Coherent Inc

หุ้นกลุ่มเครือข่ายออปติกปรับตัวขึ้นเมื่อวันพฤหัสบดี หลังจากเบิร์นสไตน์เริ่มให้ความคุ้มครองกลุ่มนี้ด้วยเรตติ้ง Outperform โดยระบุว่าบริษัทเหล่านี้เป็นผู้ชนะเชิงโครงสร้างจากกระแส AI หุ้น Coherent พุ่งขึ้น 11% Lumentum เพิ่มขึ้น 7% Ciena เพิ่มขึ้น 7% และ Arista เพิ่มขึ้น 0.4% โดย Coherent นำการปรับตัวขึ้นครั้งนี้หลังจากเปิดตัว PhotonLink ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มออปติกสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ที่รวบรวมบริการ เทคโนโลยีโฟโตนิกส์ และชิ้นส่วนต่างๆ รวมถึงเลเซอร์ เส้นใยนำแสง และตัวตรวจจับ ไว้ในแพลตฟอร์มเดียวสำหรับศูนย์ข้อมูล AI บริษัทระบุว่ามีความร่วมมือกับลูกค้าแล้ว 20 ราย แบ่งเป็นงานประกอบออปติกแบบ co-packaged และ near-packaged อีก 5 รายเป็นความร่วมมือด้านการเชื่อมต่อระหว่างชิปที่กำลังเกิดใหม่ การปรับตัวขึ้นนี้ต่อยอดจากแรงบวกที่แข็งแกร่งของกลุ่มในปี 2026 โดยนับตั้งแต่ต้นปี Coherent เพิ่มขึ้น 73% Lumentum เพิ่มขึ้น 183% Ciena เพิ่มขึ้น 62% และ Arista เพิ่มขึ้น 56%

หุ้น Coherent พุ่งขึ้น 5.2% ในช่วงบ่าย หลังจากบริษัทด้านวัสดุและโฟโตนิกส์รายนี้ประสบความสำเร็จในการสาธิตระบบความปลอดภัยระดับฟิสิคัลเลเยอร์ที่ขยาย規模ได้สำหรับโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งพัฒนาร่วมกับ CUbIQ Technologies การสาธิตดังกล่าวซึ่งรายงานโดย TipRanks นำเสนอระบบความปลอดภัยระดับฟิสิคัลเลเยอร์ที่ออกแบบสำหรับโครงสร้างพื้นฐาน AI ขณะที่ความสนใจของนักลงทุนยังได้แรงหนุนจากความเชื่อมั่นที่กลับมาอีกครั้งต่อแพลตฟอร์มทัศนศาสตร์ PhotonLink ของ Coherent หลังจากการย่อตัวลงที่เกิดขึ้นหลังการเปิดตัวในงาน ECOC 2026 หลังจากพุ่งขึ้นในช่วงแรก หุ้นได้ปรับลดลงมาอยู่ที่ 295.27 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 4.5% จากราคาปิดก่อนหน้า หุ้นของ Coherent มีความผันผวนสูงมาก และมีการเคลื่อนไหวเกิน 5% ถึง 85 ครั้งในรอบปีที่ผ่านมา โดยหุ้นปรับขึ้น 52% นับตั้งแต่ต้นปี แต่ยังซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 426.89 ดอลลาร์เมื่อเดือนมิถุนายน 2026 อยู่ 30.8% การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ครั้งก่อนเกิดขึ้นเมื่อ 11 วันที่แล้ว เมื่อหุ้นปรับขึ้น 4.1% จากข่าวที่บริษัทขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์ระบบสายไฟเบอร์ออปติกแบบเสียบได้สำหรับเครือข่ายศูนย์ข้อมูล AI ซึ่งมาพร้อมเครื่องขยายสัญญาณแบบปรับเกนได้กำลังสูงช่วง C-band เต็มรูปแบบในฟอร์มแฟกเตอร์ QSFP ขนาดกะทัดรัด รองรับออปติกส์ดิจิทัลโคฮีเรนต์ 800G ZR และ ZR+ สูงสุด 32 ความยาวคลื่นแบบ Dense Wavelength Division Multiplexing และปริมาณการรับส่งข้อมูลศูนย์ข้อมูล AI สูงสุด 25.6 เทระบิตต่อวินาที ในระยะทางตั้งแต่ 2 กิโลเมตรถึง 200 กิโลเมตร

Coherent ประกาศเมื่อวันจันทร์ว่าได้เปิดตัว PhotonLink ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มออปติกส์แบบบูรณาการที่มุ่งเป้าไปยังศูนย์ข้อมูล AI รุ่นใหม่ แพลตฟอร์มนี้ช่วยให้ลูกค้าเข้าถึงได้ทั้งชิ้นส่วนแต่ละชิ้นและชุดออปติกส์แบบครบวงจรจากพันธมิตรรายเดียว ซึ่งบริษัทกล่าวว่าช่วยลดความซับซ้อนในการออกแบบระบบ เพิ่มความราบรื่นในการรับรองคุณภาพ และลดความยุ่งยากในการผสานเทคโนโลยีจากซัพพลายเออร์หลายราย PhotonLink รองรับออปติกส์แบบบรรจุร่วม ออปติกส์แบบบรรจุใกล้ และการเชื่อมต่อระหว่างชิปที่กำลังเกิดขึ้นใหม่ โดยรวบรวมกลุ่มเทคโนโลยีโฟโตนิกส์ที่สำคัญของ Coherent เข้ากับความสามารถด้านการประกอบและการทดสอบอย่างแม่นยำ ด้วยการบูรณาการในแนวตั้งที่ครอบคลุมตั้งแต่วัสดุสารกึ่งตัวนำแบบCompound เลเซอร์ ออปติกส์ และเส้นใยพิเศษ ไปจนถึงการประกอบและการทดสอบขั้นสุดท้าย

Coherent Corp. ประกาศเมื่อวันที่ 17 กันยายน ถึงระบบ Pluggable Optical Line System เวอร์ชันอัปเกรด ซึ่งครอบคลุมย่าน C-band ทั้งหมด และติดตั้งได้ในโมดูล QSFP ขนาดกะทัดรัด ซึ่งเป็นช่องเดียวกับที่ทรานซีฟเวอร์ทั่วไปใช้ ระบบนี้สามารถบรรจุความยาวคลื่นได้ 32 ความยาวคลื่นบนเส้นใยคู่เดียว ซึ่ง Coherent กล่าวว่าคิดเป็นปริมาณทราฟฟิกได้มากถึง 25.6 Tbps บนลิงก์ที่วิ่งในระยะ 2 กิโลเมตรถึง 200 กิโลเมตร และออกแบบมาสำหรับออปติกส์แบบโคฮีเรนต์ 800G รุ่นล่าสุด Coherent กล่าวว่าระบบนี้พร้อมจำหน่ายทั่วไปและกำลังจัดส่งในปริมาณมากแล้ว ในเวอร์ชัน 400G และ 800G ที่ทำงานร่วมกับโครงข่ายที่มีอยู่เดิม ตามคำกล่าวของ Madhu Krishnaswamy ซึ่งดูแลหน่วยธุรกิจระบบขนส่งโทรคมนาคมของบริษัท การเปิดตัวครั้งนี้เกิดขึ้นหลังจากไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณของ Coherent ซึ่งสิ้นสุดเมื่อวันที่ 30 มิถุนายน โดยบริษัทรายงานรายได้ 2.05 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 34% จากปีก่อนหน้า และกำไรต่อหุ้นแบบไม่ตามหลักบัญชี GAAP อยู่ที่ 1.74 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นจาก 1.00 ดอลลาร์ ฝ่ายบริหารให้แนวโน้มรายได้ที่ 2.2 พันล้านดอลลาร์ถึง 2.4 พันล้านดอลลาร์สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 แม้ว่าประกาศดังกล่าวไม่ได้ระบุตัวเลขยอดขายของผลิตภัณฑ์ใหม่นี้ ดังนั้นจึงไม่สามารถประเมินขนาดการมีส่วนสนับสนุนต่อบริษัทที่บันทึกรายได้ 2.05 พันล้านดอลลาร์ในหนึ่งไตรมาสได้จากข้อมูลที่เผยแพร่

