่สองที่ย่ำแย่ โดยรายได้ 1.22 พันล้านดอลลาร์ลดลง 18.5% เมื่อเทียบปีต่อปี และต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ 5.36% ขณะที่กำไรต่อหุ้นตามหลัก GAAP อยู่ที่ลบ 1.36 ดอลลาร์ เนื่องจากปริมาณการซื้อขายคริปโตแบบสปอตโดยรวมลดลง 25% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส มุมมองบวกตั้งอยู่บนการกระจายความเสี่ยง โดยรายได้จากค่าสมัครสมาชิกและบริการคิดเป็น 48% ของรายได้สุทธิในไตรมาสที่สอง ตลาดพยากรณ์มีรายได้ต่อปีเกิน 100 ล้านดอลลาร์แล้ว ยอดถือครอง USDC เฉลี่ยบนแพลตฟอร์มแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 2 หมื่นล้านดอลลาร์ และ Base ประมวลผลปริมาณการโอนเหรียญสเตเบิลคอยน์ราว 32 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยผู้บริหารคาดว่าตลาดสเตเบิลคอยน์จะเติบโตสิบเท่าจาก 3 แสนล้านดอลลาร์ในปัจจุบันเป็น 3 ล้านล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ส่วนมุมมองลบก็ตรงไปตรงมาไม่แพ้กัน รายได้จากการทำธุรกรรมของลูกค้ารายย่อยลดลง 20% เมื่อเทียบปีต่อปี และรายได้จากลูกค้าสถาบันลดลง 26% สินทรัพย์บนแพลตฟอร์มลดลงเหลือ 2.46 แสนล้านดอลลาร์จาก 2.94 แสนล้านดอลลาร์ และประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2026 ร่วงลงจาก 0.8953 ดอลลาร์เมื่อ 90 วันก่อนเหลือลบ 1.9697 ดอลลาร์ในวันนี้ หลังมีการปรับลดประมาณการ 13 ครั้งใน 30 วันที่ผ่านมา เมื่อเทียบกันแล้ว Robinhood รายงานรายได้ไตรมาสที่สองปี 2026 เพิ่มขึ้น 32% เมื่อเทียบปีต่อปีเป็น 1.31 พันล้านดอลลาร์ และมีมูลค่าตลาด 8.7 หมื่นล้านดอลลาร์ เทียบกับ Coinbase ที่ 3.8 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่ CME Group รายงานรายได้รายไตรมาส 1.71 พันล้านดอลลาร์ที่มูลค่าตลาด 9.9 หมื่นล้านดอลลาร์ สถานการณ์บวกของ 24/7 Wall St. ชี้ไปที่ 361.40 ดอลลาร์ ส่วนสถานการณ์ลบอยู่ที่ 186.62 ดอลลาร์ ซึ่งยังสูงกว่าราคาปัจจุบัน

Apex Fintech Solutions ได้เข้าสู่พันธมิตรด้านความมั่งคั่งดิจิทัลกับ FusionIQ ผู้ให้บริการเทคโนโลยีการจัดการความมั่งคั่งดิจิทัลบนคลาวด์ ความร่วมมือนี้ผสานโครงสร้างพื้นฐานด้านการชำระบัญชี การดูแลทรัพย์สิน และการเป็นนายหน้าของ Apex เข้ากับแพลตฟอร์มความมั่งคั่งดิจิทัลแบบครบวงจรของ FusionIQ ทำให้สถาบันการเงินมีเส้นทางที่รวดเร็วและบูรณาการมากขึ้นในการเปิดตัวและขยายประสบการณ์การลงทุนสมัยใหม่ ลูกค้าร่วมจะสามารถผสานความสามารถด้านนายหน้า การดูแลทรัพย์สิน และการชำระบัญชีของ Apex เข้ากับแพลตฟอร์มของ FusionIQ ซึ่งรวมถึงคำแนะนำดิจิทัล การลงทุนด้วยตนเอง ตลาดแบบจำลองดิจิทัล และความสามารถด้าน fin-TAMP ภายในโครงสร้างเทคโนโลยีเดียว บิล คาปุซซี ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ Apex Fintech Solutions กล่าวว่าบริษัทต่างๆ ต้องการระบบแบ็กเอนด์ที่รวดเร็ว ยืดหยุ่น และปลอดภัย ขณะที่อีริก นอลล์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ FusionIQ กล่าวว่าการรวมกันนี้ช่วยลดความยุ่งยากในกระบวนการบูรณาการ ข้อเสนอที่รวมกันนี้มีจุดประสงค์เพื่อลดความซับซ้อนในการบูรณาการและย่นระยะเวลาการเข้าสู่ตลาดสำหรับธนาคาร สหกรณ์เครดิต ที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน นายหน้าค้าหลักทรัพย์ และสถาบันอื่นๆ ที่กำลังปรับปรุงบริการจัดการความมั่งคั่งให้ทันสมัย เมื่อเดือนมิถุนายน FusionIQ ได้เข้าซื้อกิจการ Marstone บริษัทเทคโนโลยีความมั่งคั่งดิจิทัลในสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการรวมสองแพลตฟอร์มที่ให้บริการธนาคาร สหกรณ์เครดิต ผู้จัดการความมั่งคั่ง และลูกค้าของพวกเขา