หุ้น Coherent, Lumentum, Ciena พุ่งหลัง Bernstein เริ่มให้เรตติ้ง Outperform

เมตาประกาศเปิดตัว Petal เมื่อวันที่ 21 กันยายน สายเคเบิลใต้ทะเลความยาวประมาณ 4,300 ไมล์ที่เชื่อมสหรัฐฯ กับฝรั่งเศส ซึ่งคาดว่าจะเริ่มให้บริการในปี 2029 และจะเป็นสายแรกที่ส่งความจุระดับเพตะบิตข้ามมหาสมุทร สายเคเบิลนี้จะรองรับความเร็ว 1 เพตะบิตต่อวินาที หรือประมาณ 125,000 กิกะไบต์ต่อวินาที ซึ่งเป็นสองเท่าของสายเคเบิลข้ามมหาสมุทรที่ทันสมัยที่สุดในปัจจุบัน โดยใช้ไฟเบอร์แบบสองแกนที่บรรจุเส้นทางแสงได้สองเส้นทางภายในเส้นใยเดียว Petal เป็นเพียงส่วนหนึ่งของอาณาจักรใต้ทะเลที่ใหญ่กว่ามาก เมตาระบุว่าได้ลงทุนในโครงการสายเคเบิลใต้ทะเลมากกว่า 20 โครงการที่แตะทุกทวีปยกเว้นแอนตาร์กติกา นำโดยโครงการ Waterworth ที่ประกาศเมื่อเดือนกุมภาพันธ์ 2025 ซึ่งจะมีความยาวกว่า 31,000 ไมล์ และเชื่อมสหรัฐฯ บราซิล แอฟริกาใต้ อินเดีย และภูมิภาคอื่น ๆ ทั่วห้าทวีป Petal กำลังพัฒนาร่วมกับ NEC และ Sumitomo Electric Industries ของญี่ปุ่น โดยมีโอเรนจ์ ผู้ให้บริการโทรคมนาคมของฝรั่งเศส ดูแลการขึ้นฝั่งบนชายฝั่งแอตแลนติกของฝรั่งเศส ขณะที่ Waterworth จะเป็นโครงการที่เมตาเป็นเจ้าของทั้งหมด ซึ่งนับเป็นสายเคเบิลลำดับที่สามที่บริษัทเป็นเจ้าของแต่เพียงผู้เดียว ตามข้อมูลของบริษัทวิจัยโทรคมนาคม TeleGeography เมตาไม่ได้เปิดเผยว่า Petal หรือ Waterworth จะมีต้นทุนเท่าใด แต่ TechCrunch รายงานก่อนการประกาศโครงการ Waterworth ว่าโครงการนี้อาจมีมูลค่าเกิน 1 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นเพียงส่วนเล็ก ๆ ของงบลงทุนที่คาดว่าจะอยู่ที่ 1.3 แสนล้านถึง 1.45 แสนล้านดอลลาร์ในปีนี้ เกือบสองเท่าของ 7.22 หมื่นล้านดอลลาร์ที่บริษัทใช้จ่ายในปี 2025

