กองทุนจินซินอุตสาหกรรมคัดสรรผสมเอ ไตรมาสสองกำไร 112 ล้านบาท อัตราเติบโตมูลค่าสุทธิ 104.1%

ASML Holding N.V. ปรับเพิ่มคาดการณ์รายได้ปี 2026 เป็น 4.3 หมื่นล้านยูโรถึง 4.5 หมื่นล้านยูโร เนื่องจากลูกค้าเพิ่มกำลังการผลิตสำหรับชิปตรรกะขั้นสูงและหน่วยความจำ บริษัทมีรายได้ 9.3 พันล้านยูโรในไตรมาสที่สอง เพิ่มขึ้น 21.3% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ 2.9 พันล้านยูโร ฝ่ายบริหารคาดว่ายอดขายระบบ EUV จะเติบโตมากกว่า 45% ในปีนี้ ส่วนยอดขายระบบที่เกี่ยวข้องกับหน่วยความจำคาดว่าจะเพิ่มขึ้นมากกว่า 75% รายได้จากฐานติดตั้งอยู่ที่ 2.8 พันล้านยูโรในไตรมาสที่สอง สูงกว่าคาดการณ์เกือบ 300 ล้านยูโร และบริษัทคาดว่าธุรกิจนี้จะเติบโตมากกว่า 30% ในปีนี้ ASML ระบุว่าลูกค้าเริ่มวางแผนกำลังการผลิตสำหรับชิปขนาด 1.4 นาโนเมตรแล้ว ขณะที่ชิปตรรกะขั้นสูงและ DRAM ต่างมีความเข้มข้นของกระบวนการลิโทกราฟีเพิ่มขึ้น และ Intel กำลังใช้ระบบ High-NA EUV ในกระบวนการ 18A เพื่อผลิตโปรเซสเซอร์ Core Ultra ซีรีส์ 3 บางรุ่น ฝ่ายบริหารคาดว่าจีนจะคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 20% ของยอดขายในปี 2026 ขณะที่ข้อจำกัดด้านอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ขั้นสูงอาจจำกัดสิ่งที่ ASML ได้รับอนุญาตให้ขายเข้าประเทศจีน และหุ้นซื้อขายที่ประมาณ 28.9 เท่าของกำไรล่วงหน้า

นักวิเคราะห์ของยูบีเอส ฟรองซัว-ซาเวียร์ บูวินี ยังคงมองบวกต่อหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ยุโรปก่อนเข้าสู่การประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2026 โดยระบุชื่อ ASML Holding, ASM International และ STMicroelectronics เป็นสามหุ้นเด่นอันดับต้นในรายงานวิจัยฉบับวันที่ 29 กันยายน ธนาคารเพื่อการลงทุนแห่งนี้ปรับเพิ่มคาดการณ์อุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์สำหรับปี 2026 ถึง 2028 โดยคาดว่ามูลค่าตลาดอุปกรณ์ผลิตเวเฟอร์รวมจะแตะประมาณ 2.25 แสนล้านดอลลาร์ในปี 2027 เพิ่มขึ้น 43% จากปีก่อนหน้า และมีโอกาสไต่ขึ้นสู่ระดับ 2.75 แสนล้านถึง 3 แสนล้านดอลลาร์ภายในปี 2028 พร้อมคงประมาณการกำไรปี 2027-2028 สูงกว่าฉันทามติของตลาดมากกว่า 10% ทั่วทั้งกลุ่มอุตสาหกรรม ASML ยังคงเป็นหุ้นเด่นอันดับหนึ่งด้วยคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 2,350 ยูโร โดยยูบีเอสคาดว่าบริษัทจะให้แนวโน้มรายได้ปีงบประมาณ 2027 เติบโตเกิน 30% จากปีก่อนหน้าเมื่อรายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ในวันที่ 14 ตุลาคม ขณะที่ประมาณการรายได้ไตรมาส 3 ของบริษัทอยู่ที่ 1.21 หมื่นล้านยูโร สูงกว่าฉันทามติ 3% ส่วน ASM International อยู่อันดับสอง โดยยูบีเอสคาดการณ์รายได้เติบโต 36% ในปีงบประมาณ 2027 เทียบกับฉันทามติที่ 29% และเติบโต 33% ในปี 2028 เทียบกับฉันทามติที่ 19% คิดเป็นประมาณการกำไรต่อหุ้นสูงกว่าฉันทามติ 10% ในปี 2027 และ 20% ในปี 2028 ก่อนการประกาศผลประกอบการซึ่งกำหนดไว้วันที่ 27 ตุลาคม สำหรับ STMicroelectronics ปิดท้ายสามอันดับแรกด้วยคำแนะนำซื้อและราคาเป้าหมาย 80 ยูโร โดยยูบีเอสมองว่ากำไรต่อหุ้นปี 2027 จะสูงกว่าฉันทามติราว 20% รายได้จากซิลิคอนโฟโตนิกส์จะแตะประมาณ 2.0 พันล้านดอลลาร์ในปี 2027 และ 2.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2028 ขณะที่รายได้รวมจากศูนย์ข้อมูลจะอยู่ที่ประมาณ 2.5 พันล้านดอลลาร์ หรือราว 14% ของยอดขายกลุ่มในปี 2027 และเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 3.8 พันล้านดอลลาร์ หรือ 19% ของยอดขายกลุ่มภายในปี 2028 โดยคาดว่าแนวโน้มรายได้ไตรมาส 4 จะเพิ่มขึ้นประมาณ 10% จากไตรมาสก่อนหน้าเมื่อบริษัทรายงานผลในวันที่ 29 ตุลาคม