มูลค่ายุติธรรมตามแบบจำลองของ Coherent เพิ่มขึ้นจากประมาณ 394.62 ดอลลาร์สหรัฐ เป็นประมาณ 415.36 ดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนการปรับเป้าหมายราคาของนักวิเคราะห์เล็กน้อย ท่ามกลางการจับตาอย่างเข้มข้นต่อความต้องการทรานซีฟเวอร์ที่ขับเคลื่อนโดย AI และทัศนวิสัยของศูนย์ข้อมูล บริษัทหลายแห่ง รวมถึง Raymond James, Rosenblatt, Jefferies, Needham และ B. Riley ได้ปรับเป้าหมายขึ้นเป็นช่วง 345 ถึง 500 ดอลลาร์สหรัฐ โดยอ้างถึงความเชื่อมั่นต่อการเปิดรับศูนย์ข้อมูล AI และการวางตำแหน่งของบริษัทในผลิตภัณฑ์ทรานซีฟเวอร์และไม่ใช่ทรานซีฟเวอร์ นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank และ Raymond James อธิบายว่า Coherent เป็นช่องทางที่ตรงไปตรงมาในการรับประโยชน์จากการเพิ่มกำลังการผลิตทรานซีฟเวอร์ 1.6T โดยชี้ให้เห็นถึงอัตราส่วนบุ๊กทูบิลของศูนย์ข้อมูลที่สูงกว่าสี่เท่าติดต่อกันสองไตรมาส Rosenblatt และ Jefferies เน้นย้ำว่ากำลังการผลิตถูกจองเต็มจนถึงปี 2027 และกำลังเต็มสำหรับปี 2028 ขณะที่หลายบริษัทอ้างถึงแนวโน้มยอดขายไตรมาสที่สี่และประมาณการรายได้ไตรมาสที่สี่ของปี 2027 ที่สูงกว่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสนับสนุนการวางแผนระยะยาว JPMorgan และ Jefferies ชี้ว่าข่าวด้านกฎระเบียบที่อาจจำกัดการนำเข้าทรานซีฟเวอร์ออปติคัลใหม่จากจีนนั้นเป็นประโยชน์ต่อ Coherent ในเชิงทิศทาง อย่างไรก็ตาม Northland และ Morgan Stanley ยังคงมีท่าทีระมัดระวัง โดยอ้างถึงความเสี่ยงด้านการแข่งขันในตลาดปลั๊กกะเบิลที่อาจจำกัดการเติบโตของกำไรและการประเมินมูลค่า แบบจำลองมูลค่ายุติธรรมยังรวมถึงการเปลี่ยนแปลงของการเติบโตของรายได้จากประมาณ 32.35% เป็นประมาณ 39.16% อัตรากำไรสุทธิจากประมาณ 17.36% เป็นประมาณ 18.27% อัตราส่วนราคาต่อกำไรในอนาคตจากประมาณ 45.86 เท่า เป็นประมาณ 36.69 เท่า และอัตราคิดลดที่ปรับจากประมาณ 8.92% เป็นประมาณ 9.00%

Nvidia ได้ลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ในหุ้นสามัญของ Coherent Corp. และได้ทำข้อตกลงเชิงกลยุทธ์หลายปีแบบไม่ผูกขาด ซึ่งครอบคลุมการพัฒนาออปติกส์ ข้อผูกพันในการซื้อ และการเข้าถึงกำลังการผลิต ข้อตกลงดังกล่าวประกาศเมื่อวันที่ 2 มีนาคม เน้นย้ำว่าแบนด์วิดท์ ไม่ใช่แค่พลังประมวลผลดิบ อาจเป็นตัวกำหนดว่าศูนย์ข้อมูลรุ่นใหม่จะขยายตัวได้เร็วเพียงใด Coherent ได้รับเงินทุน การมองเห็นความต้องการ และการยอมรับจาก Nvidia ในขณะที่ Nvidia ได้รับปัจจัยสำคัญสำหรับระบบ AI ของตน โครงสร้างแบบไม่ผูกขาดช่วยให้ทั้งสองบริษัทสามารถทำงานร่วมกับพันธมิตรอื่นๆ ได้ ทำให้ข้อตกลงนี้มีความยืดหยุ่นมากกว่าการเข้าซื้อกิจการ การถือครองหุ้นของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ใน Nvidia เพิ่มขึ้นเป็น 285 กองทุนในไตรมาสที่สอง จาก 275 กองทุน ในขณะที่การถือครองของ Coherent ลดลงเหลือ 105 กองทุน จาก 114 กองทุน ณ วันที่ 14 สิงหาคม มีการขายชอร์ตหุ้น Coherent จำนวน 10 ล้านหุ้น คิดเป็น 5.15% ของหุ้นที่ซื้อขายได้

รายงานพัลส์ฉบับใหม่จาก BCC Research เปิดเผยว่าความต้องการที่ขับเคลื่อนด้วย AI สำหรับการเชื่อมต่อ 400G, 800G และ 1.6T กำลังเร่งการลงทุนด้านโฟโตนิกส์ โดยเน้นย้ำถึงการลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ของ NVIDIA ใน Lumentum และการเข้าซื้อกิจการ Celestial AI ของ Marvell ที่วางแผนไว้มูลค่าสูงถึง 5.5 พันล้านดอลลาร์ รายงานชื่อ "AI Impact on Optical Transceiver Market" ตรวจสอบว่าการขยายตัวของปริมาณงาน AI การลงทุนเชิงกลยุทธ์ขององค์กร และข้อกำหนดโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลของรัฐบาลกำลังปรับเปลี่ยนลำดับความสำคัญในการจัดซื้อและแผนงานเทคโนโลยีอย่างไร โครงสร้างพื้นฐาน AI แบบไฮเปอร์สเกลเป็นกลไกขับเคลื่อนความต้องการหลัก โดยสถาปัตยกรรมที่ปรับให้เหมาะสมกับทรานซีฟเวอร์ช่วยลดเวลาว่างของ GPU จากมากกว่า 30% เหลือต่ำกว่า 15% กำลังการผลิตในประเทศกำลังขยายตัวอย่างรวดเร็ว โดย Applied Optoelectronics ประกาศขยายกิจการมูลค่า 150 ล้านดอลลาร์ในเท็กซัส และ Lumentum ลงทุนในโรงงานผลิตแห่งใหม่ในสหรัฐฯ นโยบายของรัฐบาลทั่วสหรัฐฯ สหภาพยุโรป จีน ญี่ปุ่น และอินเดีย กำลังเร่งไทม์ไลน์การจัดซื้อ ขณะที่เทคโนโลยีเกิดใหม่ เช่น ออปติกแบบโคแพ็กเกจ และ Photonic Fabric ของ Celestial AI ซึ่งมุ่งเป้าไปที่โซลูชัน 16 Tbps กำลังนิยามขอบเขตประสิทธิภาพใหม่ Coherent Corp. ระบุว่าการเติบโตของรายได้เกิน 22% เมื่อเทียบเป็นรายปี และการเติบโตของกำไรต่อหุ้น 2.8 เท่า ซึ่งขับเคลื่อนโดยการเปิดรับศูนย์ข้อมูล AI

นักวิเคราะห์ของซิตี้ระบุว่า เครือข่ายกำลังเข้ามาแทนที่พลังประมวลผลดิบในฐานะข้อจำกัดหลักของประสิทธิภาพปัญญาประดิษฐ์ เนื่องจากระบบ AI มีขนาดใหญ่และซับซ้อนมากขึ้น ตามการประชุม Hot Chips วันที่สอง ความเปลี่ยนแปลงนี้สร้างแนวโน้มเชิงบวกเป็นพิเศษสำหรับ Nvidia, Broadcom, Arista Networks, Lumentum, Coherent, Marvell Technology และ Astera Labs นักวิเคราะห์ชี้ว่า คลื่นแรกของการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐาน AI มุ่งเน้นไปที่ GPU ที่เร็วขึ้น ตัวเร่งปฏิกิริยาที่ใหญ่ขึ้น และความสามารถในการฝึกที่มากขึ้น แต่เมื่อระบบ AI ขยายไปสู่พารามิเตอร์นับล้านล้าน บริบทที่กว้างขึ้น และภาระงานของเอเจนต์อัตโนมัติ การเคลื่อนย้ายข้อมูลระหว่างชิป เซิร์ฟเวอร์ แร็ค และศูนย์ข้อมูลอย่างมีประสิทธิภาพกลายเป็นคอขวดที่ใหญ่ขึ้น ซิตี้กล่าวว่าการนำเสนอจาก Nvidia, Broadcom, Meta Platforms, Google ของ Alphabet, Samsung และบริษัทอื่นๆ ชี้ไปที่แนวโน้มเดียวกัน โดยผู้ชนะ AI ในอนาคตคือบริษัทที่สามารถเคลื่อนย้ายข้อมูลได้อย่างมีประสิทธิภาพมากที่สุดทั่วทั้งระบบ หน่วยความจำยังเป็นส่วนหนึ่งของความท้าทายด้านเครือข่ายมากขึ้น เนื่องจากเทคโนโลยีจาก Samsung, XCENA และ Cerebras มุ่งหวังที่จะเก็บข้อมูลให้ใกล้กับการประมวลผลมากขึ้น ลดค่าใช้จ่ายในการสื่อสาร ซิตี้เน้นย้ำแนวคิดของ Nvidia เกี่ยวกับศูนย์ข้อมูลในอนาคตในฐานะ "โรงงาน AI" ซึ่งออกแบบรอบการไหลของข้อมูลมากกว่าเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งอาจเปลี่ยนมูลค่าของโครงสร้างพื้นฐาน AI ไปสู่บริษัทที่ปรับปรุงสแตกการเคลื่อนย้ายข้อมูลทั้งหมด

