Microsoft CorporationMSFT
▲ บวกเงินทุนความเกี่ยวข้อง
Cramer says Microsoft's AI data-center investment is finally paying off as Azure accelerates and Cloud revenue grows 27% to $59.3B, with RPO up 84% to $678B.
ผลกระทบต่อสินทรัพย์ 2
Artificial Intelligence
Microsoft Corporation
NVIDIA CorporationNVDA
ถูกกล่าวถึง
ผลกระทบต่อธีม 4
บริษัทนอก coverage
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
United States▲3
อัลฟาเบทเตรียมรายงานผลประกอบการด้วยสถิติชนะคาดการณ์เฉลี่ย 154.94%
อัลฟาเบท อิงค์ มีแนวโน้มที่จะรักษาสถิติชนะคาดการณ์ผลประกอบการต่อเนื่องไปสู่รายงานรายไตรมาสฉบับถัดไป ตามข้อมูลจากแซ็กส์ อินเวสต์เมนต์ รีเสิร์ช ในสองไตรมาสที่ผ่านมา ผลประกอบการของบริษัทชนะคาดการณ์เฉลี่ย 154.94% ในไตรมาสล่าสุด อัลฟาเบทคาดว่าจะมีกำไร 2.88 ดอลลาร์ต่อหุ้น แต่รายงานออกมาที่ 9.11 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นผลต่างจากคาดการณ์ 216.32% ต่อจากไตรมาสก่อนหน้าที่รายงานกำไร 5.11 ดอลลาร์ต่อหุ้น เทียบกับประมาณการฉันทามติที่ 2.64 ดอลลาร์ต่อหุ้น คิดเป็นผลต่างจากคาดการณ์ 93.56% ปัจจุบันอัลฟาเบทมีค่าคาดการณ์ผลประกอบการที่ +1.20% และอันดับแซ็กส์ที่ 3 ซึ่งหมายถึงถือครอง ผลการวิจัยของแซ็กส์ชี้ว่าองค์ประกอบเช่นนี้ให้ผลลัพธ์ชนะคาดการณ์ในอัตราเกือบ 70% ของกรณีทั้งหมด
About megatrends
Cloud & Digital Infrastructure › Mega-cap Hyperscalers ▲Capital
GOOG · Capital · Positive Alphabet is the subject, with a 154.94% average earnings beat streak and a positive Earnings ESP of +1.20% heading into its next report.
United States▲
เจฟเฟอรีส์ชี้ 8 หุ้นเทคฯ ผู้ได้ประโยชน์จากสภาคองเกรสที่แบ่งขั้ว
เจฟเฟอรีส์ระบุว่า รัฐบาลที่แบ่งขั้วอาจเป็นผลลัพธ์ที่ดีที่สุดจากการเลือกตั้งกลางเทอมสำหรับบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ที่ใช้เงินมหาศาลเพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI ในบันทึกเมื่อวันจันทร์ ทีมวิจัยของเจฟเฟอรีส์เขียนว่า รัฐบาลที่แยกขั้วและแนวโน้มนโยบาย AI ระดับชาติ แทนที่จะเป็นกฎระเบียบระดับรัฐที่กระจัดกระจาย ควรทำให้การ innvation ด้าน AI ดำเนินต่อไปอย่างรวดเร็ว ซึ่งเอื้อประโยชน์อย่างไม่สมสัดส่วนต่อผู้เล่นขนาดใหญ่ที่มีขนาดเศรษฐกิจพอเพียง ผู้ชนะด้านเทคฯ รายใหญ่ที่สุดของบริษัท ได้แก่ แอมะซอน ซึ่งได้ประโยชน์ไม่ว่าโมเดล AI ใดจะชนะ ผ่านแนวทางแพลตฟอร์มที่ไม่ยึดติดกับโมเดลใดโมเดลหนึ่ง; อัลฟาเบท ซึ่งได้เวลาเพิ่มขึ้นในการตามทันการแข่งขันโมเดล AI ด้วยเจมินี 4 โปร และอื่น ๆ; ไมโครซอฟต์ ซึ่งได้รับความไว้วางใจสูงสุดจากองค์กรธุรกิจ เนื่องจากมีการใช้งานอย่างแพร่หลายในฝ่ายไอทีขององค์กร; ออราเคิล ซึ่งกำลังกลายเป็นตัวเลือกคลาวด์องค์กรรายที่สี่ โดยมีอัพไซด์สูงเป็นพิเศษหากอุปสรรคด้านการอนุญาตและการกำกับดูแลศูนย์ข้อมูลผ่อนคลายลง; คอร์วีฟ ซึ่งกำลังได้รับการยอมรับอย่างรวดเร็วว่าเป็นทางเลือกชั้นนำแทนผู้ให้บริการไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่; สโนว์เฟลก ผู้ขายรายใหญ่ที่สุด 2 รายสำหรับระบบท่อข้อมูล AI; ดาต้าด็อก ในขณะที่การสังเกตการณ์กลายเป็นสิ่งสำคัญที่สุด; และเมตา จากโมเมนตัมที่กลับมาแข็งแกร่งของผู้บริโภคและธุรกิจขนาดเล็กด้วย Muse และ Meta Business Agents นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่าพรรคของประธานาธิบดีสูญเสียที่นั่งในสภาผู้แทนราษฎรในการเลือกตั้งกลางเทอม 18 จาก 20 ครั้งหลังสงคราม และด้วยคะแนนนิยมของทรัมป์ใกล้ 39% และกลุ่มอิสระที่ 24% พวกเขาคาดว่าพรรครีพับลิกันจะเสียเปรียบ การเลือกตั้งกลางเทอมปี 2026 จะมีขึ้นในวันที่ 3 พฤศจิกายน เมื่อผู้มีสิทธิเลือกตั้งจะเลือกสมาชิกสภาผู้แทนราษฎรทั้ง 435 คน และวุฒิสมาชิก 35 คน คีธ เลอร์เนอร์ หัวหน้านักกลยุทธ์ของทรูอิสต์ ชี้ว่าทุกปีที่มีการเลือกตั้งกลางเทอมตั้งแต่ปี 1946 ตามมาด้วยผลตอบแทนหุ้นในหนึ่งปีที่เป็นบวก โดยกำไรสูงสุดคือ 34% หลังการเลือกตั้งปี 1954 และกำไรเฉลี่ยหนึ่งปีอยู่ที่ 14.4%
About megatrends
Cloud & Digital Infrastructure › Hyperscale Cloud (IaaS / PaaS) ▲Regulation
Cloud & Digital Infrastructure › Mega-cap Hyperscalers ▲Regulation
Artificial Intelligence › AI Data Center & Build-out ▲Regulation
AMZN · Regulation · Positive Jefferies names Amazon a top AI winner as a divided Congress and national AI policy (rather than fragmented state rules) should keep AI innovation rapid, benefiting its model-agnostic platform.
CRWV · Regulation · Positive Jefferies lists CoreWeave among biggest tech winners, with a split government and national AI policy supporting continued AI buildout where it is a leading hyperscaler alternative.
DDOG · Regulation · Positive Jefferies names Datadog a top winner, as divided-government AI policy keeps innovation pace high and observability demand paramount.
GOOG · Regulation · Positive Jefferies cites Alphabet as a winner, with a divided Congress and national AI policy giving it more time to catch up in the AI model race with Gemini 4 Pro.
META · Regulation · Positive Jefferies includes Meta among biggest tech winners, citing renewed consumer and small business momentum with Muse and Meta Business Agents under a favorable divided-government AI policy backdrop.
MSFT · Regulation · Positive Jefferies names Microsoft a top AI winner as a divided Congress favors a national AI policy over fragmented state rules, benefiting its trusted enterprise AI position.
