จดหมายข่าวยกย่องแอมคอร์ เทคโนโลยี เป็น “อาวุธลับ” ในอุตสาหกรรมชิป

เจพีมอร์แกนเริ่มติดตามความเห็นต่อหุ้นเทคโนโพรบ เอสพีเอ ด้วยเรตติ้งน้ำหนักเกินลงทุน ส่งผลให้หุ้นของบริษัทผู้จัดหาอุปกรณ์ทดสอบชิปเซมิคอนดักเตอร์สัญชาติอิตาลีรายนี้พุ่งขึ้น 4.13% แตะ 37.32 ยูโร ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 22 มิถุนายน บริษัทหลักทรัพย์ดังกล่าวกำหนดราคาเป้าหมายที่ 45 ยูโรภายในเดือนมิถุนายน 2571 โดยอ้างอิงจากอัตราส่วนกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีประมาณการปี 2571 ที่ 28 เท่า และระบุว่าส่วนเพิ่มราคาเมื่อเทียบกับคู่แข่งในกลุ่มอุปกรณ์ทุนสำหรับเซมิคอนดักเตอร์นั้นสมเหตุสมผลจากอัตราการเติบโตและอัตรากำไรของเทคโนโพรบที่แข็งแกร่งและยั่งยืนกว่า เจพีมอร์แกนคาดการณ์ว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นจาก 628 ล้านยูโรในปี 2568 เป็น 1.09 พันล้านยูโรในปี 2569 และ 1.66 พันล้านยูโรในปี 2570 โดยกำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษีปรับปรุงจะเพิ่มขึ้นจาก 136 ล้านยูโรเป็น 449 ล้านยูโรและ 810 ล้านยูโรตามลำดับ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงจะอยู่ที่ 0.54 ยูโรในปี 2569, 0.96 ยูโรในปี 2570 และ 1.19 ยูโรในปี 2571 เทียบกับฉันทามติของบลูมเบิร์กที่ 0.54 ยูโร, 0.79 ยูโร และ 1.00 ยูโร บริษัทหลักทรัพย์ยังเน้นย้ำถึงส่วนแบ่งตลาดราว 60% ของเทคโนโพรบในตลาดการทดสอบเวอร์ติคัลเมมส์ ซึ่งเป็นเทคโนโลยีที่ถูกนำมาใช้มากขึ้นสำหรับชิปตรรกะขั้นสูง และอาจได้รับการนำไปใช้ในหน่วยความจำมากขึ้นเมื่อสถาปัตยกรรมอย่าง HBM4E และ HBM5 มีความซับซ้อนมากขึ้น เจพีมอร์แกนระบุว่าการขยายกำลังการผลิตเพิ่มเติมเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องจับตาสำหรับการปรับเพิ่มประมาณการกำไรในอนาคต โดยเทคโนโพรบตั้งเป้ากำลังการผลิตที่เทียบเท่ากับอัตรารายได้ต่อปีราว 1.6 พันล้านยูโรภายในสิ้นไตรมาสแรกของปี 2570 และยังอยู่ระหว่างการประเมินการขยายเพิ่มเติมเกินระดับดังกล่าวร่วมกับลูกค้า

เทอราไดน์เปิดตัว Magnum E2 ระบบทดสอบหน่วยความจำความเร็วสูงรุ่นใหม่ที่สร้างบนสถาปัตยกรรม Near-DUT Test รองรับอินเทอร์เฟซ DRAM และแฟลชขั้นสูง รวมถึง LPDDR6, DDR6, GDDR7 และ NAND แฟลช แพลตฟอร์มนี้มีความสามารถประมวลผลแบบขนานสูงขึ้น คุณภาพสัญญาณดีขึ้น และรองรับการส่งสัญญาณแบบ NRZ, PAM3 และ PAM4 พร้อมทั้งรวมการทดสอบหน่วยความจำและลอจิกไว้บนแพลตฟอร์มเดียว การเปิดตัวครั้งนี้ขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ทดสอบหน่วยความจำของเทอราไดน์ ซึ่งนำโดยแพลตฟอร์ม Magnum ขณะที่บริษัทแข่งขันกับ KLA และ Cohu ในตลาดอุปกรณ์ทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ ในไตรมาสที่สองของปี 2026 รายได้หน่วยความจำของเทอราไดน์แตะสถิติ 212 ล้านดอลลาร์ เป็นไตรมาสที่สามติดต่อกันที่สูงกว่า 200 ล้านดอลลาร์ โดยอัตราส่วนคำสั่งซื้อต่อยอดขายของหน่วยความจำสูงกว่า 2 เท่า ฝ่ายบริหารคาดว่ามูลค่าตลาดรวมของตลาดทดสอบหน่วยความจำในปี 2026 จะสูงกว่าปี 2025 มากกว่า 40% และคาดว่ารายได้หน่วยความจำจะเติบโตในครึ่งปีหลังเมื่อเทียบกับครึ่งปีแรก KLA รายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ 2026 สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 3.66 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบปีต่อปี และ 7% เมื่อเทียบไตรมาสต่อไตรมาส ขณะที่ Cohu กำลังขยายแพลตฟอร์มตรวจสอบ Neon ไปสู่การผลิต HBM3, HBM4 และ HBM4E

