บล.กรุงศรี แนะนำซื้อหุ้นธนาคารทหารไทยธนชาต หรือ TTB โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 3.50 บาท คาดว่า ROE ปี 2569-2570 จะปรับเพิ่มขึ้น จากกำไรสุทธิปี 2569-2570 ที่เติบโต 3% YoY และ 1% YoY ตามลำดับ พร้อมคาดว่าการปรับเพิ่ม dividend payout ในปี 2569-2570 เป็น 70-75% จะทำให้อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล หรือ dividend yield อยู่ที่ 5% ต่อปี ขณะที่ยังมีโครงการซื้อหุ้นคืนมูลค่าคงเหลือ 1.4 หมื่นล้านบาท ถึงปี 2571 สำหรับผลดำเนินงานไตรมาส 3/69 ฝ่ายวิจัยกรุงศรีคาดว่า TTB จะมีกำไรสุทธิ 5.40 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% YoY จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น 29% แต่หากเทียบกับไตรมาสก่อน กำไรสุทธิจะลดลง 2% เพราะค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นจากค่าใช้จ่ายด้านไอที ส่วนแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/69 คาดเพิ่มขึ้น YoY จากรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการโดยเฉพาะกลุ่ม wealth แต่จะลดลง QoQ จากค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น ขณะที่สินเชื่อรวมคาดทรงตัว และ NPL Ratio คาดเพิ่มขึ้น QoQ จากความไม่แน่นอนในการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจ
TMBThanachart Bank Public Company LimitedKrungsri Securities recommends Buy with a 3.50 baht target, expecting ROE improvement, 3%/1% net profit growth, and a 5% dividend yield in 2026-2027.