โคฮีเรนท์ คอร์ป รายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีการเงินอยู่ที่ 2.05 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 34% เมื่อเทียบกับปีก่อน และเพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน โดยได้แรงหนุนจากกลุ่มธุรกิจศูนย์ข้อมูลและการสื่อสาร ซึ่งพุ่งขึ้น 59% แตะ 1.62 พันล้านดอลลาร์ และคิดเป็นเกือบ 79% ของรายได้รวม อัตรากำไรขั้นต้นตามหลัก GAAP ขยายตัว 277 จุดพื้นฐานเป็น 38.5% และอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้น 381 จุดพื้นฐานเป็น 21.8% ผู้บริหารให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกของปีการเงิน 2027 อยู่ที่ 2.2-2.4 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 1.85-2.05 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม รายได้จากกลุ่มอุตสาหกรรมลดลง 16% เหลือ 431 ล้านดอลลาร์ ทำให้การพึ่งพาการใช้จ่ายด้านศูนย์ข้อมูลเพิ่มขึ้น ในกลุ่มคู่แข่ง ลูเมนทัม โฮลดิงส์ รายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ของปีการเงินอยู่ที่ 1.01 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่แอพพลายด์ ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ รายงานรายได้ไตรมาสที่สองอยู่ที่ 191.9 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 86% หุ้นของโคฮีเรนท์ปรับตัวขึ้น 226.5% ในช่วงปีที่ผ่านมา ซื้อขายที่อัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้าที่ 31.55 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมที่ 21.17 เท่า และมีอันดับ Zacks #2 (ซื้อ)

AXT, Inc. กำลังขยายข้อตกลงการจัดหากับลูกค้ารายใหญ่ ซึ่งช่วยเพิ่มความชัดเจนในการจัดส่ง InP ในอนาคต และอาจสนับสนุนการเติบโตของรายได้ ผลประกอบการไตรมาสที่สองของปี 2026 ของบริษัทแสดงให้เห็นว่ายอดคำสั่งซื้อค้างส่งเกิน 100 ล้านดอลลาร์ โดยมีความครอบคลุมไปจนถึงปี 2027 ผ่านทั้งยอดคำสั่งซื้อค้างส่งและข้อตกลงการจัดหาระยะยาว ข้อตกลงของ AXT กับ Casela และ Coherent ยิ่งเสริมความแข็งแกร่งให้กับแผนงานนี้ โดย Casela ให้คำมั่นที่จะซื้อเวเฟอร์ InP มูลค่าประมาณ 25.4 ล้านดอลลาร์สำหรับปี 2027 โดยอย่างน้อย 80% ของปริมาณที่ให้คำมั่นจะต้องมีการซื้อ ขณะที่ Coherent ตกลงในข้อตกลงการพัฒนาและจัดหาระยะเวลาสามปีสำหรับเวเฟอร์ InP ขนาด 6 นิ้ว โดยมีการชำระเงินล่วงหน้า 22.3 ล้านดอลลาร์ ในเดือนกรกฎาคม AXT ได้ลงนามในข้อตกลงระยะยาวกับ Lumentum ซึ่งครอบคลุมข้อผูกพันด้านกำลังการผลิต InP ขั้นต่ำรายปีจนถึงเดือนธันวาคม 2031 โดยมีการวางเงินมัดจำเริ่มแรก 43.5 ล้านดอลลาร์ และเงินมัดจำครั้งที่สองอีก 43.5 ล้านดอลลาร์ที่จะกำหนดในระหว่างปี 2028 ข้อตกลงเหล่านี้มีความสำคัญเป็นพิเศษเนื่องจากความต้องการของลูกค้าเกินกำลังการผลิต InP ที่มีอยู่ของ AXT แล้ว ขณะที่บริษัทกำลังขยายการผลิตและพัฒนาเวเฟอร์ขนาด 6 นิ้วที่มีมูลค่าสูงขึ้น ตามประมาณการฉันทามติของ Zacks รายได้ของ AXTI คาดว่าจะสูงถึง 217.6 ล้านดอลลาร์ในปี 2026 การขยายข้อตกลงการจัดหาอาจเพิ่มความชัดเจนของรายได้มากขึ้น เนื่องจากจะเพิ่มกำลังการผลิตและแปลงความต้องการตามสัญญาเป็นการจัดส่งจริง

วันที่ 27 สิงหาคม หุ้นกลุ่ม CPO ในตลาด A-share ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องระหว่างวัน บริษัท Sai MicroElectronics พุ่งชนเพดาน 20 เปอร์เซ็นต์ บริษัท Qingshan Paper และ Yangtze Optical Fibre and Cable ปิดที่เพดานราคา บริษัท Changxin Bochuang, Focuslight Technologies และ Kingsignal Technology ปรับขึ้นเกิน 10 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่หุ้นอีกหลายตัว เช่น Yangtze Optical Electronic และ Hengtong Optic-Electric ปรับตัวแข็งแกร่งไปพร้อมกัน ด้านปัจจัยข่าว หลังปิดตลาดสหรัฐฯ วันที่ 26 สิงหาคม Nvidia เปิดเผยผลประกอบการที่ออกมาดีกว่าคาด โดยรายได้ไตรมาสที่สองของปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 96,200 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 106 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าที่ตลาดประเมินไว้ที่ 92,380 ล้านดอลลาร์สหรัฐ กำไรต่อหุ้นปรับฐานอยู่ที่ 2.22 ดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 120 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จากธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์อยู่ที่ 89,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดเช่นกัน ด้านแนวโน้มผลประกอบการ Nvidia คาดว่ารายได้ไตรมาสที่สามจะอยู่ที่ค่ากลาง 108,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นเกือบ 90 เปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับปีก่อน สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 105,150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นปรับฐานจะอยู่ที่ 73.5 ถึง 74.5 เปอร์เซ็นต์ การประชุมทางโทรศัพท์หลังประกาศผลประกอบการยังเปิดเผยว่า Nvidia จะร่วมมือกับ Amazon Web Services หรือ AWS เพื่อติดตั้งหน่วยประมวลผลกราฟิกหรือ GPU เพิ่มอีก 2 ล้านตัวให้กับโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลกของ AWS ระหว่างปี 2027 ถึง 2028 และคาดว่ารายได้ปีงบประมาณ 2028 จะเติบโตประมาณ 70 เปอร์เซ็นต์ นอกจากนี้ Nvidia ยังประกาศว่าแพลตฟอร์มสวิตชิ่งโฟโตนิกส์อีเทอร์เน็ต Spectrum-X เข้าสู่การผลิตเชิงพาณิชย์เต็มรูปแบบ ซึ่งถือเป็นก้าวสำคัญที่ทำให้โซลูชัน CPO ขยับจากการพิสูจน์เทคโนโลยีไปสู่การผลิตในระดับอุตสาหกรรม โดยบริษัทในห่วงโซ่อุปทานต่างประเทศอย่าง Lumentum และ Coherent ก็เปิดเผยแผนการส่งมอบผลิตภัณฑ์ CPO เช่นกัน โบรกเกอร์หลายแห่งให้มุมมองเชิงบวกต่ออุตสาหกรรมสื่อสารด้วยแสงในประเทศ โดยมองว่าบรรยากาศการลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ยังคงร้อนแรงต่อเนื่อง

โรดแมป co-packaged-optics ใหม่ของ SK Hynix ซึ่งตีพิมพ์ใน Nature Electronics เสนอการเชื่อมต่อออปติคัลที่เชื่อมต่อโปรเซสเซอร์ AI เข้ากับทรัพยากรหน่วยความจำแบบรวมโดยตรง ซึ่งขยายตลาดที่มีศักยภาพสำหรับ Coherent ซึ่งแข่งขันในทุกชั้นของ CPO รายได้ศูนย์ข้อมูลของ Coherent เพิ่มขึ้น 59% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 1.62 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ทางการเงิน และการลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ของ Nvidia ยืนยันว่าการผลิตของบริษัทมีความสำคัญเชิงกลยุทธ์ บริษัทได้รับคำสั่งซื้อหลายปีที่มีปริมาณสูงมากจากลูกค้าศูนย์ข้อมูล AI ชั้นนำ และได้สาธิตแพลตฟอร์ม CPO ซิลิคอนโฟโตนิกส์ขนาด 6.4 เทราบิต Coherent ประเมินว่าตลาดที่เข้าถึงได้ของบริการ CPO อาจเกิน 15 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2573 และสถาปัตยกรรมของ SK Hynix อาจเพิ่มขึ้นโดยการเพิ่มอินเทอร์เฟซออปติคัลรอบหน่วยความจำ แม้ว่าโรดแมปจะยังไม่ใช่ผลิตภัณฑ์เชิงพาณิชย์ แต่ก็ส่งสัญญาณว่าออปติกจะเคลื่อนเข้าใกล้โปรเซสเซอร์และหน่วยความจำมากขึ้น ซึ่งทำให้ Coherent พร้อมสำหรับการเปลี่ยนแปลงสถาปัตยกรรมที่กว้างขึ้นในการเชื่อมต่อ AI