United States▲impact 4
โกลด์แมนคาดการเติบโตของคลาวด์ในกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์เร่งขึ้นเป็น 55% ในไตรมาส 3
เบน สไนเดอร์ นักกลยุทธ์ของโกลด์แมน แซคส์ กล่าวว่าการrallyของหุ้น AI ขึ้นอยู่กับว่าไฮเปอร์สเกลเลอร์อย่างออราเคิลและอเมซอนจะส่งมอบอีกหนึ่งไตรมาสของการเร่งการนำคลาวด์คอมพิวติ้งมาใช้ในฤดูกาลรายงานผลประกอบการนี้หรือไม่ ในบันทึกวิเคราะห์ฉบับใหม่ สไนเดอร์กล่าวว่านักวิเคราะห์หุ้นของโกลด์แมนคาดว่ารายได้จากคลาวด์จะเติบโตเมื่อเทียบปีต่อปีจาก 48% ในไตรมาส 2 เป็น 55% ในไตรมาส 3 หลังจากที่การเติบโตของรายได้คลาวด์ในไตรมาสก่อนเร่งตัวขึ้นและยอดค้างรับรายได้จำนวนมากส่งสัญญาณว่าการลงทุนใน capex เริ่มสร้างรายได้แล้ว เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ไมครอนส่งสัญญาณยืนยันเบื้องต้นด้วยการทำยอดขายและกำไรของไตรมาสสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ จากความต้องการที่ทะลักเข้ามาจาก AI โดยแนวโน้มผลประกอบการก็แข็งแกร่งเช่นกัน ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำรายนี้มียอดขายเพิ่มขึ้นราว 4.3 หมื่นล้านดอลลาร์ในไตรมาสล่าสุดเมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน และอัตรากำไรจากการดำเนินงานพุ่งขึ้นในทุกกลุ่มธุรกิจ ผู้บริหารบอกกับนักวิเคราะห์ในสายการประชุมรายงานผลประกอบการว่าราคาชิปที่สูงและกำลังการผลิตที่ตึงตัวจะเป็นธีมหลักไปจนถึงปี 2028 กิล ลูเรีย นักวิเคราะห์ของดี.เอ. เดวิดสัน กล่าวว่าความคาดหวังเกี่ยวกับภาวะอุปสงค์และอุปทานที่ตึงตัวขึ้นทั้งในปี 2027 และ 2028 จะยืดระยะเวลาที่อุตสาหกรรมสามารถรักษาราคาและกำไรที่เติบโตแข็งแกร่งออกไปอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งตอบโจทย์ความกังวลหลักของนักลงทุนว่าปัจจัยพื้นฐานในปัจจุบันเป็นจุดสูงสุดของวัฏจักร
About megatrends
Cloud & Digital Infrastructure › Hyperscale Cloud (IaaS / PaaS) ▲Demand
Cloud & Digital Infrastructure › Mega-cap Hyperscalers ▲Demand
Semiconductors › Memory — DRAM, NAND & HBM ▲Demand
Artificial Intelligence › AI Compute & Accelerator Silicon ▲Demand
Artificial Intelligence › HBM & AI Memory ▲Demand
MU · Demand · Positive Micron beat sales and profit forecasts on voracious AI-driven demand, adding ~$43B in sales YoY with strong guidance and tight capacity through 2028.
AMZN · Demand · Positive Goldman expects hyperscaler cloud revenue growth to accelerate to 55% in Q3, with Amazon named as a key hyperscaler whose cloud adoption must deliver.
ORCL · Demand · Positive Oracle is named as a hyperscaler whose accelerating cloud computing adoption is central to Goldman's expected 55% Q3 cloud revenue growth.
GS · · Neutral Goldman Sachs strategist authored the note on hyperscaler cloud growth; no company-specific financial impact on Goldman itself.
United States▲
Alphabet ชนะคดีต่อต้านการผูกขาดสองคดีในสหรัฐฯ หนุนแนวร่วมศูนย์ข้อมูล AI
มีรายงานว่า Alphabet ชนะคดีต่อต้านการผูกขาดสองคดีแยกกันในสหรัฐฯ เมื่อปลายเดือนกันยายน ช่วยลดแรงกดดันทางกฎหมายที่เผชิญอยู่เฉพาะหน้าให้กับ Google ขณะเดียวกัน Google กำลังช่วยจัดตั้งแนวร่วมข้ามอุตสาหกรรมที่มุ่งพัฒนาศูนย์ข้อมูล AI ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ ในปี 2026 ซึ่งคาดว่าจะเข้ามาตอบคำถามเกี่ยวกับการใช้พลังงาน แหล่งที่มาของข้อมูล และผลกระทบต่อชุมชนจากศูนย์คอมพิวติ้ง AI ขนาดใหญ่ คำตัดสินในคดีต่อต้านการผูกขาดทั้งสองคดีสนับสนุนมุมมองที่ว่า Alphabet ยังสามารถเปิดตัวฟีเจอร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI อย่างต่อเนื่องใน Search, YouTube และ Google Cloud โดยไม่ต้องเผชิญมาตรการแก้ไขเชิงโครงสร้างในทันทีที่กระทบช่องทางการกระจายบริการของบริษัท แนวร่วมศูนย์ข้อมูล AI นี้เป็นดาบสองคม ทั้งสอดคล้องกับศักยภาพในการสร้างรายได้จากโครงสร้างพื้นฐาน AI และสัญญาซื้อขายไฟฟ้าระยะยาว ขณะเดียวกันก็ตอกย้ำความเสี่ยงที่หน่วยงานกำกับดูแลและชุมชนยังอาจจำกัดขอบเขตที่ Alphabet จะผลักดันงานประมวลผล AI ที่ใช้พลังงานมหาศาลได้ นักวิเคราะห์ได้ชี้ให้เห็นแล้วว่าแรงกดดันด้านกฎระเบียบและความเข้มข้นของการลงทุนที่สูงเป็นสองปัจจัยผันแปรที่สำคัญที่สุดสำหรับบริษัท
About megatrends
Cloud & Digital Infrastructure › Mega-cap Hyperscalers ▲Regulation
Artificial Intelligence › AI Data Center & Build-out Regulation
Cloud & Digital Infrastructure › Hyperscale Cloud (IaaS / PaaS) ▲Regulation
Artificial Intelligence › AI Applications & Copilots ▲Regulation
GOOG · Regulation · Positive Alphabet won two US antitrust cases, easing immediate legal pressure and allowing it to keep rolling out AI features without structural remedies.
