Vulcan Materials Company

บริษัทวัลแคน แมทีเรียลส์ รายงานกำไรปรับปรุงต่อหุ้นไตรมาสสองที่ 2.59 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าประมาณการของแซ็กส์ที่ 2.50 ดอลลาร์สหรัฐอยู่ 3.6% ขณะที่รายได้เพิ่มขึ้น 2.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน มาอยู่ที่ 2.16 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ผู้บริหารยังคงแนวโน้มกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วสำหรับปี 2026 ไว้ที่ 2.4 ถึง 2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้จะเผชิญกับสภาพอากาศที่ไม่เอื้ออำนวยและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับพลังงานที่สูงขึ้นเกือบ 40 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ยอดขายในส่วนธุรกิจมวลรวมเพิ่มขึ้น 6.9% มาอยู่ที่ 1.76 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยกำไรขั้นต้นที่เป็นเงินสดต่อตันปรับตัวขึ้นจาก 11.88 ดอลลาร์สหรัฐ เป็น 12.02 ดอลลาร์สหรัฐ ราคามวลรวมที่ปรับส่วนผสมแล้วเพิ่มขึ้น 5% ขณะที่ต้นทุนขายที่เป็นเงินสดต่อหน่วยหลังปรับค่าขนส่งเพิ่มขึ้น 7% โดยมีสาเหตุหลักจากราคาน้ำมันดีเซลที่สูงขึ้น วัลแคนยังได้ขายธุรกิจคอนกรีตผสมเสร็จในแคลิฟอร์เนีย และธุรกิจมวลรวมและคอนกรีตผสมเสร็จในหมู่เกาะเวอร์จินของสหรัฐฯ รวมเป็นเงิน 722.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเข้าซื้อเหมืองหินทางตอนใต้ของโคโลราโด รวมถึงลานรถไฟในดัลลัส-ฟอร์ตเวิร์ธจากแบรนแนน แซนด์ แอนด์ กราเวล เป็นเงิน 75 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

บริษัทวัลแคน แมทีเรียลส์ รายงานราคามวลรวมที่ปรับส่วนผสมแล้วในไตรมาสที่สองเพิ่มขึ้น 5% และกำไรขั้นต้นเงินสดต่อตันเพิ่มขึ้นเป็น 12.02 ดอลลาร์ จาก 11.88 ดอลลาร์ ขณะที่ต้นทุนเงินสดต่อหน่วยเพิ่มขึ้น 7% โดยน้ำมันดีเซลเป็นปัจจัยหลัก ฝ่ายบริหารตั้งเป้าการเติบโตของราคามวลรวมที่ 4-6% สำหรับปี 2026 และคาดว่าจะปิดใกล้ช่วงบนของกรอบดังกล่าว โดยการชะลอตัวของต้นทุนจะช่วยหนุนการทำกำไรต่อหน่วยให้ดีขึ้นอีก ยอดจัดส่งมวลรวมเพิ่มขึ้น 1% ในไตรมาสที่สอง และ 3% ในครึ่งปีแรก แม้มีสภาพอากาศแปรปรวน และมูลค่างานทางหลวงย้อนหลัง 12 เดือนในตลาดของวัลแคนยังคงเพิ่มขึ้นเป็นตัวเลขสองหลัก ขณะที่งานโครงสร้างพื้นฐานสาธารณะอื่น ๆ เพิ่มขึ้น 20% หุ้นวีเอ็มซีซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12 เดือนที่ 27.86 เท่า เทียบกับ 20.91 เท่าสำหรับกลุ่มอุตสาหกรรมย่อยของแซ็กส์ 20.28 เท่าสำหรับภาคส่วนของแซ็กส์ และ 20.69 เท่าสำหรับดัชนีเอสแอนด์พี 500 และอัตราส่วนดังกล่าวต่ำกว่าค่ามัธยฐานห้าปีของวัลแคนที่ 28.68 เท่าเล็กน้อย น้ำมันดีเซลสร้างแรงกดดันในไตรมาสที่สอง 26 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเงินเฟ้อที่เกี่ยวข้องกับพลังงานเกือบ 40 ล้านดอลลาร์ และฝ่ายบริหารระบุว่าอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาสที่สามอาจยังต่ำกว่าระดับปีก่อน ก่อนจะปรับตัวดีขึ้นในไตรมาสที่สี่ หนี้สินรวมต่อกำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่ายที่ปรับปรุงแล้วย้อนหลัง 12 เดือนอยู่ที่ 1.9 เท่า ต่ำกว่ากรอบเป้าหมายของฝ่ายบริหารที่ 2-2.5 เท่า และวัลแคนมีวงเงินสินเชื่อที่ยังไม่ได้เบิกใช้ภายใต้วงเงินสินเชื่อไม่มีหลักประกัน 1.58 พันล้านดอลลาร์ ปัจจุบันหุ้นมีอันดับของแซ็กส์ที่ 3 หรือถือ โดยมีคะแนนด้านมูลค่าเป็นเกรดดี และคะแนนวีจีเอ็มเป็นเกรดดี ควบคู่กับคะแนนด้านการเติบโตเป็นเกรดซี และคะแนนด้านโมเมนตัมเป็นเกรดซี