บริษัท Coherent Corp. ประกาศว่าจะเปิดตัวแพลตฟอร์ม PhotonLink ใหม่ที่งานประชุม European Conference on Optical Communication (ECOC) ประจำปี 2026 ซึ่งจะจัดขึ้นที่เมืองมาลากา ประเทศสเปน ในวันที่ 21 กันยายน 2026 แพลตฟอร์มนี้ถูกออกแบบมาเพื่อรองรับเทคโนโลยี co-packaged optics (CPO), near-package optics (NPO) และรูปแบบอื่นๆ ของการรวมออปติก ครอบคลุมห่วงโซ่สัญญาณออปติกทั้งหมดตั้งแต่การสร้างแสงไปจนถึงการแปลงเป็นไฟฟ้า การเปิดตัวครั้งนี้จะมีการนำเสนอโดย Jim Anderson ซีอีโอ, Dr. Julie Eng รองประธานอาวุโสและ CTO และ Dr. Beck Mason รองประธานอาวุโส และจะสามารถรับชมได้ทั้งในสถานที่จริงและผ่านการถ่ายทอดสดทางเว็บ

นายทวีสุข ธรรมศักดิ์ นักวิชาการอิสระด้านเศรษฐศาสตร์ระหว่างประเทศ ระบุในงานสัมมนาทันหุ้นว่า มาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐต่ออิหร่านแทบไม่มีผล เพราะอิหร่านถูกคว่ำบาตรมา 37 ปีและปรับตัวได้แล้ว โดยอิหร่านได้ทำลายฐานทัพหลักของสหรัฐในตะวันออกกลางไปกว่า 80% และยิงเครื่องบินเติมน้ำมันของสหรัฐในซาอุดีอาระเบียไปกว่า 50 ลำ ทำให้สหรัฐต้องถอยไปจอร์แดนและไม่สามารถบินไปถึงอิหร่านได้ ทางออกเดียวที่เหลือคือนิวเคลียร์ แต่ถูกคานด้วยรัสเซีย จีน และเกาหลีเหนือ ขณะที่ช่องแคบฮอร์มุซและทะเลแดงถูกปิด ทำให้โลกขาดแคลนน้ำมันและราคาน้ำมันจะพุ่งในเดือนตุลาคมนี้ โดยคลังน้ำมันสำรองทางยุทธศาสตร์ของสหรัฐเหลือใช้ได้เพียง 14 วัน นายทวีสุขประเมินว่าอิหร่านกำลังโจมตีหัวใจสหรัฐด้วยการดันบอนด์ยิลด์ให้สูงขึ้น จนสหรัฐต้องแทรกแซงด้วยการเพิ่มวงเงินประมูลซื้อพันธบัตรตัวเอง โดยมี BlackRock ช่วยจัดการในตลาดรอง ท่ามกลางต่างชาติเทขายพันธบัตรระยะยาว หากบอนด์ยิลด์ทะลุ 6% จะนำไปสู่ตลาดหุ้นดิ่งทั่วโลกและเฟดต้องลดดอกเบี้ยเหลือ 0% ทันที ซึ่งเป็นโอกาสช้อนซื้อพันธบัตรระยะยาวราคาถูกแล้วขายทำกำไรเมื่อราคาดีดกลับ สำหรับเศรษฐกิจไทย นายทวีสุขมองว่าจีดีพีจะชะลอและซึมยาว เพราะรัฐบาลขาดแผนปฏิรูปโครงสร้าง โดยปี 2571 อาจแย่พอๆ กับปี 2570 และการดึงดาต้าเซ็นเตอร์ไม่ช่วยกระจายรายได้สู่ฐานราก พร้อมแนะนำจับตาหุ้นในห่วงโซ่อุปทาน Photonics อย่าง Corning, Coherent และ Fibernet ควบคู่กับแนวโน้มเทคโนโลยีอวกาศและควอนตัมคอมพิวติ้งที่จีนเป็นผู้นำ

นักลงทุนกำลังหมุนเงินออกจากอินวิเดียไปยังกองทุนอีทีเอฟที่จับชั้นการเชื่อมต่อด้วยแสงของโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ ความต้องการออปติคอลทรานซีฟเวอร์สำหรับเอไอทั่วโลกคาดว่าจะแตะ 2.6 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐภายในสิ้นปี 2026 เพิ่มขึ้นร้อยละ 57 เมื่อเทียบปีต่อปี ตามข้อมูลของเทรนด์ฟอร์ซ ขณะที่โยลกรุ๊ปคาดการณ์ตลาดออปติคอลทรานซีฟเวอร์ทั่วโลกจะแตะ 1.123 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2031 กองทุนราวด์ฮิลล์โฟโตนิกส์แอนด์ออปติกส์อีทีเอฟ ใช้สัญลักษณ์ไลต์ สร้างมูลค่าการซื้อขายวันแรก 72 ล้านดอลลาร์สหรัฐ แซงหน้าปริมาณวันเปิดตัวของกองทุนอีทีเอฟแรมที่ประมาณ 69.5 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในบรรดากองทุนที่ถูกกล่าวถึง ไลต์ปรับตัวขึ้นร้อยละ 12.6 นับตั้งแต่เปิดตัวเมื่อวันที่ 6 สิงหาคม 2026 กองทุนทีมาโฟโตนิกส์แอนด์ออปติคอลอีทีเอฟ ใช้สัญลักษณ์ลาเซอร์ พุ่งขึ้นร้อยละ 33.9 ในช่วงเดือนที่ผ่านมา และกองทุนคอร์กีลิโธกราฟีแอนด์เซมิคอนดักเตอร์โฟโตนิกส์อีทีเอฟ ใช้สัญลักษณ์อียูวี ปรับตัวขึ้นร้อยละ 14.5 ในช่วงเดือนที่ผ่านมา

อินวิเดียได้ย้ายสวิตช์ Spectrum-X แบบออปติกส์บรรจุร่วมเข้าสู่การผลิตจำนวนมาก โดยบริษัทหลักทรัพย์จีเอฟคาดการณ์ว่าการจัดส่งจะพุ่งจาก 15,000 หน่วยในปี 2026 เป็น 100,000 หน่วยในปี 2027 การเร่งกำลังการผลิตนี้เป็นส่วนหนึ่งของความพยายามของอินวิเดียในการคว้าส่วนแบ่งการใช้จ่ายระบบปัญญาประดิษฐ์นอกเหนือจากหน่วยประมวลผลกราฟิก เนื่องจากระบบเครือข่ายกลายเป็นคอขวดสำคัญในคลัสเตอร์ปัญญาประดิษฐ์ขนาดใหญ่ ทีเอสเอ็มซีได้ขยายกำลังการทดสอบและตรวจสอบออปติกส์บรรจุร่วมอย่างมาก โดยเฉพาะการเพิ่มกำลังการผลิตขั้นตอนการใส่ชิ้นส่วนขั้นที่สองและสาม ตามรายงานของอลิเซีย เซี่ย นักวิเคราะห์จากจีเอฟ ระบบขยายขนาดที่ใช้ NVL576 ของอินวิเดียซึ่งใช้ออปติกส์บรรจุร่วมหรือออปติกส์ใกล้บรรจุภัณฑ์ คาดว่าจะเริ่มนำมาใช้ในช่วงครึ่งหลังของปี 2027 ชิป Trainium 4 ของแอมะซอนก็คาดว่าจะนำออปติกส์ใกล้บรรจุภัณฑ์และ NVLink Fusion ของอินวิเดียมาใช้ ซึ่งอาจขยายเทคโนโลยีของอินวิเดียเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์แบบกำหนดเอง ส่งผลดีต่อซัพพลายเออร์รวมถึงลูเมนตัม โคเฮียเรนต์ เซมเทค มาร์เวลล์ และทาวเวอร์ เซมิคอนดักเตอร์