หุ้น Coherent พุ่งขึ้น 10.5% ในช่วงบ่าย หลังจากเบิร์นสไตน์ให้เรตติ้ง Outperform แก่บริษัทด้านวัสดุและโฟโตนิกส์แห่งนี้ พร้อมราคาเป้าหมาย 350 ดอลลาร์ โดยอ้างถึงโอกาสขาขึ้นของโมดูลออปติกจากการที่สวิตช์ในศูนย์ข้อมูลเปลี่ยนไปใช้ความเร็วที่สูงขึ้น ตามรายงานของ Streetinsider เบิร์นสไตน์มองว่าเป้า 350 ดอลลาร์คิดเป็น upside ราว 24% และให้มูลค่าหุ้นที่ 22 เท่าของประมาณการกำไรต่อหุ้นปี 2028 ที่ 16 ดอลลาร์ พร้อมให้เหตุผลว่าความต้องการโมดูลออปติกน่าจะขยายตัวต่อเนื่องตามอุปกรณ์เครือข่ายที่เร็วขึ้น ความเห็นของซิตี้ที่จัดให้ Coherent เป็นผู้ได้ประโยชน์จากฮาร์ดแวร์ AI เสริมมุมมองเชิงบวกต่อโครงสร้างพื้นฐาน AI ขณะที่นักลงทุนจับตาดูแพลตฟอร์มออปติกส์ PhotonLink ของ Coherent และการสาธิตด้านความปลอดภัย AI ท่ามกลางกระแสซื้อในกลุ่มหุ้นเครือข่ายโดยรวม การเคลื่อนไหวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากหุ้นบวก 5.2% เมื่อสองวันก่อน จากข่าวที่ Coherent สาธิตความปลอดภัยระดับฟิสิคัลเลเยอร์ที่ขยายขนาดได้สำหรับโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งพัฒนาร่วมกับ CUbIQ Technologies ทั้งนี้ Coherent ปรับขึ้น 63.1% นับตั้งแต่ต้นปี แต่ที่ราคา 317.01 ดอลลาร์ต่อหุ้น ยังซื้อขายต่ำกว่าจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 426.89 ดอลลาร์เมื่อเดือนมิถุนายน 2026 อยู่ 25.7%

Volantis บริษัทเซมิคอนดักเตอร์ที่กำลังสร้างระบบอนุมาน AI ประเภทใหม่ ประกาศระดมทุนซีรีส์ A จำนวน 88 ล้านดอลลาร์ นำโดย Lachy Groom และ Abstract Ventures โดยมี John Doerr, VXI Capital, Triatomic และ Susa Ventures ร่วมลงทุน รวมทั้งนักลงทุนรายย่อยอย่าง Dwarkesh Patel, Naveen Rao และ Sholto Douglas ระบบแรกของบริษัทชื่อ A-1 กำลังได้รับการออกแบบให้รันโมเดลที่มีขนาดเกิน 20 ล้านล้านพารามิเตอร์ ด้วยความเร็วสูงสุด 10,000 โทเคนต่อวินาทีต่อผู้ใช้หนึ่งราย พร้อมทั้งลดต้นทุนการอนุมานต่อโทเคน Volantis กล่าวว่า A-1 จะเพิ่มความจุหน่วยความจำและแบนด์วิดท์พร้อมกันเกือบสองหลักอันดับ โดยใช้การเชื่อมต่อแบบโฟโตนิกที่เชื่อมชิปประมวลผลเข้ากับหน่วยความจำ และรวมแบนด์วิดท์ของชิปหน่วยความจำจำนวนมากเข้าด้วยกันเป็นพูลเดียว สถาปัตยกรรมนี้ใช้ไมโคร VCSEL แบบกำหนดเองแทนเลเซอร์ภายนอก โดยอาศัยห่วงโซ่อุปทาน VCSEL แกลเลียมอาร์เซไนด์ที่มีอยู่เดิม และหลีกเลี่ยงข้อจำกัดด้านอุปทานของอินเดียมฟอสไฟด์ โดยลิงก์แบบครบวงจรใช้พลังงานน้อยกว่าหนึ่งพิโคจูลต่อบิต การระดมทุนครั้งนี้จะสนับสนุนการพัฒนาและการนำ A-1 และสถาปัตยกรรมหน่วยความจำแบบโฟโตนิกไปใช้ในเชิงพาณิชย์ รวมถึงการขยายทีมวิศวกร และ Volantis วางแผนส่งมอบเครื่องยนต์อนุมานแบบบูรณาการชุดแรกให้แก่ลูกค้าภายในปี 2027