StockStory ได้เพิ่ม LSI, Granite Construction และ Vulcan Materials เข้าไปในรายการเฝ้าดูหุ้นอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่ง LSI ผู้ให้บริการโซลูชันแสงสว่างและจอแสดงผลที่มีมูลค่าตลาด 833.8 ล้านดอลลาร์ มีการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 16.7% ในช่วงห้าปี และการเติบโตของกำไรต่อหุ้นต่อปีที่ 35.2% ขณะที่อัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระขยายตัวขึ้น 8.9 จุดเปอร์เซ็นต์ Granite Construction บริษัทโซลูชันโครงสร้างพื้นฐานที่มีมูลค่า 5.54 พันล้านดอลลาร์ มีการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 13.2% ในช่วงสองปี และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 11.5 จุดเปอร์เซ็นต์ในช่วงห้าปี Vulcan Materials ผู้ผลิตวัสดุก่อสร้างรวมที่มีมูลค่า 35.67 พันล้านดอลลาร์ มีการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 10.6% ในช่วงห้าปี และอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้น 5.4 จุดเปอร์เซ็นต์

แซ็กส์ อินเวสต์เมนท์ รีเสิร์ช ระบุว่า วัลแคน แมทีเรียลส์, อีเกิล แมทีเรียลส์ และซันครีต เป็นหุ้นคอนกรีตและวัสดุมวลรวมสามตัวที่จะได้รับประโยชน์จากการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานที่สม่ำเสมอในปี 2026 เงินทุนคงเหลือภายใต้กฎหมายการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานและงาน และงบประมาณด้านการขนส่งของรัฐและท้องถิ่นที่แข็งแกร่ง คาดว่าจะสนับสนุนงานสาธารณะ เช่น ทางหลวง สะพาน สนามบิน และระบบน้ำ การก่อสร้างนอกภาคที่อยู่อาศัยขนาดใหญ่ รวมถึงศูนย์ข้อมูล โรงงานเซมิคอนดักเตอร์ และโครงการก๊าซธรรมชาติเหลว ยังเป็นแรงขับเคลื่อนอุปสงค์สำหรับวัสดุมวลรวม ซีเมนต์ และคอนกรีต อีเกิล แมทีเรียลส์ ได้รับอันดับแซ็กส์ 1 หรือคำแนะนำซื้ออย่างแข็งแกร่ง ขณะที่วัลแคนและซันครีตได้อันดับแซ็กส์ 3 หรือคำแนะนำถือ อุตสาหกรรมนี้ปัจจุบันซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า 12 เดือนที่ 21.78 เท่า สูงกว่าดัชนีเอสแอนด์พี 500 ที่ 21.03 เท่าเล็กน้อย