AXT พุ่งแรงอีกครั้งในวันจันทร์ นำหุ้นกลุ่มออปติกส์ โดย Coherent และ Lumentum ปรับตัวขึ้นจากข่าวการขึ้นราคาอินเดียมฟอสไฟด์ AXT ปรับขึ้น 13.71% ระหว่างวัน ไปที่ 92.83 ดอลลาร์สหรัฐ ขยายกำไรตั้งแต่ต้นปีเป็น 399.33% ขณะที่ Coherent บวก 8.12% และ Lumentum บวก 6.79% ปัจจัยหนุนมาจากรายงานของ United Daily News ว่าการขึ้นราคาแผ่นรองพื้นอินเดียมฟอสไฟด์ในไตรมาส 4 สูงเกิน 10% ซึ่งมากที่สุดเป็นประวัติการณ์ เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 3% ถึง 5% รายได้ไตรมาส 2 ปี 2026 ของ AXT อยู่ที่ 47.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 164% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยรายได้จากอินเดียมฟอสไฟด์ทำสถิติสูงสุดที่ 30.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และอัตรากำไรขั้นต้นแบบ non-GAAP อยู่ที่ 45.0% Coherent ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณที่ 2.2 พันล้าน ถึง 2.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และ Lumentum ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกที่ประมาณ 1.25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ WOLF ปรับขึ้น 6% ในวันจันทร์ หลังจากบันทึกของ Mizuho ชี้ว่าการเร่งผลิต VR200 NVL72 ที่แข็งแกร่งช่วยหนุนหุ้นกลุ่มออปติกส์โดยรวม NVIDIA เปิดเผยการถือหุ้นใน Coherent มูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คิดเป็นเกือบ 5% ของพอร์ต 13F และ D.E. Shaw ถือหุ้น AXTI จำนวน 2.25 ล้านหุ้น

หุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายก่อนตลาดเปิดวันจันทร์ หลังจากรายได้ไตรมาสสองของ Anthropic พุ่งขึ้นเป็น 11.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เกือบสองเท่าครึ่งของตัวเลข 4.7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสแรก บริษัทที่นำโดยดาริโอ อะโมเด ยังบันทึกกำไรจากการดำเนินงานที่ปรับปรุงแล้วเป็นบวกเป็นครั้งแรก หุ้นกลุ่มหน่วยความจำและอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลปรับตัวขึ้น โดยไมครอน เทคโนโลยี บวก 3 เปอร์เซ็นต์ ซีเกท เทคโนโลยี บวก 2.5 เปอร์เซ็นต์ แซนดิสก์ บวก 3.5 เปอร์เซ็นต์ เวสเทิร์น ดิจิทัล บวก 2.6 เปอร์เซ็นต์ และเอสเค ไฮนิกซ์ น้องใหม่ในตลาดแนสแด็ก บวก 3 เปอร์เซ็นต์ หุ้นกลุ่มเน็ตเวิร์กส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น โดยลูเมนตัม โฮลดิงส์ เซียนา และคอร์นิง ต่างบวก 1.5 เปอร์เซ็นต์ ขณะที่แอปพลายด์ ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ และโคเฮียเรนต์ ต่างเพิ่มขึ้น 1.7 เปอร์เซ็นต์ หุ้นผู้ผลิตชิปปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยอินเทลและอินวิเดีย ต่างบวกประมาณ 0.7 เปอร์เซ็นต์ หลังจากอินวิเดียปรับลดการสนับสนุนทางการเงินสำหรับโครงการศูนย์ข้อมูลโอเพนเอไอขนาดใหญ่ในรัฐโอไฮโอ จาก 250 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เหลือต่ำกว่า 120 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ กลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่สุดมีความเคลื่อนไหวผสมผสาน โดยออราเคิล ลบ 1.1 เปอร์เซ็นต์ ไมโครซอฟต์ ลบ 0.7 เปอร์เซ็นต์ กูเกิล บวก 0.2 เปอร์เซ็นต์ และแอมะซอน บวก 1.4 เปอร์เซ็นต์

อินวิเดียประกาศว่าสวิตช์ออปติคัลซิลิคอนอีเทอร์เน็ต Spectrum-X เข้าสู่ขั้นตอนการผลิตจำนวนมากเต็มรูปแบบ ส่งผลให้หุ้นกลุ่ม CPO ในตลาดหุ้นจีนปรับตัวขึ้นอย่างคึกคัก เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม จงฉือเทคโนโลยีพุ่งชนเพดาน 20 เปอร์เซ็นต์ติดต่อกันเป็นวันที่สอง ไท่เฉินกวงและเทียนจวินเทคโนโลยีปรับตัวขึ้นเกิน 10 เปอร์เซ็นต์ ก้งจิ้นกู้เฟิ่นและเทียนหยางซินไฉปิดที่เพดานราคา ขณะที่ซื่อเจียกวงจื่อและเทียนฟู่ทงซิ่นปรับตัวขึ้นตาม สวิตช์รุ่นนี้เป็นระบบสวิตช์อีเทอร์เน็ต CPO ขนาด 200 กิกะบิตต่อเลนรุ่นแรกของโลกที่เข้าสู่การผลิตจำนวนมาก โดยลดจำนวนเลเซอร์ลงเหลือหนึ่งในสี่ของโซลูชันแบบดั้งเดิม ลดการใช้พลังงานลงเหลือหนึ่งในห้า ลดการสูญเสียแสงจากประมาณ 22 เดซิเบลเหลือประมาณ 4 เดซิเบล และเพิ่มความสมบูรณ์ของสัญญาณขึ้น 64 เท่า สำหรับผู้ผลิตในต่างประเทศ ลูเมนตัมคาดว่าผลิตภัณฑ์ Scale-up จะเริ่มจัดส่งเชิงพาณิชย์ตั้งแต่ครึ่งหลังของปี 2027 ส่วน CPO แบบ Scale-out ของโคเฮียเรนต์จะเริ่มสร้างรายได้ในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ บริษัทหลักทรัพย์กั๋วเหลียนหมินเชิงและบริษัทหลักทรัพย์กั๋วจินต่างมีมุมมองเชิงบวกต่อโอกาสทางอุตสาหกรรมจากการขยายตัวของ CPO ที่เร่งขึ้น

โคเฮียเรนท์รายงานผลประกอบการไตรมาสสองของปีงบประมาณ 2026 ออกมาดีกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ โดยรายได้เพิ่มขึ้น 33.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน อยู่ที่ 2.05 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และกำไรต่อหุ้นปรับปรุงอยู่ที่ 1.74 ดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าฉันทามติ 7.6% บริษัทให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสถัดไปที่ 2.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ จุดกึ่งกลาง ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์ประเมินไว้ 7.4% โดยได้แรงหนุนจากความต้องการที่แข็งแกร่งเป็นพิเศษในกลุ่มธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์และการสื่อสาร เจมส์ แอนเดอร์สัน ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ระบุว่าการเติบโตมาจากระบบเครือข่ายออปติคัลที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอ และการขยายกำลังการผลิตในสายการผลิตอินเดียมฟอสไฟด์ขนาด 6 นิ้ว ขณะที่เชอร์รี ลูเทอร์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน เน้นย้ำถึงโครงสร้างต้นทุนที่ดีขึ้นและอัตราการทำกำไรจากการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น ฝ่ายบริหารระบุว่าธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์และการสื่อสารคิดเป็น 79% ของรายได้ทั้งหมด โดยเติบโต 66% เมื่อเทียบกับปีก่อน และสัญญาระยะยาวขยายออกไปถึงปี 2028 และหลังจากนั้น หุ้นโคเฮียเรนท์ซื้อขายที่ 345.80 ดอลลาร์สหรัฐ ลดลงจาก 358 ดอลลาร์สหรัฐก่อนการประกาศผลประกอบการ

อินวิเดียกำลังนำกระแสเงินสดอิสระที่พุ่งสูงขึ้นไปลงทุนเชิงกลยุทธ์ โดยให้คำมั่นอย่างน้อย 6.5 พันล้านดอลลาร์แก่บริษัทโฟโตนิกส์ รวมถึงบริษัทละ 2 พันล้านดอลลาร์สำหรับลูมินตัม, โคเฮียเรนต์ คอร์ปอเรชัน และมาร์เวลล์ เทคโนโลยี พร้อมอีก 500 ล้านดอลลาร์สำหรับคอร์นิง ผู้ผลิตชิปรายนี้ยังมีรายงานว่าเตรียมลงทุนสูงสุด 3 พันล้านดอลลาร์ในแลนเซียม บริษัทพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูลเอกชนที่แบล็กสโตนหนุนหลัง โดยเข้าถือหุ้น 20% เริ่มต้นด้วยเงิน 2 พันล้านดอลลาร์ และอาจเพิ่มอีก 1 พันล้านดอลลาร์ตามเป้าหมายผลดำเนินงาน แลนเซียมเป็นเจ้าของแลนเซียม คลีน แคมปัส ขนาด 1.2 กิกะวัตต์ในเมืองอาบีลีน รัฐเท็กซัส ซึ่งเป็นที่ตั้งของโครงการสตาร์เกตมูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์ กระแสเงินสดอิสระของอินวิเดียเติบโตจาก 3.8 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2023 เป็น 96.67 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2026 และบริษัทกำลังร่วมมือกับแบล็กสโตน, แบล็กร็อก, อพอลโล, บรู๊กฟิลด์, โกลด์แมน แซคส์ และเคเคอาร์ เพื่อระดมทุนจากบุคคลที่สามกว่า 5 แสนล้านดอลลาร์สำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์