เวลส์ฟาร์โกกล่าวว่าบริษัทผู้ผลิตอุปกรณ์ทุนสำหรับเซมิคอนดักเตอร์อาจเป็นผู้ได้รับประโยชน์รายใหญ่ที่สุดในระยะใกล้นี้จากการที่ TSMC อาจขยายการผลิตชิป 2 นาโนเมตร นักวิเคราะห์ โจ ควอโทรชี เขียนว่ารายงานเกี่ยวกับการเพิ่มกำลังการผลิตที่เป็นไปได้นี้ควรถูกมองว่าเป็นโอกาสเชิงบวกที่อาจเพิ่มขึ้นสำหรับบริษัทอุปกรณ์เซมิคอนดักเตอร์ แม้ว่าระยะเวลา ขนาด และรายละเอียดของโหนดยังไม่ได้รับการยืนยัน การสร้างกำลังการผลิต 2 นาโนเมตรเพิ่มเติมจะต้องใช้จ่ายอย่างมีนัยสำคัญกับอุปกรณ์การพิมพ์หิน การเคลือบฟิล์ม การกัด และการตรวจสอบ ซึ่งจะเพิ่มความต้องการอีกระดับหนึ่งสำหรับซัพพลายเออร์ที่สนับสนุนโรงงานของ TSMC ควอโทรชีชี้ว่าพื้นที่ที่เรียกว่า Silicon Prairie เป็นทำเลที่สมเหตุสมผลสำหรับวิทยาเขตแห่งที่สองในสหรัฐฯ โดยอ้างถึงการดำเนินงานด้านเซมิคอนดักเตอร์ที่มีอยู่แล้วในเท็กซัสของ Texas Instruments, Samsung, Coherent และ Terafab รวมถึงศูนย์บริการออกแบบของ TSMC ในออสติน ลูกค้ารายใหญ่ของ TSMC สำหรับกระบวนการ 2 นาโนเมตร ได้แก่ Apple, Nvidia, AMD และ Qualcomm โดยคาดว่า Google, Broadcom, Marvell, Amazon และ OpenAI ก็จะใช้กระบวนการขั้นสูงนี้เช่นกัน

บริษัท Taiwan Semiconductor Manufacturing Co หรือ TSMC กำลังเร่งขยายกำลังการผลิตชิปขนาด 2 นาโนเมตร โดยคาดว่าผลผลิตจะแตะประมาณ 120,000 เวเฟอร์ต่อเดือนภายในสิ้นปี 2026 ซึ่งเร็วกว่าที่เคยคาดการณ์ไว้ที่ 90,000 ถึง 100,000 เวเฟอร์ต่อเดือน ตามรายงานของสำนักข่าว EDN ของไต้หวัน รายงานระบุโดยอ้างแหล่งข่าวในอุตสาหกรรมว่า ลูกค้าซึ่งรวมถึง Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm และ MediaTek ต่างเพิ่มคำสั่งซื้อกำลังการผลิตชิปตระกูล 2 นาโนเมตรของ TSMC ขึ้นร้อยละ 10 ถึง 20 เมื่อเร็ว ๆ นี้ Hou Yung-ching รองประธานอาวุโสของ TSMC กล่าวว่า บริษัทกำลังเปิดโรงงานผลิตชิป 2 นาโนเมตร 5 แห่งภายในปีนี้ โดย 2 แห่งตั้งอยู่ในเมืองซินจู๋ และอีก 3 แห่งอยู่ในเมืองเกาสง Hou กล่าวว่าผลผลิตเวเฟอร์ 2 นาโนเมตรในปีแรกจะสูงกว่าผลผลิตปีแรกของชิป 3 นาโนเมตรในปี 2023 ถึงร้อยละ 45 ขณะที่กำลังการผลิต 2 นาโนเมตรคาดว่าจะเติบโตในอัตราทบต้นปีละร้อยละ 70 ระหว่างปี 2026 ถึง 2028