บล.หยวนต้า คาดการณ์ว่าบริษัท ทริพเพิล ไอ โลจิสติกส์ จำกัด (มหาชน) หรือ III จะมีกำไรปกติในไตรมาส 2 ปี 2569 ที่ 118 ล้านบาท เติบโต 24% จากไตรมาสก่อน และ 40% จากปีก่อน โดยได้แรงหนุนจากค่าระวางอากาศที่สูงขึ้นจากภาวะอุปทานหยุดชะงักในช่วงสงคราม รายได้รวมคาดอยู่ที่ 690 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% จากไตรมาสก่อน และ 7% จากปีก่อน โดยธุรกิจ Air Freight มีดีมานด์แข็งแกร่งและกำลังการผลิตของสายการบินลดลง ดันให้ค่าระวางเฉลี่ยไตรมาสปัจจุบันปรับขึ้น 26% จากไตรมาสก่อน และ 30% จากปีก่อน อัตรากำไรขั้นต้นคาดสูงขึ้นเป็น 20.0% ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่วม ANI คาดเติบโตดีที่ 110 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 22% จากไตรมาสก่อน และ 54% จากปีก่อน โดยได้ประโยชน์ในทิศทางเดียวกับธุรกิจ Air Freight และรับรู้รายได้ย้อนหลังจากการขยายฐานบริการต่างประเทศ แนวโน้มกำไรปกติไตรมาส 3 ทรงตัวถึงเติบโตจากปริมาณสินค้าที่เพิ่มตามฤดูกาล และส่วนแบ่งกำไรจาก AOTGA ที่ฟื้นตัวตามการท่องเที่ยวไทย ขณะที่ไตรมาส 4 คาดเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดตามปัจจัยฤดูกาล และมีโอกาสเห็นอัพไซด์หาก III ได้รับใบอนุญาตให้บริการสายการบินขนส่งสินค้าอย่างเต็มตัวภายในไตรมาส 4 ปี 2569 คงคำแนะนำซื้อ ราคาเหมาะสม 5.50 บาท
Triple i Logistics Public Company LimitedAir freight rates surge due to war disruptions and reduced airline capacity, boosting III's revenue and profit.