โคเฮียเรนต์และลูเมนตัมต่างรายงานผลประกอบการรายไตรมาสที่แข็งแกร่ง ขณะที่ศูนย์ข้อมูลเอไอเปลี่ยนจากการเชื่อมต่อด้วยทองแดงไปสู่การเชื่อมต่อด้วยแสง โคเฮียเรนต์มีรายได้ 2.045 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 33.7 เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยกลุ่มธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์และการสื่อสารทำรายได้ 1.615 พันล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นร้อยละ 79 ของยอดขายทั้งหมด และมีกำไรต่อหุ้นแบบนอนจีเอเอพีที่ 1.74 ดอลลาร์ สูงกว่าคาดการณ์ร้อยละ 7.60 ด้านลูเมนตัมมีรายได้แตะ 1.006 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 109.3 เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยอัตรากำไรขั้นต้นแบบนอนจีเอเอพีอยู่ที่ร้อยละ 50.4 เพิ่มขึ้น 1,260 จุดเบสิส และอัตรากำไรจากการดำเนินงานขยายตัว 2,160 จุดเบสิส มาอยู่ที่ร้อยละ 36.6 โคเฮียเรนต์ให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 2.20 ถึง 2.40 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่ลูเมนตัมให้แนวโน้มไว้ที่ 1.225 ถึง 1.275 พันล้านดอลลาร์ พร้อมอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ร้อยละ 39.5 ถึง 40.5 โคเฮียเรนต์กำลังเพิ่มกำลังการผลิตอินเดียมฟอสไฟด์ภายในองค์กรเป็นสองเท่าภายในสิ้นปีนี้ และจะเพิ่มเป็นสองเท่าอีกครั้งภายในปี 2027 โดยได้รับเงินสนับสนุนจากกฎหมายชิปส์สูงสุด 50 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ลูเมนตัมมีคำสั่งซื้อค้างส่งสำหรับระบบเชื่อมต่อออปติกสวิตชิ่งหรือโอซีเอสสูงกว่า 400 ล้านดอลลาร์

โคเฮียเรนท์รายงานผลประกอบการไตรมาสสี่ที่ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยได้แรงหนุนจากความต้องการโครงสร้างพื้นฐานด้านเอไอที่แข็งแกร่งในธุรกิจเครือข่ายออปติคอลสำหรับศูนย์ข้อมูล บริษัทได้ประกาศแนวโน้มสำหรับไตรมาสแรกในเชิงบวก โดยอ้างถึงความต้องการโซลูชันเครือข่ายที่ขับเคลื่อนด้วยเอไออย่างต่อเนื่อง พร้อมให้คำแนะนำรายได้ไว้ที่ 2.2 พันล้านถึง 2.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เอ็นวิเดียได้ให้คำมั่นลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเพื่อขยายขีดความสามารถด้านการวิจัย การผลิต และการดำเนินงานของโคเฮียเรนท์ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของความร่วมมือที่กว้างขึ้น ผลประกอบการไตรมาสสี่ที่แข็งแกร่งและคำแนะนำที่สูงขึ้นสอดคล้องกับความคาดหวังสำหรับคำสั่งซื้อดาต้าคอมที่ขับเคลื่อนด้วยเอไอที่แข็งแกร่ง ขณะที่คำมั่นจากเอ็นวิเดียสนับสนุนแนวคิดเรื่องการลงทุนด้านการผลิตภายในอย่างหนัก เช่น กำลังการผลิตอินเดียมฟอสไฟด์ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงด้านการดำเนินงานยังคงมีอยู่ โดยเฉพาะการแข่งขันจากผู้ผลิตอุปกรณ์ออปติคอลต้นทุนต่ำในเอเชีย และความจำเป็นที่การใช้จ่ายด้านทุนที่สูงจะต้องให้ผลตอบแทนในรูปของอัตรากำไรและคุณภาพของกำไร

บริษัทโคเฮียเรนท์ คอร์ป กล่าวว่าคาดว่าจะบรรลุไตรมาสแรกที่มีรายได้เกิน 3 พันล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปีงบประมาณ 2027 หลังจากรายงานรายได้ไตรมาสที่สี่เป็นสถิติสูงสุดที่ 2.05 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นปรับลดตามหลัก non-GAAP ที่ 1.74 ดอลลาร์ เจมส์ แอนเดอร์สัน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกล่าวว่ารายได้ปีงบประมาณ 2026 เพิ่มขึ้น 28% บนฐาน pro forma สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 7 พันล้านดอลลาร์ และบริษัทไม่เห็นสัญญาณการชะลอตัวของอุปสงค์จากลูกค้า โดยคำสั่งซื้อขยายไปถึงปีปฏิทิน 2028 บริษัทมีแผนเปิดตัวแพลตฟอร์ม PhotonLink integrated-optics ในเดือนกันยายน และคาดว่าจะมีรายได้เริ่มต้นจากผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องในไตรมาสเดือนธันวาคม เชอร์รี ลูเทอร์ ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินให้แนวโน้มรายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ไว้ระหว่าง 2.2 พันล้านถึง 2.4 พันล้านดอลลาร์ โดยมีอัตรากำไรขั้นต้น non-GAAP ที่ 39.5% ถึง 41.5% และกำไรต่อหุ้น non-GAAP ที่ 1.85 ถึง 2.05 ดอลลาร์ รายจ่ายฝ่ายทุนเพิ่มขึ้นเป็น 556 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่สี่ และผู้บริหารกล่าวว่ากำลังการผลิตอินเดียมฟอสไฟด์ยังคงเป็นข้อจำกัดหลัก โดยคาดว่าผลผลิตจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าภายในสิ้นไตรมาสปัจจุบัน

อีทีเอฟ STAR 50 ของผิงอันปรับขึ้น 2.39% ราคาล่าสุดอยู่ที่ 1.29 หยวน ขณะที่ดัชนีส่วนประกอบ STAR 50 ของตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ปรับขึ้นแข็งแกร่ง 2.23% ด้านปัจจัยข่าว บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการสื่อสารด้วยแสงของสหรัฐฯ เปิดเผยผลประกอบการอย่างหนาแน่น โดยลูเมนตัมคาดการณ์รายได้สุทธิไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 อยู่ระหว่าง 1.23 พันล้านถึง 1.28 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่ตลาดประเมินไว้ที่ 1.15 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนโคเฮียเรนต์คอร์ปคาดการณ์รายได้ไตรมาสถัดไปที่ค่ากลาง 2.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 2.14 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ไชน่า กาแล็กซี ซีเคียวริตี้ส์ มองว่า ผู้ประกอบการที่เกี่ยวข้องเริ่มเดินหน้าขยายกำลังการผลิตหรือเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนอย่างต่อเนื่องในช่วงนี้ สะท้อนว่าคอขวดด้านกำลังการผลิตชิปออปติคัลกำลังถูกแก้ไขอย่างเป็นระบบ และเมื่อโมดูลออปติคัล 800G และ 1.6T เริ่มจัดส่งเป็นจำนวนมาก ประกอบกับเส้นทางเทคโนโลยีซิลิคอนโฟโตนิกส์ ซีพีโอ และเอ็นพีโอที่พัฒนาต่อเนื่อง ความสามารถในการทำกำไรของกลุ่มธุรกิจการสื่อสารด้วยแสงมีแนวโน้มปรับดีขึ้น

