การใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ทะลุ 80 พันล้านดอลลาร์ ท่ามกลางความกังวลด้านความปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น

เจฟเฟอรีส์เริ่มให้ความคุ้มครองหุ้นแอมบิก ไมโคร ด้วยเรตติ้งซื้อและเป้าราคาที่ 90 ดอลลาร์ ส่งให้บริษัทเซมิคอนดักเตอร์รายนี้กลายเป็นจุดสนใจเมื่อวันพุธ นักวิเคราะห์ เควิน แกร์ริแกน เขียนว่า สถาปัตยกรรม SPOT ของแอมบิกทำงานบนซีมอสมาตรฐานโดยได้เปรียบด้านพลังงาน 2-5 เท่าในอุปกรณ์ปลายทาง ซึ่งพลังงานที่มีจำกัดเป็นข้อจำกัดของเอไอ และกล่าวว่าบริษัทกำลังเปลี่ยนจากซัพพลายเออร์ไมโครคอนโทรลเลอร์พลังงานต่ำพิเศษเฉพาะกลุ่มไปสู่แพลตฟอร์มประมวลผลเอไอที่ปลายทาง แกร์ริแกน ระบุว่าลูกค้าสามรายใหญ่ที่สุดของแอมบิก ซึ่งเชื่อว่าได้แก่ กูเกิล การ์มิน และ WHOOP คิดเป็น 77.5% ของยอดขายในไตรมาสที่สอง แต่รายได้นอกเหนือจากสามรายใหญ่เติบโต 143% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่รายได้รวมเพิ่มขึ้น 90% เมื่อเทียบปีต่อปี เขาคาดการณ์ว่ารายได้จะเพิ่มจาก 72.5 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2568 เป็น 249 ล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2571 คิดเป็นอัตราเติบโตทบต้น 51% ต่อปี โดยอัตรากำไรขั้นต้นแบบไม่ตามหลักบัญชีจีเอเอพีจะขยายจาก 45.0% เป็น 48.7% อัตรากำไรจากการดำเนินงานจะดีขึ้นจาก -33.2% เป็น 0.7% และกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชีจีเอเอพีจะเปลี่ยนจาก -2.62 ดอลลาร์เป็น +0.53 ดอลลาร์ แอมบิกถือเงินสดราว 367 ล้านดอลลาร์และไม่มีหนี้สิน ซึ่งแกร์ริแกนกล่าวว่าเพียงพอต่อการเดินหน้าแผนงานจนถึงจุดคุ้มทุน

สมาคมอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์รายงานว่า ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกในช่วงเดือนมกราคมถึงสิงหาคมของปีนี้ทะลุ 1 ล้านล้านดอลลาร์เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ โดยยอดขายในเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 1.597 แสนล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 8% จาก 1.479 แสนล้านดอลลาร์ในเดือนกรกฎาคม และเพิ่มขึ้น 144.3% เมื่อเทียบกับ 6.54 หมื่นล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคมปี 2025 ไมเคิล ร็อบบินส์ ประธานและซีอีโอของสมาคมฯ กล่าวว่าตลาดโลกเติบโตติดต่อกันเป็นเดือนที่ 18 ในเดือนสิงหาคม โดยยอดขายในอเมริกา เอเชียแปซิฟิก และจีน เป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตที่แข็งแกร่งและต่อเนื่องเมื่อเทียบปีต่อปี และสมาคมฯ คาดการณ์ว่ายอดขายจะแตะมากกว่า 1.6 ล้านล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026 ตัวเลขเดือนสิงหาคมเป็นผลต่อเนื่องจากครึ่งปีแรกของปี 2026 ที่ยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลกแตะ 4.033 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สอง และ 2.985 แสนล้านดอลลาร์ในไตรมาสแรก คิดเป็นการเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนหน้า 33.1% และ 25% ตามลำดับ ท่ามกลางบรรยากาศเช่นนี้ แซ็กส์ได้คัดเลือกหุ้นชิป 4 ตัวที่มีโอกาสปรับขึ้น ได้แก่ ไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ แมนูแฟคเจอริง คอมปะนี ลิมิเต็ด, อะนาล็อก เดไวซิส, เอ็นวิเดีย คอร์ปอเรชัน และมาคอม เทคโนโลยี โซลูชันส์ โฮลดิงส์ อิงค์

ลิซ่า ซู ซีอีโอของ AMD กล่าวว่าความต้องการศูนย์ข้อมูลโดยรวมยังคง "แข็งแกร่งมาก" และเธอเห็น "สัญญาณความต้องการที่แข็งแกร่ง" ทั่วทั้งกลุ่มผลิตภัณฑ์ของบริษัท ระหว่างการเยือนกรุงโซลเมื่อวันพุธเพื่อพบกับซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และ SK ไฮนิกซ์ ตามรายงานของรอยเตอร์ หนึ่งวันหลังจากที่เธอคาดการณ์ในไทเปว่าความต้องการชิปจะยังคงแข็งแกร่งต่อไปอีกหลายปี หุ้น AMD ซื้อขายที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์และเพิ่มขึ้น 200% นับตั้งแต่ต้นปี นักวิเคราะห์ของซิตี้ อะติฟ มาลิก ปรับเป้าราคาหุ้น AMD ขึ้นเป็น 800 ดอลลาร์ จาก 575 ดอลลาร์เมื่อวันอังคาร โดยอ้างถึงความต้องการเอเจนต์ AI ตัวใหม่ของเมตา ที่ชื่อมิวส์ และระบุว่า AMD คือผู้ได้ประโยชน์หลักจากการฟื้นคืนของซีพียู โดยเมตาเป็นหนึ่งในลูกค้ารายใหญ่ที่สุดของธุรกิจเซิร์ฟเวอร์ของ AMD มาลิกกล่าวว่าเขาคาดว่าตลาดรวมที่สามารถเข้าถึงได้ของซีพียูจะขยายจาก 2.9 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2025 เป็น 3 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2030 คิดเป็นอัตราการเติบโตทบต้น 60% ต่อปี โดย AMD เป็นผู้ได้ประโยชน์หลัก และอินเทลเป็นผู้ได้ประโยชน์รอง