Rexel S.A

Rexel ผู้จัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์และบริการด้านการจัดการพลังงานที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ตกลงเข้าซื้อ GCG แพลตฟอร์มจัดจำหน่ายสายไฟและเคเบิลเฉพาะทาง จาก Audax Private Equity ในธุรกรรมที่คาดว่าจะปิดได้ภายในสิ้นปีนี้ GCG ดำเนินธุรกิจผ่านสองกลุ่มธุรกิจที่เสริมกัน ได้แก่ Custom Engineered Solutions และ Connectivity and Power Solutions ให้บริการตลาดปลายทางด้านศูนย์ข้อมูล โครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน การป้องกันประเทศ ระบบอาคาร น้ำ โทรคมนาคม และอุตสาหกรรม ตั้งแต่ปี 2019 GCG เติบโตจนมีรายได้มากกว่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ ผ่านการเติบโตตามธรรมชาติและการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ ซึ่งรวมถึง United Wire & Cable, CableMaster, RWL, Paige และ Allied Wire & Cable และคาดว่าจะมีรายได้เกิน 1.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 การรวมธุรกิจครั้งนี้คาดว่าจะขยายการดำเนินงานของ Rexel ในตลาดปลายทางที่มีการเติบโตสูงและมีความสำคัญต่อภารกิจ ซึ่งรวมถึงศูนย์ข้อมูลและโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน และจะนำโมเดลการจัดจำหน่ายที่ขับเคลื่อนด้วยวิศวกรรมและพอร์ตผลิตภัณฑ์ที่เป็นเอกสิทธิ์ของ GCG เข้าสู่แพลตฟอร์มที่กว้างขึ้นของ Rexel โดย Solomon Partners และ J.P. Morgan เป็นที่ปรึกษาให้ GCG และ Audax ขณะที่ Guggenheim Securities และ Rothschild & Company เป็นที่ปรึกษาให้ Rexel

Rexel ตกลงซื้อกิจการ GCG ผู้ให้บริการชั้นนำในสหรัฐฯ ด้านสายไฟและเคเบิลเฉพาะทาง โซลูชันการเชื่อมต่อ ระบบไฟฟ้า และโซลูชันวิศวกรรมสำหรับงานโครงสร้างพื้นฐานที่สำคัญ จาก Audax Private Equity ที่มูลค่ากิจการประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์ GCG ซึ่งมีฐานอยู่ในชิคาโก ดำเนินงานใน 16 สถานที่ โดยมีพนักงานราว 950 คน และคาดว่าจะมีรายได้เกิน 1.1 พันล้านดอลลาร์ในปี 2026 ด้วยอัตรากำไร EBITA ที่คาดการณ์ไว้ประมาณ 11% ราคาดังกล่าวคิดเป็นตัวคูณต่ำกว่า 8 เท่าของ EBITDAaL โดยประมาณสำหรับปี 2026 ซึ่งรวมถึงการประหยัดจากการผสานงานตามเป้าหมาย และ Rexel ระบุว่าดีลนี้เป็นไปตามเกณฑ์ทางการเงินทั้งหมด รวมถึงการเพิ่มขึ้นของกำไรต่อหุ้นในปีแรก และการสร้างมูลค่าในปีที่สาม Rexel วางแผนจัดหาเงินทุนสำหรับธุรกรรมนี้ด้วยเงินสดที่มีอยู่และหนี้สินประมาณ 800 ล้านยูโร พร้อมกับการระดมทุนผ่านการออกหุ้นใหม่ไม่เกิน 500 ล้านยูโร ผ่านการเสนอขายแบบเร่งรัด เพื่อรักษาอันดับความน่าเชื่อถือและรักษาอัตราส่วนหนี้สินทางการเงินสุทธิต่อ EBITDAaL ให้อยู่ที่ประมาณ 2 เท่าตั้งแต่ปี 2027 เป็นต้นไป การซื้อกิจการครั้งนี้ได้รับอนุมัติเป็นเอกฉันท์จากคณะกรรมการของ Rexel และคาดว่าจะปิดดีลได้ภายในสิ้นปี 2026 ขึ้นอยู่กับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลและเงื่อนไขการปิดดีลตามปกติ

คณะกรรมการบริษัทเร็กเซลได้แต่งตั้งอาร์มันโด มาร์ติเนซเป็นผู้สังเกตการณ์ในการประชุมเมื่อวันที่ 27 กรกฎาคม 2026 โดยมีแผนเสนอชื่อเขาเป็นกรรมการเต็มตัวในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นปี 2027 ในบทบาทที่ปรึกษานี้ เขาจะเข้าร่วมการประชุมบอร์ดและนำประสบการณ์และความเชี่ยวชาญของเขามาใช้ มาร์ติเนซเป็นอดีตซีอีโอของอีเบร์โดรลา หนึ่งในบริษัทสาธารณูปโภคที่ใหญ่ที่สุดของยุโรป ซึ่งเขาดำรงตำแหน่งผู้นำระดับสูงตั้งแต่ปี 1995 ครอบคลุมโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน การผลิตไฟฟ้า และเครือข่ายไฟฟ้าในยุโรป อเมริกาเหนือ และละตินอเมริกา ปัจจุบันเขาดำรงตำแหน่งกรรมการในบอร์ดของอัลบา และเคยเป็นกรรมการที่อแวนกริด อีเบร์โดรลาเอสปาญา สก็อตติชเพาเวอร์เอเนอร์จีเน็ตเวิร์กส์โฮลดิงส์ และอีเบร์โดรลาเม็กซิโก เร็กเซลเป็นผู้จัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์และบริการด้านพลังงานระดับโลก รายงานยอดขาย 19.4 พันล้านยูโรในปี 2025 และดำเนินงาน 1,876 สาขาใน 17 ประเทศ