อินฟินีออน เทคโนโลยีส์ แมนูแฟคเชอริ่ง ประเทศไทย เปิดโรงงานแห่งใหม่ที่จังหวัดสมุทรปราการ เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม 2569 โดยมีนายอนุทิน ชาญวีรกูล นายกรัฐมนตรี เป็นประธานในพิธี พร้อมด้วยนายเอกนิติ นิติทัณฑ์ประภาศ รองนายกรัฐมนตรีและรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง โรงงานแห่งนี้ได้รับการส่งเสริมการลงทุนจากบีโอไอด้วยมูลค่าเงินลงทุนกว่า 48,000 ล้านบาท ครอบคลุมการผลิตระบบชิปควบคุมพลังงาน การทดสอบวงจรรวมและเวเฟอร์ รวมถึงการวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์เซมิคอนดักเตอร์ โรงงานดังกล่าวเป็นฐานการผลิตระบบชิปควบคุมพลังงานแห่งที่ 3 ของอินฟินีออน ต่อจากเยอรมนีและจีน โดยเริ่มจากเฟส 1 และมีแผนขยายได้ถึง 5 เฟส หากขยายครบทั้ง 5 เฟส จะเป็นฐานการผลิตขั้นการประกอบและทดสอบที่ใหญ่ที่สุดในโลกของอินฟินีออน ด้วยพื้นที่คลีนรูมรวม 150,000 ตารางเมตร มากกว่าโรงงานที่ใหญ่ที่สุดของบริษัทในปัจจุบันราว 2 เท่า ทั้งนี้ อินฟินีออนมีแผนจ้างบุคลากรไทยรวมกว่า 5,000 คน หรือประมาณ 1,000 คนในแต่ละเฟส โดยบีโอไอกำหนดเงื่อนไขให้พัฒนาบุคลากรไทยด้านวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยีมากกว่า 600 คน และส่งบุคลากรไทยกว่า 130 คนไปฝึกอบรมเทคโนโลยีเฉพาะทางในต่างประเทศ

บริษัทอินฟิเนียน เทคโนโลยีส์ ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์รายใหญ่ของเยอรมนี เปิดโรงงานแห่งใหม่ในประเทศไทยเมื่อวันที่ 1 สถานที่แห่งใหม่ใกล้กรุงเทพฯ เป็นฐานการผลิตขั้นปลายที่รับผิดชอบการประกอบและทดสอบเซมิคอนดักเตอร์ โดยเงินลงทุนเริ่มต้นมากกว่า 100 ล้านยูโร หรือ 113.57 ล้านดอลลาร์ และตามแถลงการณ์ของคณะกรรมการส่งเสริมการลงทุน (BOI) มูลค่าโครงการทั้งหมดสูงถึง 1.4 พันล้านดอลลาร์ อเล็กซานเดอร์ กอร์สกี ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการของอินฟิเนียน กล่าวว่า ในช่วงเปิดดำเนินการแห่งนี้มีห้องคลีนรูมซึ่งเป็นสภาพแวดล้อมควบคุมที่จำเป็นต่อการผลิตเซมิคอนดักเตอร์มากถึง 30,000 ตารางเมตร และสามารถขยายได้ถึง 150,000 ตารางเมตรในอนาคต กอร์สกีกล่าวว่า นี่คือการลงทุนเชิงกลยุทธ์ในระยะยาว และชี้ว่าความใกล้ชิดกับตลาดสำคัญอย่างจีนเป็นจุดแข็งของไทย เขากล่าวว่าอินฟิเนียนมีฐานการผลิต 13 แห่งในสหรัฐอเมริกา ยุโรป จีน และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และหากใช้ความจุห้องคลีนรูมที่มีอยู่ให้เต็มที่ก็อาจทำให้ยอดขายเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า การขยายธุรกิจในไทยยังเป็นส่วนหนึ่งของความพยายามที่จะเสนอการจัดหาจากสองแหล่งให้แก่ลูกค้า ขณะที่นาริต เลขาธิการ BOI ระบุว่าเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ระยะยาวในภาคเซมิคอนดักเตอร์ โดยเน้นโฟโตนิกส์ เซมิคอนดักเตอร์กำลัง และเซ็นเซอร์ และตั้งเป้าดึงดูดการลงทุนในเซมิคอนดักเตอร์ 18 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030