United Statesimpact 4
ดีลหนี้ของออราเคิลและพาราเมาต์ภายใต้เอลลิสันเชื่อมเครดิตสองรายเข้าด้วยกัน
บทบาทคู่ของแลร์รี เอลลิสัน ในฐานะผู้สนับสนุนพาราเมาต์ สกายแดนซ์ คอร์ป และผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของออราเคิล คอร์ป กำลังสร้างความกังวลในวอลล์สตรีท ขณะที่ทั้งสองบริษัทต่างแบกภาระหนี้เพิ่มขึ้น พาราเมาต์ก่อหนี้เพิ่มอีก 5.2 หมื่นล้านดอลลาร์ในสัปดาห์นี้เพื่อช่วยจ่ายสำหรับการเข้าซื้อกิจการวอร์เนอร์ บราเธอร์ส ดิสคัฟเวอรี อิงค์ ขณะที่ออราเคิลมีหนี้ระยะยาวเกือบสองเท่าเป็นมากกว่า 1.6 แสนล้านดอลลาร์ในช่วงสองปีที่ผ่านมาเพื่อสร้างขีดความสามารถด้านคอมพิวติ้งเอไอ ทำให้กลายเป็นผู้กู้รายใหญ่อันดับห้าในตลาดพันธบัตรบริษัทของสหรัฐ ต้นทุนการประกันความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ของทั้งสองบริษัทได้บรรจบกันและเคลื่อนไหวสอดคล้องกันมากขึ้น ซึ่งเป็นสัญญาณว่านักลงทุนเริ่มมองเครดิตทั้งสองรายว่าเกี่ยวพันกัน เอลลิสัน วัย 82 ปี กำลังค้ำประกันการเข้าซื้อวอร์เนอร์ บราเธอร์สของพาราเมาต์ ซึ่งนำโดยเดวิด บุตรชายของเขา ผ่านทรัสต์ครอบครัวที่ค้ำประกันสัดส่วนสำคัญของการจัดหาเงินทุนด้วยส่วนทุนราว 4.7 หมื่นล้านดอลลาร์สำหรับดีลนี้ และครอบครัวให้คำมั่นว่าจะดำเนินการที่จำเป็นทั้งหมดเพื่อลดภาระหนี้ในปีต่อๆ ไป ความมั่งคั่งของเขาดิ่งลงเกือบ 2 แสนล้านดอลลาร์ในปีที่ผ่านมา แม้เขายังมีมูลค่าทรัพย์สินราว 1.92 แสนล้านดอลลาร์ และเมื่อไม่นานมานี้เขาได้ยกเลิกแผนขายหุ้นออราเคิลมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ พร้อมเปิดเผยว่าเขาได้เพิ่มจำนวนหุ้นที่ใช้เป็นหลักประกันสำหรับเงินกู้ส่วนตัว เอสแอนด์พีปรับลดอันดับเครดิตออราเคิลเป็น BBB- ในเดือนกรกฎาคม และลดอันดับเครดิตผู้ออกของพาราเมาต์เป็น BB เมื่อเดือนที่แล้ว ขณะที่หุ้นออราเคิลร่วงลงมากกว่า 50% ในช่วงปีที่ผ่านมา
About megatrends
Cloud & Digital Infrastructure › Mega-cap Hyperscalers Capital
ORCL · Capital · Negative Oracle's long-term debt nearly doubled to over $160B for AI capacity, S&P cut it to BBB-, and its credit risk is now intertwined with Paramount's, with shares down over 50%.
