นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำประเมินว่าธนาคารกสิกรไทย หรือ KBANK จะรายงานกำไรไตรมาส 3 ปี 2569 อยู่ที่ราว 1.3 หมื่นล้านบาท โดยบล.ฟิลลิปคาดกำไรที่ 13.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.4% YoY และ 1.5% QoQ ขณะที่กำไรงวด 9 เดือนแรกของปี 2569 คาดอยู่ที่ 46.9 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.6% YoY และคงประมาณการกำไรทั้งปี 2569 ที่ 53.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.6% YoY ด้านบล.กรุงศรีและบล.ทรีนีตี้มองกำไรไตรมาส 3 ไว้ต่ำกว่า โดยประเมินในกรอบ 12,649 ถึง 12,700 ล้านบาท ลดลง 2 ถึง 3% YoY และ 4 ถึง 5% QoQ พร้อมคาดกำไรไตรมาส 4 จะอ่อนตัวลงตามฤดูกาล ปัจจัยหนุนหลักมาจากรายได้ค่าธรรมเนียมธุรกิจบริหารความมั่งคั่งที่เติบโตกว่า 30% YoY จากการร่วมมือกับพันธมิตรระดับโลก ดันสัดส่วนเป็น 42% ของรายได้ค่าธรรมเนียมรวม และคาดรายได้ค่าธรรมเนียมรวมเติบโต 15% ในปี 2569 และ 16% ในปี 2570 ขณะที่มูลค่าสินทรัพย์ภายใต้การบริหารเติบโตเร่งตัว 11% YTD ด้านเงินปันผลคาดผลตอบแทนสูง 5 ถึง 6% ต่อปี โดยคาดจ่าย 15 บาทต่อหุ้นในปี 2569 และ 16.50 บาทต่อหุ้นในปี 2570 พร้อมโอกาสจ่ายปันผลพิเศษจากเงินเหลือในโครงการซื้อหุ้นคืน ด้านปัจจัยลบ นักวิเคราะห์คาดรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยอ่อนตัว 6% QoQ จากกำไรเงินลงทุน FVTPL ที่ลดลงตาม Bond Yield ที่สูงขึ้น และส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ NIM ลดลงต่อเนื่อง ขณะที่สินเชื่อไตรมาส 3 คาดหดตัว 0.3% QoQ เสี่ยงดันสัดส่วน NPL ต่อสินเชื่อรวมเพิ่มจาก 3.18% ในไตรมาสก่อน และคาดค่าใช้จ่ายสำรองหนี้ทรงตัวสูงราว 158 bps ใกล้กรอบบนเป้าหมายของธนาคาร จากความจำเป็นตั้งสำรองส่วนเกินรับความผันผวนมหภาคและค่าใช้จ่ายด้าน IT ที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ บล.เคจีไอให้คำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 309 บาท บล.กรุงศรีให้ซื้อที่ 300 บาท บล.ฟิลลิปให้ทยอยซื้อที่ 261 บาท และบล.ทรีนีตี้ให้ซื้อเมื่ออ่อนตัวที่ 233 บาท
Bank of Ayudhya PCL
KGI Securities (Thailand) Public Company Limited
Trinity Watthana Public Company Limited