CScale เปิดตัวพ้นโหมดลับ โดยประกาศระดมทุนซีรีส์ C จำนวน 145 ล้านดอลลาร์ เพื่อเร่งการพัฒนาและนำการเชื่อมต่อด้วยแสงสำหรับการขยายขีดความสามารถ AI ออกสู่เชิงพาณิชย์ ทำให้เงินระดมทุนรวมของบริษัทอยู่ที่ 188 ล้านดอลลาร์ รอบนี้มี Atreides Management, Valor Equity Partners และ Premji Invest ร่วมเป็นผู้นำการลงทุน โดยมี Sutter Hill Ventures สนับสนุนต่อเนื่องพร้อมกับ Maverick Silicon นักลงทุนรายเดิม NVIDIA และ Intel Capital เข้าร่วมในฐานะนักลงทุนเชิงกลยุทธ์รายแรกของ CScale บริษัทจากเมืองพาโลอัลโตแห่งนี้กำลังออกแบบสถาปัตยกรรมระบบเชื่อมต่อของตนให้รองรับความล้มเหลวของอุปกรณ์แสงโดยไม่ขัดจังหวะการประมวลผล โดยมุ่งเป้าไปที่ศูนย์ข้อมูล AI ระดับกิกะวัตต์ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นภายในสิ้นทศวรรษนี้ ซึ่งในโดเมนการขยายขีดความสามารถเดียวจะครอบคลุมตัวเร่งความเร็วหลายพันตัวที่เชื่อมโยงกันอย่างแน่นหนาในหลายสิบตู้แร็ค Martin Lund ซีอีโอกล่าวว่าเลเซอร์จะต้องล้มเหลว แต่การประมวลผลไม่ควรหยุดชะงัก และ Gavin Baker หุ้นส่วนผู้จัดการและประธานเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Atreides Management กล่าวว่า ณ ระดับนั้น ความล้มเหลวของอุปกรณ์แสงทุกครั้งคือความล้มเหลวของการประมวลผล

หุ้นของโนเกีย Oyj ปรับขึ้น 3% แตะ 10.98 ดอลลาร์ เมื่อวันที่ 9 กันยายน หลังจากกูเกิลประกาศลงทุน 1.3 หมื่นล้านยูโร เพื่อขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และฐานคลาวด์ในเมืองฮามินา ประเทศฟินแลนด์ กูเกิลระบุว่าไซต์ฮามินาของตน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเครือข่าย 43 ภูมิภาค ช่วยให้หน่วยงานในท้องถิ่นอย่างโนเกียสามารถให้บริการที่มีประสิทธิภาพสูงและความหน่วงต่ำ ตลอดจนขยายโซลูชัน AI ได้ แม้ว่าการประกาศครั้งนี้จะไม่ใช่การชนะสัญญาโดยตรงของโนเกียก็ตาม ในไตรมาสที่ 2 ปี 2026 โนเกียบันทึกยอดขายสุทธิพุ่งขึ้น 105% เมื่อเทียบปีต่อปีสู่ลูกค้า AI และคลาวด์ โดยได้รับการสนับสนุนจากคำสั่งซื้อ AI และคลาวด์มูลค่า 2.8 พันล้านยูโร ขณะที่แผนกโครงสร้างพื้นฐานเครือข่ายเติบโต 12% นำโดยเครือข่ายออปติคัลที่เพิ่มขึ้น 20% และเครือข่าย IP ที่เพิ่มขึ้น 16% โนเกียปิดไตรมาสที่ 2 ปี 2026 ด้วยเงินสดสุทธิและการลงทุนทางการเงินที่มีดอกเบี้ย 2.8 พันล้านยูโร แต่ไตรมาสนี้ยังมีผลขาดทุนจากการดำเนินงานตามรายงาน 50 ล้านยูโร อัตรากำไรจากการดำเนินงานตามรายงานติดลบ 1.0% และกำไรตามรายงานลดลง 95% เมื่อเทียบปีต่อปีเหลือ 5 ล้านยูโร ฝ่ายบริหารกล่าวว่าอุปทานยังคงเป็นข้อจำกัดหลักของอุตสาหกรรมเมื่อเทียบกับอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง และโนเกียต้องบริหารกระแสเงินสดอิสระระยะสั้นที่ติดลบ ต้นทุนการปรับโครงสร้าง และข้อจำกัดอุปทานออปติคัล เพื่อแปลงความต้องการจากบริษัทไฮเปอร์สเกลเลอร์ให้เป็นการเติบโตของกำไรที่ยั่งยืน