PSKY · Capital · Negative Paramount took on $52B of additional debt to fund the Warner Bros. acquisition, S&P cut its issuer credit rating to BB, and its default-insurance cost is converging with Oracle's.
WBD · Capital · Neutral Warner Bros. Discovery is the acquisition target being bought by Paramount, but the article focuses on the buyer's debt burden rather than WBD's own credit impact.
United Statesเงินปันผล 2.645 หมื่นล้านดอลลาร์ของไมโครซอฟต์มีกระแสเงินสดอิสระปีงบประมาณ 2026 ครอบคลุม 2.5 เท่า
ไมโครซอฟต์สร้างกระแสเงินสดจากการดำเนินงานในปีงบประมาณ 2026 ได้ 1.8294 แสนล้านดอลลาร์ และจ่ายไป 1.1595 แสนล้านดอลลาร์สำหรับที่ดินและอุปกรณ์ คงเหลือกระแสเงินสดอิสระอย่างง่าย 6.699 หมื่นล้านดอลลาร์ ซึ่งครอบคลุมเงินปันผลรายปี 2.645 หมื่นล้านดอลลาร์ประมาณ 2.5 เท่า หลังหักเงินปันผลแล้วยังเหลือประมาณ 4.054 หมื่นล้านดอลลาร์ก่อนการซื้อหุ้นคืนและการเรียกร้องอื่น ๆ และการซื้อหุ้นคืน 2.227 หมื่นล้านดอลลาร์ใช้เงินส่วนหนึ่งจากยอดคงเหลือนั้น ในไตรมาสที่สี่ของปีงบประมาณ ฝ่ายบริหารรายงานรายจ่ายลงทุน 4.1 หมื่นล้านดอลลาร์รวมสัญญาเช่าการเงิน เทียบกับรายจ่ายด้านอุปกรณ์ที่เป็นเงินสด 3.58 หมื่นล้านดอลลาร์ โดยองค์ประกอบสัญญาเช่าการเงิน 5.6 พันล้านดอลลาร์ที่รายงานแยกต่างหากสร้างภาระผูกพันในอนาคตมากกว่าการจ่ายเงินสดทันที หากกระแสเงินสดจากการดำเนินงานคงอยู่ที่ 1.8294 แสนล้านดอลลาร์ การใช้จ่ายด้านอุปกรณ์ที่เป็นเงินสดเพิ่มอีก 2 หมื่นล้านดอลลาร์จะลดกระแสเงินสดอิสระอย่างง่ายเหลือ 4.699 หมื่นล้านดอลลาร์ และยังคงครอบคลุมเงินปันผลได้ประมาณ 1.8 เท่า ขณะที่การเพิ่มอีก 4 หมื่นล้านดอลลาร์จะเหลือ 2.699 หมื่นล้านดอลลาร์ ใกล้เคียงกับยอดเงินปันผลก่อนการซื้อหุ้นคืน ที่มูลค่าตลาดประมาณ 3.81 ล้านล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 30 กันยายน การจ่ายเงินปันผลคิดเป็นน้อยกว่า 1% ของมูลค่าส่วนของผู้ถือหุ้น และกระแสเงินสดอิสระอย่างง่ายในปีงบประมาณ 2026 สื่อถึงกระแสเงินสดอิสระประมาณ 57 เท่า ฐานข้อมูลกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของ Insider Monkey แสดงให้เห็นผู้ถือหุ้นไมโครซอฟต์ 273 รายในไตรมาสที่สองของปี 2026 เทียบกับ 282 รายในไตรมาสแรก โดย Fisher Asset Management เพิ่มสถานะหุ้น 3% เป็น 26,611,728 หุ้น
About megatrends
Cloud & Digital Infrastructure › Mega-cap Hyperscalers Capital
Cloud & Digital Infrastructure › Hyperscale Cloud (IaaS / PaaS) Capital
Artificial Intelligence › AI Applications & Copilots Capital
MSFT · Capital · Positive Fiscal 2026 free cash flow of $66.99B covered the $26.45B dividend about 2.5 times, with $22.27B of buybacks funded from remaining cash.