หุ้นกลุ่มวัสดุก่อสร้างรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกออกมาผสมผสาน โดยรายได้รวมสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 1.4% แต่คำแนะนำสำหรับไตรมาสถัดไปต่ำกว่าคาด 2.5% เทคโนกลาสมีรายได้ 249 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสูงกว่าประมาณการ 2.7% แม้ว่าคำแนะนำทั้งปีจะอ่อนแอที่สุดในบรรดา 9 บริษัทที่ติดตาม วัลแคน แมทีเรียลส์ทำผลงานได้แข็งแกร่งที่สุด ด้วยรายได้ 1.76 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 7.4% และสูงกว่าประมาณการ 5.8% ขณะที่ยูเอฟพี อินดัสทรีส์อ่อนแอที่สุด โดยรายได้ลดลง 8.4% เหลือ 1.46 พันล้านดอลลาร์ และต่ำกว่าประมาณการ 3.5% เชอร์วิน-วิลเลียมส์รายงานรายได้ 5.67 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 6.8% และสูงกว่าประมาณการ 2.1% ส่วนคาร์ไลล์มีรายได้ 1.05 พันล้านดอลลาร์ ลดลง 4% และต่ำกว่าประมาณการเล็กน้อย ราคาหุ้นของกลุ่มทรงตัว โดยเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 2.5% นับตั้งแต่ประกาศผลประกอบการล่าสุด

StockStory ระบุว่า Vulcan Materials และ Visa เป็นสองหุ้นที่ทำกำไรได้และน่าศึกษา ขณะที่ส่งสัญญาณเตือนว่า LifeStance Health Group กำลังเผชิญความท้าทาย Vulcan Materials มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานตาม GAAP ย้อนหลัง 12 เดือนที่ 20.6% มีการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 10.6% ตลอดห้าปี และขยายอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระได้ 5.4 จุดเปอร์เซ็นต์ ด้าน Visa มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานสูงถึง 61.1% ส่งมอบการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 15% และการเติบโตของกำไรต่อหุ้นต่อปีที่ 20.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน โดยได้รับการสนับสนุนจากการซื้อหุ้นคืน ในทางตรงกันข้าม LifeStance Health Group ซึ่งดำเนินเครือข่ายผู้เชี่ยวชาญด้านสุขภาพจิตกว่า 6,600 คน มีอัตรากำไรจากการดำเนินงานเพียง 3% อัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระที่ย่ำแย่เพียง 0.9% ตลอดห้าปี และผลตอบแทนจากเงินทุนติดลบ ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับสถานะการแข่งขันของบริษัท

StockStory ระบุหุ้นในดัชนี S&P 500 จำนวน 3 ตัวที่อาจให้ผลตอบแทนที่ดี คราวด์สไตรค์ มีมูลค่าตลาด 1.76 แสนล้านดอลลาร์ มียอดบิลลิ่งเติบโตเฉลี่ย 24.9% ในปีที่ผ่านมา และคาดการณ์การเติบโตของรายได้ที่ 22.7% ในอีก 12 เดือนข้างหน้า วัลแคน แมทีเรียลส์ มูลค่า 3.636 หมื่นล้านดอลลาร์ มีการเติบโตของรายได้ต่อปี 10.6% ตลอด 5 ปี และขยายอัตรากำไรจากกระแสเงินสดอิสระได้ 5.4 จุดเปอร์เซ็นต์ เอสแอนด์พี โกลบอล มูลค่าตลาด 1.223 แสนล้านดอลลาร์ มีการเติบโตของรายได้ต่อปี 10.7% ในช่วง 2 ปี และกำไรต่อหุ้นเติบโต 17% ต่อปี โดยได้แรงหนุนจากการซื้อหุ้นคืน

StockStory ระบุว่า Vulcan Materials และ First BanCorp เป็นสองหุ้นที่ไม่ได้รับความนิยมแต่สมควรได้รับความสนใจจากนักลงทุน พร้อมแนะนำให้หลีกเลี่ยง Bank of Hawaii โดย Vulcan Materials ซึ่งซื้อขายที่ราคา 294.83 ดอลลาร์ มีการเติบโตของรายได้ต่อปีที่ 10.6% ตลอดห้าปี และขยายอัตรากำไรจากการดำเนินงานได้ 5.5 จุดเปอร์เซ็นต์ ด้าน First BanCorp ที่ราคา 24.94 ดอลลาร์ มีอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ยที่โดดเด่นที่สุดในกลุ่มที่ 4.6% และการเติบโตของกำไรต่อหุ้นต่อปีที่ 23.6% ส่วน Bank of Hawaii ที่ราคา 77.30 ดอลลาร์ มีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 86.67 ดอลลาร์ แต่มีอัตรากำไรสุทธิจากดอกเบี้ยที่อ่อนแอที่ 2.4% และการเติบโตของกำไรต่อหุ้นต่อปีเพียง 2.4%