อีทีเอฟ เคอฉวง 100 เผิงหัว ปรับตัวขึ้นระหว่างวันกว่า 2.3% โดยได้แรงหนุนจากผลประกอบการที่สูงเกินคาดของบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านการสื่อสารด้วยแสงของสหรัฐฯ และความคืบหน้าทางคลินิกของยานวัตกรรม ส่งผลให้กลุ่มหุ้นสื่อสารแสงและชีวการแพทย์ปรับตัวขึ้น ลูเมนตัม คาดการณ์รายได้สุทธิในไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 อยู่ที่ 1,230 ถึง 1,280 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่ตลาดประเมินไว้ที่ 1,150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ส่วนโคเฮียเรนต์ คอร์ป คาดการณ์รายได้ในไตรมาสถัดไปที่ค่ากลาง 2,300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 2,140 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ด้านการแพทย์ บริษัทยาหลายแห่งเปิดเผยความคืบหน้าทางคลินิกใหม่ของยานวัตกรรม ครอบคลุมเทคโนโลยีหลากหลายประเภท เช่น โมเลกุลขนาดเล็ก เปปไทด์ ชีววัตถุ อาร์เอ็นเอสายสั้น และโพรแทค โดยผลิตภัณฑ์ที่พัฒนาขึ้นเองประสบความสำเร็จเป็นขั้นเป็นตอน ณ เวลา 10 นาฬิกา 14 นาที วันที่ 13 สิงหาคม 2026 ดัชนีเซี่ยงไฮ้ สตาร์ มาร์เก็ต 100 ปรับตัวขึ้นแข็งแกร่งร้อยละ 2.56 ขณะที่อีทีเอฟ เคอฉวง 100 เผิงหัว ปรับตัวขึ้นร้อยละ 2.36 ราคาล่าสุดอยู่ที่ 1.86 หยวน บริษัทหลักทรัพย์เซียงไฉ ระบุว่า ปัจจุบันการส่งออกยานวัตกรรมและการสร้างมูลค่าที่เป็นรูปธรรมกลายเป็นประเด็นสำคัญ แนะนำให้จับตาบริษัทไบโอเทคที่วางกลยุทธ์บนแพลตฟอร์มเทคโนโลยียานวัตกรรมเฉพาะทาง บริษัทยาครบวงจร รวมถึงธุรกิจต้นน้ำในห่วงโซ่อุตสาหกรรมยานวัตกรรม เช่น ซีเอ็กซ์โอ และสารเคมีสำหรับงานวิจัย

หุ้นโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์พุ่งขึ้นในวันพุธ หลังจากผลประกอบการที่ยอดเยี่ยมจากผู้ผลิตฮาร์ดแวร์เซิร์ฟเวอร์ AI อย่าง Supermicro และผู้ให้บริการคลาวด์ยุคใหม่อย่าง CoreWeave และ Nebius Group หุ้นของ Nebius พุ่งขึ้นหลังจากรายได้รายไตรมาสสูงเกินคาดของนักวิเคราะห์ ขณะที่ Supermicro รายงานผลประกอบการไตรมาสสี่ที่สูงกว่าประมาณการของนักวิเคราะห์ในด้านกำไร และออกคาดการณ์ในเชิงบวกที่ส่งให้ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมากกว่าร้อยละ 6 หุ้นกลุ่มผู้ให้บริการโฮสติ้ง AI อย่าง Applied Digital และ IREN ก็ปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน หลังจาก CoreWeave ประกาศผลประกอบการรายไตรมาสที่เน้นย้ำถึงอุปสงค์ที่เร่งตัวขึ้นและยอดคำสั่งซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว หุ้นของ Lumentum ปรับตัวขึ้น หลังจากผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ด้านแสงและโฟโตนิกส์สำหรับศูนย์ข้อมูลรายนี้รายงานรายได้ไตรมาสสี่ของปีการเงินที่เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 1.01 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และหุ้นของบริษัทในกลุ่มเดียวกันอย่าง Coherent และ Ciena ต่างก็พุ่งขึ้นเช่นกัน กลุ่มหน่วยความจำและสตอเรจก็ปรับตัวสูงขึ้นด้วย โดยกองทุน Roundhill Memory ETF ปรับขึ้นร้อยละ 4 หุ้น SanDisk ปรับขึ้นร้อยละ 4 และหุ้น Micron และ SK Hynix ต่างก็ปรับขึ้นร้อยละ 4

หุ้นโคเฮียเรนท์ปรับตัวขึ้น 5.7% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาดที่ 347.37 ดอลลาร์ หลังจากคู่แข่งอย่างลูเมนตัม โฮลดิงส์ รายงานรายได้ไตรมาสที่สี่ตามปีการเงินและกำไรปรับปรุงสูงกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ และออกคำแนะนำยอดขายไตรมาสแรกที่แข็งแกร่งเกินคาด ซึ่งตอกย้ำความคาดหวังถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่งสำหรับอุปกรณ์เครือข่ายออปติคัล การส่งสัญญาณเชิงบวกนี้ช่วยหนุนนักลงทุนก่อนที่โคเฮียเรนท์จะรายงานผลประกอบการไตรมาสที่สี่ของปีการเงิน 2026 หลังตลาดหุ้นนิวยอร์กปิด โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์รายได้ประมาณ 1.98 พันล้านดอลลาร์ และกำไรต่อหุ้นแบบ non-GAAP ที่ 1.43 ดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็นการเติบโตประมาณ 93% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เรย์มอนด์ เจมส์ ปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของโคเฮียเรนท์เป็น 435 ดอลลาร์ จาก 371 ดอลลาร์ พร้อมคงคำแนะนำซื้อแบบแข็งแกร่ง และข้อเสนอของคณะกรรมการกำกับกิจการสื่อสารกลางสหรัฐฯ ที่จะห้ามนำเข้าตัวรับส่งสัญญาณออปติคัลจากจีน อาจเป็นประโยชน์อย่างมากต่อผู้ผลิตในประเทศ โดยโคเฮียเรนท์อยู่ในตำแหน่งที่จะเป็นผู้ได้รับประโยชน์รายใหญ่ พอร์ตโฟลิโอโฟโตนิกส์ที่กว้างขวางและการดำเนินงานผลิตทั่วโลกของบริษัท ทำให้บริษัทได้รับประโยชน์จากอุปสงค์ที่ขยายตัวสำหรับโครงสร้างพื้นฐานด้านปัญญาประดิษฐ์ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากโครงการต่างๆ รวมถึงการลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์ของอินวิเดีย ที่มุ่งขยายกำลังการผลิตในสหรัฐฯ ของโคเฮียเรนท์ ขณะนี้ความสนใจหันไปที่รายงานไตรมาสที่สี่ตามปีการเงินของโคเฮียเรนท์และความสัมพันธ์เชิงกลยุทธ์กับอินวิเดีย โดยผลประกอบการน่าจะเป็นตัวกำหนดว่าการฟื้นตัวของราคาหุ้นครั้งล่าสุดจะรักษาโมเมนตัมไว้ได้หรือไม่

ซอง โช จากโกลด์แมน แซคส์ แอสเสท แมเนจเมนท์ กล่าวว่า การลงทุนด้านเอไอกำลังหมุนจากผู้ผลิตหน่วยประมวลผลกราฟิกไปยังผู้ผลิตอุปกรณ์เชื่อมต่อด้วยแสงและไฟเบอร์ โดยระบุว่าลูเมนตัมและโคเฮียเรนต์เป็นผู้ได้รับประโยชน์หลัก โชให้เหตุผลว่า เมื่อภาระงานเอไอเปลี่ยนจากการฝึกฝนไปสู่การอนุมาน คอขวดไม่ได้อยู่ที่ความเร็วในการประมวลผลอีกต่อไป แต่อยู่ที่การสื่อสารระหว่างชิปกับชิปและเซิร์ฟเวอร์กับเซิร์ฟเวอร์ ซึ่งผลักดันความต้องการการเชื่อมต่อด้วยแสงที่ยากต่อการขยายขนาดอย่างมาก ลูเมนตัมรายงานรายได้ไตรมาสสามปีงบประมาณ 2026 ที่ 808.4 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 90.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยมีกำไรต่อหุ้นแบบนอน-จีเอเอพีที่ 2.37 ดอลลาร์ และอัตรากำไรจากการดำเนินงานขยายตัว 700 จุดพื้นฐานเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อน มาอยู่ที่ 32.2% ขณะที่โคเฮียเรนต์ประกาศรายได้ไตรมาสสามปีงบประมาณ 2026 ที่ 1.81 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 20.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยส่วนงานดาต้าเซ็นเตอร์และคอมมิวนิเคชั่นส์มีรายได้ 1.36 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 40.6% และคิดเป็น 75% ของรายได้รวม หุ้นลูเมนตัมปิดที่ 813.51 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 599.67% ในรอบหนึ่งปี และโคเฮียเรนต์ปิดที่ 325.15 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 76.17% นับตั้งแต่ต้นปี

เศรษฐกิจสหรัฐฯ สูญเสียตำแหน่งงานนอกภาคเกษตร 23,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม กระตุ้นให้วอลล์สตรีทมีสัปดาห์ที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน เนื่องจากนักลงทุนสรุปว่าการเคลื่อนไหวครั้งต่อไปของธนาคารกลางสหรัฐฯ จะไม่ใช่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกต่อไป นายจ้างภาคเอกชนเพิ่มงาน 30,000 ตำแหน่ง ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 78,000 ตำแหน่งอย่างมาก ขณะที่ตัวเลขเดือนพฤษภาคมและมิถุนายนถูกปรับลดลงรวมกัน 103,000 ตำแหน่ง และรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมงเพิ่มขึ้นเพียง 3.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งเป็นอัตราที่ช้าที่สุดนับตั้งแต่ปี 2021 ดัชนีเอสแอนด์พี 500 พุ่งขึ้น 3.5% ในสัปดาห์นี้ และแนสแด็ก 100 พุ่งขึ้น 4.8% ขณะที่ทองคำพุ่งขึ้น 7.5% ไปอยู่ที่ 4,347.70 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นสัปดาห์ที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบเจ็ดเดือน ในบรรดาหุ้นรายตัว โคเฮียเรนท์ คอร์ป พุ่งขึ้น 43.5% จากผลประกอบการของบริษัทในกลุ่มเดียวกันและการปรับเพิ่มราคาเป้าหมายของเจพีมอร์แกน พาแลนเทียร์ เทคโนโลยีส์ เพิ่มขึ้นประมาณ 29% หลังจากรายได้ไตรมาสสองพุ่งขึ้น 93% ไปอยู่ที่ 1.94 พันล้านดอลลาร์ และปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ทั้งปีเป็น 8.15 พันล้านดอลลาร์ และซีบรา เทคโนโลยีส์ รายงานกำไรสูงกว่าคาด 45% โดยมีกำไรปรับปรุงที่ 6.35 ดอลลาร์ต่อหุ้น ด้านขาลง เดอะ เทรด เดสก์ สูญเสียมูลค่าไปประมาณหนึ่งในสี่ หลังจากคาดการณ์รายได้ไตรมาสสามอย่างน้อย 650 ล้านดอลลาร์ ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 805 ล้านดอลลาร์อย่างมาก ฮันนี่เวลล์ แอโรสเปซ ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของยอดขายออร์แกนิกทั้งปีลงเหลือ 4% ถึง 5% จากเดิม 7% ถึง 9% และดาวิตา ร่วงลง 17% แม้จะทำผลงานได้ดีกว่าที่ประมาณการไว้ เนื่องจากยืนยันแนวโน้มที่มีค่ากลางต่ำกว่าฉันทามติ ขณะนี้ความสนใจหันไปที่ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนกรกฎาคมในวันที่ 12 สิงหาคม โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าอัตราเงินเฟ้อทั่วไปจะชะลอลงเหลือ 3.4% และอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานจะชะลอลงเหลือ 2.5%

หุ้นแอพพลายด์ ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ และ โคเฮียเรนท์ ต่างพุ่งขึ้น 13% ในวันศุกร์ หลังจากแอพพลายด์ ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ รายงานรายได้ไตรมาสสองเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวเป็น 191.9 ล้านดอลลาร์ และพลิกกลับมามีกำไรสุทธิตามเกณฑ์ non-GAAP ที่ 5.5 ล้านดอลลาร์ จากที่ขาดทุน 8.8 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า หุ้นลูเมนตัม บวกเพิ่ม 8% ท่ามกลางแรงซื้อที่ขยายวงกว้างในกลุ่มหุ้นสื่อสารด้วยแสง โดยกองทุน iShares Semiconductor ETF ปรับขึ้น 2% และดัชนี NASDAQ 100 เพิ่มขึ้น 0.94% รายงานการจ้างงานเดือนกรกฎาคมที่อ่อนแอกว่าคาดลดความคาดหมายว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติมสำหรับหุ้นเทคโนโลยีที่เน้นการเติบโต ผลประกอบการของแอพพลายด์ ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ ตอกย้ำมุมมองเชิงบวกต่อความต้องการตัวรับส่งสัญญาณแสงความเร็วสูงที่ขับเคลื่อนโดยการลงทุนในศูนย์ข้อมูลด้านปัญญาประดิษฐ์ ขณะที่โคเฮียเรนท์และลูเมนตัมปรับตัวขึ้นโดยไม่มีปัจจัยเฉพาะบริษัท

คณะกรรมการกำกับดูแลกิจการสื่อสารกลางแห่งสหรัฐ หรือ FCC กำลังร่างกฎห้ามนำเข้าอุปกรณ์รับส่งสัญญาณแสงรุ่นใหม่จากจีน ซึ่งอาจเปลี่ยนโฉมหน้าห่วงโซ่อุปทานด้านปัญญาประดิษฐ์ เนื่องจากจีนครองส่วนแบ่งตลาดโลกเกินกว่าร้อยละ 50 แอพพลายด์ ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ ผู้ผลิตในรัฐเท็กซัส รายงานรายได้ไตรมาสแรกตามปีการเงินที่ 151.14 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 51.4 เมื่อเทียบกับปีก่อน และได้ขยายกำลังการผลิตอุปกรณ์รับส่งสัญญาณ 800G เป็นเกือบ 100,000 หน่วยต่อเดือน โคเฮียเรนต์ ซึ่งได้รับเงินลงทุน 2 พันล้านดอลลาร์จากอินวิเดีย รายงานรายได้ไตรมาสสามตามปีการเงินที่ 1.81 พันล้านดอลลาร์ โดยกลุ่มธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์และสื่อสารเติบโตร้อยละ 40.6 ลูเมนตัม มีรายได้พุ่งขึ้นร้อยละ 90.1 แตะ 808.4 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสสามตามปีการเงิน ขณะที่ผู้ผลิตตามสัญญา แฟบรินเน็ต รายงานรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1.21 พันล้านดอลลาร์ ครีโด เทคโนโลยี ซึ่งนำเสนอทางเลือกแบบใช้ทองแดง มีรายได้ทั้งปีเพิ่มขึ้นกว่าสามเท่าเป็น 1.34 พันล้านดอลลาร์ ทั้งห้าบริษัทต่างรายงานผลประกอบการดีเกินคาดติดต่อกันสี่ไตรมาส และให้แนวโน้มการเติบโตต่อเนื่อง โดย FCC ตั้งเป้าประกาศใช้กฎดังกล่าวภายในปีนี้

เคาน์เตอร์พอยต์ รีเสิร์ช เตือนว่าผู้ผลิตโมดูลออปติคัลของจีนควบคุมอุปทานอุปกรณ์รับส่งสัญญาณทั่วโลกประมาณสองในสาม และไม่มีทางเลือกจากตะวันตกใดที่สามารถรองรับปริมาณดังกล่าวได้ภายในหนึ่งถึงสองปี ทำให้เกิดข้อกังขาต่อข้อเสนอการห้ามนำเข้าของสหรัฐ คณะกรรมการกำกับกิจการสื่อสารกลางสหรัฐกำลังร่างคำสั่งห้ามอุปกรณ์รับส่งสัญญาณออปติคัลรุ่นใหม่จากจีน โดยเจ้าหน้าที่หวังจะเผยแพร่มาตรการดังกล่าวก่อนสิ้นปีนี้ รอยเตอร์สรายงาน นักวิเคราะห์ นีล ชาห์ เตือนว่า โคเฮียเรนต์ และ ลูเมนตัม ขาดกำลังการผลิตห้องปลอดฝุ่น โครงสร้างพื้นฐานการบรรจุภัณฑ์อัตโนมัติ และขนาดอัตราผลผลิตที่จำเป็นในการรองรับปริมาณของ อินโนไลต์ และ อีออปโตลิงก์ ภายในกรอบเวลา 12 ถึง 24 เดือน ซึ่งอาจทำให้ต้นทุนสูงขึ้นและการปรับใช้คลัสเตอร์เอไอล่าช้าสำหรับผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่อย่าง เอดับเบิลยูเอส ไมโครซอฟท์ เมตา และ กูเกิล ผู้ผลิตโมดูลของจีนโดยรวมมีส่วนแบ่งรายได้อุปกรณ์รับส่งสัญญาณออปติคัลดาต้าคอมทั่วโลกประมาณร้อยละ 60 โดย จงจี อินโนไลต์ เพียงรายเดียวครองตลาดประมาณร้อยละ 27 และสร้างรายได้ร้อยละ 62 จากสหรัฐอเมริกาในไตรมาสแรกของปี 2026 ข้อเสนอการห้ามดังกล่าวมีขึ้นหลังการจดทะเบียนในฮ่องกงมูลค่า 6.8 พันล้านดอลลาร์ของอินโนไลต์ และการถูกเพิ่มชื่อในรายชื่อบริษัทที่ถูกกล่าวหาว่ามีกองทัพจีนหนุนหลังของกระทรวงกลาโหมสหรัฐ ขณะที่หุ้นเครือข่ายออปติคัลที่จดทะเบียนในสหรัฐพุ่งขึ้นในวันอังคาร โดยโคเฮียเรนต์เพิ่มขึ้นร้อยละ 11 แอพพลายด์ ออปโตอิเล็กทรอนิกส์ เพิ่มขึ้นร้อยละ 18 และลูเมนตัมเพิ่มขึ้นร้อยละ 7